Trefwoorden: hypotheekwaardering, optiewaardering en rentemodellen
Promotie drs. Bart H.M. Kuijpers
In de Faculteit der Economische Wetenschappen & Bedrijfskunde.
Titel: "Mortgage valuation and the term structure of interest rate".
Promotores: Prof.dr.ir. A.W.J. Kolen, Prof.dr. P.C. Schotman.
Woensdag 8 december 2004, 12.00 uur
De lage (hypotheek)rentes van de laatste jaren hebben geleid tot een stijging in aflossingen en herfinancieringen van hypotheken. Een van de typische kenmerken van Nederlandse hypotheekcontracten is dat slechts een contractueel vastgelegd percentage (meestal 10 of 20%) van de hoofdsom boetevrij per kalenderjaar mag worden afgelost. Ondanks deze beperkte aflossingsmogelijkheid blijkt de waarde van aflossingsopties in Nederlandse hypotheken relatief hoog. Beperkt toegestane aflossingen compliceren wel de waardering van hypotheken. In dit proefschrift wordt een aantal technieken geïntroduceerd om hypotheken, waarin een optie tot gerestricteerd aflossen is opgenomen, te waarderen. Waardering van deze hypotheken is gebaseerd op een model voor toekomstige renteontwikkelingen. Ook dit rentemodel wordt uitgebreid behandeld en getest.
Voor vragen kunt u terecht bij de afdeling Communicatie en Relatiebeheer,
LET OP: met ingang van 6 december 2004 verhuist de afdeling Communicatie & Relatiebeheer, Universiteit Maastricht.
Nieuw adres: Bonnefantenstraat 2, 6211 KL Maastricht. Nieuw telefoonnummer m.i.v. 6 december: 043 388 5222
Universiteit Maastricht