AFM ziet verbeterd gedrag effecteninstellingen
17-9-2004
De Nederlandse effecteninstellingen leven beter de wetten en regels
na, beschermen de beleggers beter en hebben meer aandacht voor de
eigen integriteit. Dit blijkt uit de uitkomsten van het jaarlijkse
Bijdragemodel van de Autoriteit Financiele Markten (AFM). In het
Bijdragemodel geven effecteninstellingen zelf aan in welke mate zij
voldoen aan de normen die in wet- en regelgeving worden gesteld; de
bestuurders van de instellingen zijn verantwoordelijk voor de
correctheid van de ingevulde gegevens en antwoorden. Voor het eerst
hebben ook beleggingsinstellingen het Bijdragemodel ingevuld. Daaruit
blijkt dat deze in het algemeen lager scoren dan de
effecteninstellingen.
Uit het onderzoek blijkt dat effecteninstellingen in 2003
verbeteringen laten zien ten opzichte van 2002, als het gaat om
cliëntenadministratie, orderafhandeling, informatietechnologie en
marktintegriteit. Verder blijkt dat de klachtenafhandeling en
-procedures verbeterd kunnen worden om aan de gewenste norm te
voldoen. De scores van de beleggingsinstellingen laten zien dat
verbeteringen mogelijk zijn op het gebied van de interne
accountantsdienst, berekening intrinsieke waarde en het omgaan met
koersgevoelige informatie en privé-beleggingstransacties. Zowel
effecteninstellingen als beleggingsfondsen scoren voor wat betreft
compliance en risico-management onder de gewenste norm.
De AFM gebruikt het Bijdragemodel om te bepalen op welke specifieke
aspecten meer aandacht van de toezichthouder nodig is. Doordat alle
effecteninstellingen vragen op basis van soortgelijke activiteiten
beantwoorden, krijgt de AFM een beeld van de gemiddelde scores,
daarmee wordt zichtbaar welke instellingen op specifieke aspecten
afwijken van het gemiddelde, wat gericht toezicht door de AFM mogelijk
maakt. Door de uitkomsten van het Bijdragemodel te publiceren, kunnen
financiele instellingen ook bepalen of de eigen scores boven- of
ondergemiddeld zijn. Overigens betekent het feit dat een instelling
aangeeft te voldoen aan een bepaald aspect niet dat de AFM daarmee
heeft vastgesteld dat dit zo is. In de reguliere controles door de AFM
wordt het gegeven beeld getoetst aan de praktijk.
Autoriteit Financiële Markten