Rabobank Groep klaar voor IFRS
Rabobank Nederland, 06/09/2004 11:46
---
De Rabobank Groep is er klaar voor om vanaf 1 januari 2005 te
rapporteren volgens de International Financial Reporting Standards.
Vanaf die datum zijn beursgenoteerde ondernemingen verplicht volgens
de IFRS te rapporteren.
Ook de Rabobank is als grote internationaal opererende financiële
instelling verplicht te rapporteren volgens deze nieuwe regels. IFRS
is een wereldwijd geaccepteerde standaard van grondslagen voor
waardering en resultaatbepaling, die een betere vergelijkbaarheid en
meer transparantie beoogt.
Vanaf 1 januari 2005 zijn beursgenoteerde ondernemingen verplicht
volgens de IFRS te rapporteren. Bijzonder daarbij is dat, hoewel de
implementatiedatum dichtbij is, er nog geen (volledige) duidelijkheid
bestaat over de toe te passen grondslagen. Binnen de EU wordt nog
gediscussieerd omtrent de bekrachtiging van de grondslagen. De
onduidelijkheid spitst zich toe op het al dan niet toepassen van een
tweetal standaarden, te weten IAS 32 en 39, die in het bijzonder van
belang zijn voor financiële instellingen. Dit vraagt om extra
maatregelen in het implementatieproces en leidt ook tot extra kosten.
Desondanks is de Rabobank Groep er klaar voor.
Anticiperend op de definitieve implementatie van de IFRS heeft de
Rabobank Groep met ingang van 1 januari 2004 twee stelselwijzigingen
doorgevoerd. De beleggingsresultaten van Interpolis worden niet meer
op basis van langjariggemiddelde rendementen bepaald. De gerealiseerde
beleggingsresultaten zijn met ingang van 2004 direct in de winst en
verliesrekening verantwoord. De stelselwijziging heeft geen invloed op
het vermogen. De gevolgen manifesteren zich alleen in de
resultatenrekening in de zin van herrubriceringen; de invloed op de
nettowinst van 2003 is nihil.
De door de Rabobank Groep uitgegeven Trust Preferred Securities ad.
EUR 2.037 miljoen zijn niet langer als eigen vermogen maar onder het
aansprakelijk groepsvermogen als achtergestelde schulden verantwoord.
Consequentie hiervan is dat de vergoeding op de Trust Preferred
Securities niet langer via de winstbestemming als dividend, maar via
de winst en verliesrekening als rentelast is verwerkt. De
vergelijkende cijfers over het eerste halfjaar 2003 zijn hiervoor
aangepast. De rentelast is met EUR 23 miljoen verhoogd.
Omdat toezichthouders de Trust Preferred Securities blijven
kwalificeren als kernvermogen heeft de stelselwijziging geen invloed
op de tier 1-ratio en de BIS-ratio.
Naast deze stelselwijzigingen is er bij opstelling van de 2004-cijfers
ook vooruitgelopen op de IFRS-richtlijn dat hedge-accounting van eigen
vermogen niet meer wordt toegestaan. Om die reden zijn de swaps die
zijn afgesloten voor de beperking (hedging) van het renterisico dat
samenhangt met het Ledenkapitaal gewaardeerd tegen marktwaarde.
Mutaties in de marktwaarde worden verwerkt via de
winst-en-verliesrekening. Dit resulteerde in de eerste helft van 2004
in een last van EUR 107 miljoen. Het Ledenkapitaal blijft ook onder
IFRS eigen vermogen.
De effecten van de IFRS op de balans van de Rabobank Groep zullen
relatief beperkt zijn. Het balanstotaal neemt met zo'n 5 à 10% toe.
Oorzaak is voornamelijk het in de balans opnemen van alle
derivatenposities. Onder huidige grondslagen worden deze gedeeltelijk
als off-balance sheet verplichtingen behandeld.
Ten aanzien van de winst-en-verliesrekening is de algemene verwachting
dat de volatiliteit van de resultaten toeneemt. De Rabobank Groep
verwacht door het actief toepassen van hedge accounting de
volatiliteit te kunnen beperken.
Rabobank Nederland