HAAGS JURISTEN COLLEGE
Cyprus beste holdinglocatie in Europa
Belastingvlucht voor Nederlandse ondernemers mogelijk
Door haar toetreding tot de EU op 1 mei is Cyprus de meest
aantrekkelijke holdingjurisdictie in Europa geworden. Een holding op
Cyprus kan belastingvrij dividenden uit Nederlandse
dochterondernemingen ontvangen en deze ook belastingvrij doorstoten
aan haar aandeelhouders; hetzelfde geldt voor inkomsten uit de verkoop
van aandelen. Cyprus streeft hiermee bekende concurrenten als
Engeland, Denemarken, Luxemburg, Zwitserland en Nederland voorbij.
Met Cyprus' toetreding tot de EU wordt de Europese moeder-dochter
richtlijn ook van kracht op winstuitkeringen van een Nederlandse
dochter aan haar Cypriotische holding. Deze richtlijn verbiedt
lidstaten in principe om (bron)belastingen te heffen op dividenden die
worden uitgekeerd door een dochtermaatschappij in de ene lidstaat aan
een moedermaatschappij in een andere lidstaat. Nederland zou zonder
deze richtlijn een bronbelasting van 25% heffen op dividenden die door
een Nederlandse onderneming worden uitgekeerd. Cyprus daarentegen kent
überhaupt geen bronheffingen. Dividenden kunnen dan ook probleemloos
worden doorgestoten aan een investment holding in een zero tax haven,
waarin deze gelden belastingvrij en afgeschermd kunnen worden gespaard
of belegd. Ook de liquidatie- of verkoopwinst uit aanmerkelijk belang
blijft onbelast wat opnieuw 25% scheelt (52% bij staking van
eenmanszaak of VoF). Tevens kunnen zo belastingen op inkomsten uit
vermogen (de verkapte vermogensbelasting van 1,2% in box 3) en
uiteindelijk successierechten worden ontweken.
Geen belasting op vermogenswinst en dividend
Let wel: een Nederlandse tussenholding is onmisbaar om de voornoemde
deelnemingswinsten uit de verkoop van aandelen (capital gains)
belastingvrij te kunnen toucheren. Die worden anders bij de
Cypriotische holding belast met de Nederlandse vennootschapsbelasting,
net als dividenden voor 1 mei 2004. Maar als een Nederlandse
tussenholding die deelnemingwinst maakt en vervolgens als dividend
doorstoot naar Cyprus ontstaat er wederzijds geen heffingsgrondslag.
Door deze besparingen verdient een weldoordachte toepassing van de
Cyprus-route zich doorgaans bij een bruto jaarwinst vanaf EUR 20.000
terug. Een goede holdingstructuur is dus niet het privilege van
multinationals, maar ook voor kleine en middelgrote ondernemingen een
rendabele investering. Door de Cypriotische holding onder te brengen
in een Trust of Foundation hoeft de ondernemer over de genoemde
inkomsten geen aangifte te doen en wordt tevens het vermogen
beschermd.
Laagste vennootschapsbelasting in de EU
Het lidmaatschap van de EU maakt Cyprus ook interessant voor
financierings- en werk-maatschappijen. Dankzij jurisprudentie van het
Europese Hof van Justitie is het vanaf 1 mei mogelijk om Nederlandse
ondernemingen vanuit Cyprus te financieren en alle rente hier van de
winst af te trekken. Die rente-inkomsten worden op Cyprus belast met
een tarief van 10%, de laagste vennootschapsbelasting in de EU.
Anti-ontwijkingswetgeving van betekenis is er niet, zodat winsten
veelal eenvoudig kunnen worden verlegd naar een zero tax haven. Zo
ontstaat een effectief tarief van minder dan 1%, bijvoorbeeld bij
royalties, de inkomsten uit intellectuele eigendomsrechten op
patenten, merken, software en (franchise)formules. Ook import/export
firma's kunnen hiervan profiteren. De Engelstalige
financieel-economische infrastructuur versterkt de concurrentiepositie
van Cyprus nog verder. Het land heeft zich overtuigend ontwikkeld tot
de beste locatie voor holding- en financieringsmaatschappijen in
Europa.
Het Haags Juristen College (opgericht in 1984) voert naast haar Haagse
vestiging ook een acht man sterke vennootschapspraktijk op Cyprus. Het
verzorgt voor haar cliënten de oprichting en directie van holdings en
ondernemingen die een wettige en solide toepassing van bovenbedoelde
belastingvoordelen mogelijk maken.