LENSINK VAN BERKEL COMM.
Easynet Group Plc neemt Novaxess over
Easynet Group Plc neemt Novaxess over
Londen, VK, 16 maart 2004 - Easynet Group Plc (LSE: ESY), (Easynet of
de onderneming), een vooraanstaande pan-Europese
breedband-netwerkprovider kondigde vandaag de overname aan van
Novaxess, een vooraanstaande Nederlandse aanbieder van DSL voor het
bedrijfsleven, voor een totale overnamesom van EUR 38,4 miljoen
inclusief de overgenomen schulden.
De overname zal gedeeltelijk worden gefinancierd door een plaatsing
van 6,35 miljoen nieuwe aandelen Easynet (de Plaatsing), tegen een
minimum prijs van 130 pence per aandeel.
Novaxess
Novaxess richt zich op het aanbieden van DSL voor de zakelijke markt
en heeft ongeveer 4.500 klanten en circa 125 werknemers. Novaxess
beschikt over een eigen DSL netwerk met 84 wijkcentrales in Nederland
en heeft daarmee een goede dekking in de belangrijkste
bedrijfscentra.
In het verslagjaar 2003 realiseerde Novaxess een omzet van EUR 22,0
miljoen, een EBITDA van EUR 2,7 miljoen, een EBIT van EUR 0,5 miljoen
en winst vóór belastingen van EUR 0,1 miljoen, en beschikte de
onderneming over EUR 3,0 miljoen aan netto activa. Novaxess heeft een
snel groeiende omzet, in een tempo dat te vergelijken is met dat van
Easynet, tegen steeds betere marges.
Redenen voor de overname
Easynet richt zich op het verder ontwikkelen van haar activiteiten
teneinde sterker te kunnen groeien in geheel Europa. Novaxess sluit
perfect aan bij de bestaande activiteiten van Easynet in Nederland,
met vergelijkbare producten gericht op dezelfde marktsegmenten. De
belangrijkste strategische voordelen van de overname zijn:
De Nederlandse activiteiten van Easynet worden aanzienlijk versterkt,
waardoor een positieve cash flow voor de Groep kan worden bereikt;
Dankzij de wijkcentrales van Novaxess en de leidende positie die
Easynet op het Verenigd Koninkrijk inneemt op het gebied van Unbundeld
Local Loop technologie, zal de Groep beter in staat zijn
gedifferentieerde pan-Europese producten aan te bieden;
De EBITDA van de Groep wordt versterkt; en
Novaxess heeft een Voice over IP oplossing voor het bedrijfsleven
ontwikkeld waardoor de plannen van Easynet op dat terrein kunnen
worden versneld.
Bovendien verwacht Easynet aanzienlijke synergievoordelen te kunnen
behalen met deze transactie, in de orde van grootte van EUR 1,5
miljoen op jaarbasis. Deze synergievoordelen zullen voornamelijk
worden behaald door rationalisatie van de overlap in de
infrastructuur, waaronder het inzetten van de lokale centrales van
Novaxess voor de cliënten van Easynet. Novaxess en de Nederlandse
activiteiten van Easynet zullen worden samengevoegd tot één
organisatie. De eenmalige lasten als gevolg van de integratie worden
geraamd op EUR 1,5 miljoen.
Overnamesom
Easynet betaalt EUR 28,0 miljoen voor de aandelen van Novaxess en
neemt EUR 10,4 miljoen aan schulden over. De aandeelhouders van
Novaxess worden gedeeltelijk betaald in 1.844.134 aandelen Easynet,
die zij niet binnen zes maanden mogen vervreemden. Het resterende deel
van de overnamesom (circa EUR 24,25 mln.) zal worden betaald uit de
netto-opbrengst van de Plaatsing en uit eigen middelen van de
onderneming.
David Rowe, CEO van Easynet: Deze overname biedt de onderneming drie
belangrijke voordelen: onze Nederlandse activiteiten worden hierdoor
aanzienlijk versterkt, waardoor een positieve cash flow kan worden
bereikt; ons pan-Europese product voor de zakelijke markt wordt
aanzienlijk sterker doordat wij ook local loop kunnen aanbieden; en de
EBITDA van de Groep wordt belangrijk verbeterd. Bovendien heeft
Novaxess een Voice over IP oplossing voor het bedrijfsleven gereed
waarmee wij onze plannen op dat terrein kunnen versnellen.
Noot voor redactie,