Tie Holding NV
TIE GEEFT UITLEG OVER VERMOGENSPOSITIE
woensdag, 26 november, 2003
Het aan de Amsterdamse beurs EuroNext genoteerde
B2B-integratiesoftwarebedrijf TIE Holding N.V. ("TIE") geeft hierbij
uitleg over haar vermogenspositie en haar negatief eigen vermogen.
Bij de publicatie van de resultaten van het vierde kwartaal en voor
het gehele boekjaar 2003 (1 oktober 2002 - 30 september 2003) zijn een
aantal maatregelen aangekondigd die TIE weer in staat moeten stellen
netto winst te bereiken in het huidige boekjaar. In totaal zijn voor
EUR 8,2 miljoen afschrijvingen en reserveringen genomen, die het eigen
vermogen op EUR -7,5 miljoen gebracht hebben.
Het feit dat het eigen vermogen nu negatief is, zegt op zich niets
over het TIE van vandaag, maar zegt wel iets over het verleden van
TIE. Met dat verleden heeft TIE nu juist afgerekend door de
maatregelen die zijn genomen om tegen het eind van het boekjaar een
reorganisatie door te voeren.
Sinds de beursgang in maart 2000 heeft TIE, zoals veel bedrijven, een
moeilijke tijd doorgemaakt. De forse verliezen van de afgelopen jaren
belopen EUR 46 miljoen en zijn gefinancierd uit de opbrengst van de
beursgang (EUR 40 miljoen), vreemd vermogen (EUR 5 miljoen) en
additionele aandelenplaatsingen. De opbrengst van de beursgang is voor
het overgrote deel besteed aan overnames en investeringen in
softwareontwikkeling, zaken die TIE als speler op de B2B
Integratiesoftware markt goed hebben gepositioneerd. TIE heeft nu een
moderne productlijn die voor een goede omzetstroom in de toekomst kan
zorgen.
Solvabiliteit
Het Management ziet de solvabiliteit van de onderneming als ruim
onvoldoende en heeft daarom ook stappen genomen om bepaalde
bedrijfsonderdelen af te stoten en met de opbrengst deze schuldenlast
te verminderen. Ook zal TIE middels aandelenplaatsing direct of
indirect via converteerbare obligatieleningen de schuldenlast
verlagen. De terugbetaling van de langlopende schulden wordt door het
Management van TIE gezien als prioriteit, maar in het huidige boekjaar
bestaat geen verplichting daartoe.
De eerste stap daarin is gezet door de verkoop van TIE Belgium NV aan
de Belgische business partner Porthus NV. Door deze verkoop zal de
schuldenlast met EUR 0,8 teruggebracht worden tot EUR 2,7 miljoen en
verbetert de solvabiliteit. Door de boekwinst op deze verkoop zal het
eigen vermogen verbeteren met EUR 0,5 miljoen. Het management is
content met deze transactie, omdat TIE Belgium NV, onder dezelfde
naam, de exclusieve reseller wordt voor TIE software in België en
Luxemburg en als zodanig met ongeveer EUR 250.000 zal bijdragen aan de
omzet van TIE in 2004. De definitieve afronding van de verkoop is
geschied. TIE is nog in onderhandeling met een aantal partijen over de
mogelijke verkoop van de Amerikaanse dochter TIE Commerce Inc. Geen
van deze partijen heeft nog een definitief bod uitgebracht.
In de reorganisatie die aan het eind van het vorig boekjaar heeft
plaatsgevonden, is een voorziening van EUR 2.8 miljoen getroffen voor
huurlasten in de komende 7 jaar van niet-gebruikte delen van de
kantoren.
Door de compensabele verliezen uit het verleden zal TIE de komende
jaren geen vennootschapsbelasting betalen. Door het conservatieve
beleid binnen TIE is deze belastingmeevaller in de toekomst niet
opgenomen in de balans. Wanneer dit wel zou gebeuren, komt het eigen
vermogen natuurlijk weer positief uit.
Liquiditeit
De liquiditeitspositie van TIE is op het einde van het boekjaar 2003
matig. De kaspositie op einde boekjaar was EUR 1 miljoen, door een
aantal directe en indirecte aandelenplaatsingen. Dit geld is inmiddels
voor een deel aangewend om de kortlopende schulden te verminderen,
terwijl de rest als werkkapitaal beschikbaar blijft. TIE is voornemens
om via een bescheiden aantal aandelenplaatsingen, de kortlopende
schulden verder te verlagen. In de kortlopende schulden van EUR 5,1
miljoen is een bedrag van EUR 1,5 miljoen opgenomen, inzake
aflossingen van langlopende schulden. Het gaat hier om aflossing in
termijnen op een bancaire faciliteit die gespreid in het huidige
boekjaar zal geschieden, maar waarover nog onderhandeld wordt. De
overige kortlopende schulden worden gedekt door de handelsdebiteuren,
de liquide middelen en de positieve cash flow, vandaar dat het
werkkapitaal voldoende is om TIE niet in liquiditeitsproblemen te
brengen. Voorts is een bedrag van EUR 1,8 miljoen aan vooruitbetaalde
facturen opgenomen op de balans. Ruim 40% van de jaaromzet van TIE
komt uit steeds terugkerende omzet voor onderhoud op geleverde
software, deze stabiele omzetstroom levert een solide basis voor de
omzetverwachting van het komende jaar op.
Nettowinst
Het eigen vermogen weer positief maken, is natuurlijk geen doel op
zich. Het doel voor TIE is om in het huidige boekjaar en volgende
boekjaren nettowinst te noteren. Dit zal dan ook tot gevolg hebben dat
het eigen vermogen versterkt wordt. Het Management is ervan overtuigd,
dat wanneer de omstandigheden in de markt verbeteren, het voor TIE
zeker mogelijk is een substantiële nettowinst te behalen. TIE is goed
gepositioneerd in de markt, heeft goede producten en de klanten zijn
tevreden over de geleverde service. Ondanks dat het personeelsbestand
in de afgelopen jaren aanzienlijk is geslonken, is de kern van het
bedrijf en de knowhow behouden gebleven.
Al met al ziet het Management het feit dat er nu een negatief eigen
vermogen is, als de boekhoudkundige vertaling van de achter ons
liggende periode. TIE kan nu met een schone lei beginnen en zal alles
in het werk stellen de solvabiliteit en de liquiditeit en daarmee het
eigen vermogen te verbeteren. Allereerst door het maximaliseren van de
nettowinst, maar ook door gebruik te maken van de toegang tot de
kapitaalmarkt middels het plaatsen van nieuwe aandelen.
Profiel TIE
TIE is een internationaal B2B integratiesoftwarebedrijf, opgericht in
1987 en genoteerd aan de Euronext in Amsterdam in de NextEconomy
Index. TIE voorziet haar vestigingen en verkooppunten in de gehele
wereld van hoogwaardige software-toepassingen en diepgaande kennis.
Deze lokale service-providers helpen bedrijven om elektronisch zaken
te doen zodat ze hun zakelijke processen efficiënter en effectiever
kunnen laten verlopen en bovendien fors kunnen besparen op de kosten.
TIEs belangrijkste software-toepassing is de Enterprise Portal
Framework (EPF). EPF stelt bedrijven in staat om de processen van de
back office te integreren met die van hun zakenpartners, en om alle
productinformatie te beheersen. Omdat de toepassingen van TIE zijn
gebaseerd op zowel jarenlange ervaring met EDI als XML, kunnen de
klanten van TIE hiervan de vruchten plukken. TIE heeft een brede
klantenkring in Nederland, België en Verenigde Staten en is een
belangrijke speler in Europa, Zuid-Amerika en Azië.
Voor Informatie:
TIE Holding N.V.
Dick Raman, President & CEO
Beech Avenue 180
1119 PS AMSTERDAM (Schiphol-Rijk)
The Netherlands
Tel: +31-20-658 99 03
Fax: +31-20-658 99 02
e-mail: info@TIEglobal.com
Web site: http://www.TIEglobal.com
© TIE Holding NV, 2003. All rights reserved.