Rabobank zeer gewild bij Amerikaanse beleggers
Rabobank Nederland, 21/11/2003 08:36
---
De Rabobank Groep heeft haar kernvermogen versterkt met USD 1,75
miljard door uitgifte van Trust Preferred Securities bij
institutionele beleggers. De stukken zijn onderhands geplaatst bij
voornamelijk Amerikaanse pensioenfondsen en verzekeraars. De opbrengst
geldt als Tier 1 of kernvermogen van de Groep. De transactie was twee
en een half keer overtekend. Het is de eerste Tier 1 transactie van de
Rabobank in de Amerikaanse markt en tegelijkertijd de grootste in zijn
soort.
De zogenaamde financieringsprefs, die gegarandeerd zijn door Rabobank
Nederland, zijn uitgegeven door het Amerikaanse financieringsvehikel
Rabobank Capital Funding Trust II en zijn onderhands doorgeplaatst
naar pensioenfondsen en verzekaars. 81% van de emissie is toegewezen
aan beleggers in de Verenigde Staten, 19% daarbuiten. Het Tier 1
schuldpapier heeft de hoogste categorie rating van Moody's (Aa2) en
van S&P (AA).
Het gaat om een eeuwigdurende uitgifte met een call-optie en step-up
na 10 jaar. De rentecoupon is vastgesteld op 5,26% tot 31 december
2013. Na deze datum wordt de rente variabel en heeft de Rabobank elk
kwartaal het recht af te lossen. De stortingsdatum is vastgesteld op
21 november 2003, onvoorziene omstandigheden voorbehouden.
"De interesse bij beleggers was zeer groot, met name vanwege de
combinatie van Rabobank's hoge ratings, de schaarsheid van dit soort
uitgiftes voor institutionele beleggers en de interessante prijs zowel
voor beleggers als voor de Rabobank. Ons kantoor in New York,
verantwoordelijk voor de structurering van de transactie, heeft een
fantastische job gedaan. Het orderboek van USD 4,6 miljard spreekt
voor zich. Naast de grote vraag van Amerikaanse beleggers is deze
markt geselecteerd omdat we meer spreiding willen aanbrengen in de
markten waar we actief zijn voor de funding van de Groep", aldus Haijo
Dijkstra, hoofd funding en investor relations van de Rabobank Groep.
"De Rabobank Groep groeit gestaag door zodat we onze Tier 1 ratio niet
alleen met de winstinhouding op het gewenste peil van 10% kunnen
houden. Daarom zoeken we naar alternatieve bronnen. Een aanzienlijk
deel van ons gewogen balanstotaal is dollar gerelateerd en deze
uitgifte is daarvoor een natuurlijke hedge", zegt Bert Bruggink, hoofd
Control van de Rabobank Groep.
Merrill Lynch en Rabo Securities Inc. in de USA zijn Joint Lead
Manager en hebben de stukken met een syndicaat van banken aan
beleggers verkocht.