KPMG
Verzekeraars moeten risicomanagement aanzienlijk uitbreiden
15 oktober 2003
Nederlandse verzekeringsmaatschappijen moeten meer aandacht besteden
aan de verbreding van hun risicomanagement.
Hoewel zij het verzekeringsrisico van oudsher onder controle hebben,
hebben zij onvoldoende inzicht in de andere risicos die zij met hun
bedrijfsvoering lopen. Uit onderzoek van KPMG onder Nederlandse
verzekeringsmaatschappijen blijkt dat tweederde van de bedrijven een
gedegen beeld heeft van de omvang van de verzekeringsrisicos die zij
lopen. Inzicht in andere risicos dan het verzekeringsrisico ontbreekt
echter veelal. Ruim de helft van de verzekeraars is onbekend met de
mogelijke operationele risicos. Van de onderzochte bedrijven geeft ook
slechts de helft aan de mogelijke kredietrisicos in kaart te hebben,
terwijl het belang van het kredietrisico vanwege de financiële
moeilijkheden bij herverzekeraars en tussenpersonen de afgelopen jaren
sterk is toegenomen. Ruim 30% van de bedrijven blijkt een gedegen
inzicht te hebben in het marktrisico.
Hoewel veel bestuursvoorzitters het onderwerp hoog op de agenda
hebben, staat integraal risicomanagement nog duidelijk in de
kinderschoenen, constateert Peter de Groot van KPMGs Financial
Services. Dit betekent dat de nieuwe solvabiliteitseisen die voor de
branche in de maak zijn ingrijpende gevolgen zullen hebben voor de
verzekeringsmaatschappijen. De nieuwe eisen zijn namelijk gebaseerd op
het beheersen van alle risicos die het bedrijf loopt.
De afgelopen jaren hebben de ontwikkelingen op de financiële markten
geleid tot veel aandacht voor de solvabiliteit van verzekeraars. De
Groot: Daarbij is duidelijk geworden dat de huidige
solvabiliteitseisen voor verzekeraars niet langer toereikend zijn.
Solvabiliteit en solvabiliteitseisen bieden geen inzicht in de
feitelijke risicos die verzekeraars lopen. Daarom werkt de Europese
Commissie aan een nieuw raamwerk voor toezicht Solvency II - dat zich
meer richt op de feitelijke risicos. Waar het oude raamwerk relatief
weinig gevolgen had, zal het nieuwe stelsel aanzienlijk meer invloed
hebben. Tot nu toe moesten verzekeraars slechts eenmaal per jaar
aantonen dat zij op de balansdatum aan de solvabiliteitseisen
voldeden. Onder de nieuwe regels moeten zij hun risicos en
solvabiliteit continu inzichtelijk maken en beheersen. Bovendien
zullen de solvabiliteitseisen worden gerelateerd aan de feitelijke
risicos die de verzekeraar loopt. Niet alleen voor het
verzekeringsrisico, maar ook voor markt-, krediet- en operationeel
risico moet kapitaal worden aangehouden. Daarnaast zal de
toezichthouder het proces van risicomanagement toetsen en vereist zij
een verregaande toelichting in het jaarverslag.
Slechts een kleine groep verzekeraars - voornamelijk de maatschappijen
die tot een conglomeraat behoren - blijkt op dit moment bezig met de
invoering van meer geavanceerd risicomanagement. De Groot: Deze
bankverzekeraars profiteren van de voorsprong die de banken binnen hun
groep hebben op het gebied van risicomanagement in het kader van Bazel
II. Zij zien risicomanagement als een integraal onderdeel van de
bedrijfsvoering en verwachten dat goed risicomanagement onder Solvency
II leidt tot een optimalisatie van hun risicokapitaal. Zij zien
risicomanagement als een voordeel om de concurrentie mee aan te gaan,
vooral omdat zij in hun tariefstelling de kosten van kapitaalbeslag
nauwkeurig kunnen meenemen. Ik verwacht dat de overige maatschappijen
het dreigend gat met de bankverzekeraars snel willen dichten.
Voor nadere informatie: Andy Bellm, telefoon (020) 656 7039