( BW)(PIVOTAL-CORPORATION)(PVTL)(PVT.TO) Vooraanstaande verstrekker van
risicokapitaal neemt Pivotal Corporation over; Pivotal en Talisma gaan hun
activiteiten samenvoegen
Redactie Business/High-Tech
VANCOUVER, British Columbia--(BUSINESS WIRE)--8 okt 2003--
Strategische zetten verstevigen verder de leidinggevende positie
van Pivotal op de CRM-markt voor het middenbedrijf
Pivotal Corporation (Nasdaq:PVTL) (TSX:PVT), een vooraanstaande
aanbieder van Customer Relationship Management (CRM)-software voor
middelgrote ondernemingen, maakte vandaag een definitieve overeenkomst
bekend die bepaalt dat Oak Investment Partners 1,78 USD cash zal betalen per
aandeel voor alle uitstaande aandelen van Pivotal. Mogelijk betaalt Oak
daarnaast een bijkomende vergoeding van maximum 0,03 USD per aandeel,
afhankelijk van de financiële prestaties van het bedrijf tot 16 oktober
2003. Tegelijkertijd zullen de activiteiten van Pivotal worden samengevoegd
met die van Talisma Corporation, een vooraanstaande aanbieder van op
Microsoft gebaseerde eService-oplossingen. Oak Investment Partners zal de
controlerende aandeelhouder van het fusiebedrijf zijn. De transactie is
afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Pivotal en van het
Supreme Court of British Columbia, en ook van de gebruikelijke voorwaarden
in verband met de afsluiting van de transactie. Financiering is geen
voorwaarde voor de overeenkomst. De partijen verwachten dat de transactie in
november of december 2003 rond zal zijn.
"De Raad en zijn financieel adviseur, RBC Capital Markets, heeft
vele strategische alternatieven bekeken voor Pivotal," aldus Norm Francis,
Chairman of the Board bij Pivotal. "De Raad besloot dat deze transactie het
beste alternatief is voor Pivotal-aandeelhouders, -klanten en -werknemers en
raadt de Pivotal-aandeelhouders aan het cash aanbod van Oak goed te keuren."
Volgens Fredric Harman, General Partner bij Oak Investment
Partners, "Geloven wij dat er enorm veel kansen zijn om een sterke aanbieder
van oplossingen te creëren voor de markt van het middenbedrijf. De
strategische en financiële steun van Oak, gecombineerd met de fusie tussen
Pivotal-Talisma, creëert een fascinerende CRM-keuze voor de middelgrote
bedrijven. Bovendien creëren de in India gevestigde capaciteiten van beide
bedrijven synergiëen voor de gecombineerde rechtspersoon. Oak is enthousiast
dat het voortaan kan meewerken aan het toekomstige succes van Pivotal."
Samen met Oak zal ook Paul Maritz, voormalig Group Vice President van de
Platforms Strategy and Developer Group van Microsoft, een investeerder zijn
in het gecombineerde bedrijf.
Volgens Bo Manning, President en CEO bij Pivotal, "zet Pivotal
krachtige, strategische stappen om zijn leidinggevende positie op de markt
van het middenbedrijf te verstevigen. De deelname van Oak, gecombineerd met
de fusie tussen Pivotal-Talisma, versterkt onze strategische positie en
verhoogt onze financiële stabiliteit op lange termijn. Bovendien voegt het
de allerbeste eService-technologieën toe; verdubbelt het ruimschoots de
capaciteiten inzake R&D en technische ondersteuning van Pivotal en vergroot
het de omvang en reikwijdte van onze veldorganisatie en ons netwerk van
partners. Deze versterkte strategische positie verbetert onze mogelijkheid
om onze klanten innovatieve, marktleidende oplossingen en zinvolle
oplossingen aan te reiken."
Het nieuwe managementteam van Pivotal zal bestaan uit belangrijke
leden van de huidige managementteams van zowel Pivotal als Talisma. Bo
Manning zal verder gaan als voorzitter en CEO van Pivotal Corporation,
verantwoordelijk voor de nieuwe gecombineerde rechtspersoon. De CEO van
Talisma, Dan Vetras, zal worden aangesteld als Chief Operating Officer, en
zal rapporteren aan Bo Manning.
Talisma, een particulier bedrijf dat gevestigd is in Kirkland,
Washington, levert oplossingen die bedrijven helpen de kostprijs van de
dienstverlening te verlagen en ondertussen de klantentevredenheid en
-binding te vergroten. Het bedrijf heeft softwarelicenties verleend aan meer
dan 400 bedrijven zoals Microsoft, Coast Capital Savings, Dell, The
Arthritis Foundation, Tupperware, Getty Images, Palm, University of
Nebraska-Lincoln, EMI Records, Sony, Click 2 Learn, Florida State
University, Aviva Life Insurance en HGTV.
Volgens Dan Vetras, CEO bij Talisma, "zijn Pivotal en Talisma een
winnende combinatie. Onze bedrijfsculturen passen zeer goed bij elkaar,
hebben producten, architecturen en diensten die elkaar aanvullen, en een
gemeenschappelijke visie op technologie en oplossingen. Samen zullen wij de
klanten stevige, kwalitatief hoogstaande verkoop-, marketing- en
serviceproducten en een gezamenlijk engagement aanbieden om innovatieve en
rendabele diensten aan te bieden. Ik ben heel blij met deze
groeiopportuniteit. Samen zullen wij blijven tegemoet komen aan de unieke
behoeften van de markt van het middenbedrijf."
Over Pivotal Corporation
Pivotal Corporation is het enige CRM-bedrijf dat helemaal werd
opgericht om te voldoen aan de hoge eisen van het middenbedrijf - een
krachtig, zeer flexibel applicatieplatform, een volledige reeks
CRM-applicaties, en implementatiediensten aan een lage kostprijs met en
goede resultaten. Pivotal levert software en diensten die zorgen voor
belangrijke stijgingen van de inkomsten, marges en klantengetrouwheid voor
bedrijven en bedrijfseenheden met inkomsten tussen 100 miljoen USD en 3
miljard USD. Meer dan 1.600 bedrijven over de hele wereld hebben een
vergunning verleend aan Pivotal, waaronder: CIBC, Centex Homes, Farm Credit
Services of America, HarperCollins Publishers, Hitachi Telecom Inc., Palm,
Inc., Pharmacia Corporation, Premera Blue Cross, Royal Bank of Canada, Sharp
Electronics Corporation, Southern Company, Vivendi en WebEx Communications.
Het volledige softwaregamma van Pivotal omvat een krachtig
applicatieplatform en capaciteiten inzake marketing, verkoop, service,
contactcentra, partnermanagement en interactieve verkoop. Voor meer
informatie, kijk op www.pivotal.com
Over Talisma
Talisma is een vooraanstaande leverancier van op het web
gebaseerde oplossingen voor klantenservice die de kracht van e-mail, chat,
real-time samenwerking en telefonieapplicaties integreren met een volwassen,
stevig, meerkanaals platform voor interactiemanagement, uitgebreide analyse
en een volledig geïntegreerde kennisbaisis en klantendatabase voor het hele
systeem. De klanten van Talisma hebben een overzicht van 360 graden over
alle communicatie met de klanten, ongeacht het kanaal, binnen een
gebruiksvriendelijke en configureerbare interface. De resultaten zijn betere
bedrijfsprestaties door de verlaging van de algemene kosten van
dienstverlening, terwijl de klantentevredenheid en -trouw worden vergroot.
De wereldwijde klanten van Talisma zijn onder andere Microsoft, Coast
Capital Savings, Dell, The Arthritis Foundation, Tupperware, Getty Images,
Palm, University of Nebraska-Lincoln, EMI Records, Sony, Click 2 Learn,
Florida State University, Aviva Life Insurance en HGTV. Het bedrijf heeft
zijn hoofdkantoor in Kirkland, Washington, en heeft kantoren in heel de
Verenigde Staten, Europa en Azië. Voor meer informatie, kijk op
www.talisma.com
Over Oak
Oak Investment Partners is een groeigericht private
equity-bedrijf met een totaal beschikbaar kapitaal van 4,2 miljard USD. De
beleggingen van het bedrijf zijn voornamelijk gericht op
groeiopportuniteiten in bedrijfsapplicatie- en infrastructuursoftware,
telecommunicatie-uitrusting en -diensten, gegevensopslag, technologie voor
financiële diensten, uitbestede diensten, gezondheidszorgdiensten en
detailhandel. Al 25 jaar lang bouwt Oak een sterke staat van dienst op als
een stadium-onafhankelijk investeerder, die meer dan 350 bedrijven
financiert in verscheidene stadia van hun levenscyclus.
Oak was betrokken bij de oprichting van bedrijven, heeft groeimiddelen
verstrekt aan bedrijven in het midden en in latere stadia van hun
levenscyclus, en aan spinouts van operationele afdelingen en
technologie-activa. Een representatieve lijst van bedrijven die in de
Oak-portefeuille zitten bevat onder andere Aquantive, Compaq, Inktomi,
InterNAP, Polycom, Primus, Seagate, Sybase, Synopsys, Wellfleet en Wireless
Facility Inc.
Uitspraken over de toekomst
Dit persbericht bevat uitspraken over de toekomst betreffende de
voorgenomen transactie en de activiteiten van Pivotal en Talisma na de
transactie, waarmee een aantal bekende en onbekende risico's, onzekerheden
en andere factoren gepaard gaan die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke
resultaten van gebeurtenissen wezenlijk verschillen van de resultaten die
voorspeld zijn in onze uitspraken over de toekomst. Factoren die ervoor
kunnen zorgen dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen omvatten de
volgende zaken: de noodzaak om de goedkeuring te krijgen van de
Pivotal-aandeelhouders en het Supreme Court of British Columbia en om te
voldoen aan voorwaarden inzake de afsluiting van de transactie, snelle
economische veranderingen in de sector; volatiliteit in de marktprijs van
het gewone aandeel van het bedrijf; de mogelijkheid van het bedrijf om zijn
groei met succes te beheren; de mogelijkheid om goede relaties met derden te
onderhouden en te doen toenemen, huidige producten te verbeteren en nieuwe
producten te ontwikkelen, de eigendomsrechten afdoende te beschermen, en
andere factoren die beschreven staat in de documenten die Pivotal heeft
ingediend bij de SEC. Ofschoon wij van mening zijn dat de verwachtingen die
weerspiegeld zijn in onze uitspraken over de toekomst redelijk zijn, kunnen
de individuele resultaten verschillen, en kunnen wij geen garanties geven
over toekomstige resultaten, activiteitsniveaus, prestaties of
verwezenlijkingen, of over andere toekomstige gebeurtenissen. Bovendien
aanvaarden wij, noch iemand anders, verantwoordelijkheid voor de
nauwkeurigheid of volledigheid van uitspraken over de toekomst. Uitspraken
over de toekomst zijn gebaseerd op overtuigingen, meningen en ramingen van
het management op de datum waarop de uitspraken worden gedaan. Wij gaan geen
engagement aan om uitspraken over de toekomst bij te werken als die
overtuigingen, meningen, ramingen of andere factoren zouden veranderen.
(C) 2003 Pivotal Corporation. Alle rechten voorbehouden. Pivotal
is een gedeponeerd handelsmerk van Pivotal Corporation. Alle andere hierin
vermelde bedrijfsnamen zijn handelsmerken en/of gedeponeerde handelsmerken
van hun respectieve eigenaars.
--30--KB/na*
CONTACT: Pivotal Corporation
Contactpersoon voor beleggers
Divesh Sisodraker, 604-699-8000
dsisodraker@pivotal.com
of
Gord Neal, 604-699-8262
gneal@pivotal.com
of
Contactpersoon voro de pers
Leslie Castellani, 604-699-8151
lcastellani@pivotal.com