JAARLIJKS COMMUNIQUE 2 september 2003 Onder embargo tot dinsdag 2 september 2003, na beurstijd (16.30 u)
Jaarcijfers (per 30 juni 2003) van Almancora Comm.VA
De raad van bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Almancora, deelt de jaarcijfers mee zoals ze werden vastgelegd in de vergadering van 28 augustus 2003, onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering op 31 oktober 2003. Het afgelopen boekjaar van Almancora bestreek twaalf maanden en liep van 1 juli 2002 tot 30 juni 2003. De voornaamste inkomstenbron voor Almancora bestaat uit het dividend op haar participatie in Almanij, dat onder normale omstandigheden telkens in de eerste helft van elk kalenderjaar wordt uitgekeerd. De werkingskosten van Almancora daarentegen zijn gespreid over het volledige jaar. Dit betekent dat normaal een belangrijk positief resultaat mag verwacht worden in de eerste helft van elk kalenderjaar (dus in de tweede helft van elk boekjaar) en een beperkt negatief resultaat in de tweede helft van elk kalenderjaar (dus in de eerste helft van elk boekjaar).
Resultaat van het afgelopen boekjaar 2002/2003 :
Positief resultaat na belastingen van 72,2 miljoen euro, hetzij 1,29 euro per Almancora-aandeel. Een verbetering met 6,9% t.o.v. dezelfde periode van het vorige boekjaar (i.e. de laatste 12 maanden van het boekjaar 2001/2002, dat uitzonderlijk in totaal 18 maanden bestreek). Resultaat van het laatste halfjaar (1 januari 2003 30 juni 2003) van boekjaar 2002/2003 : Positief resultaat na belastingen van 74,2 miljoen euro, hetzij 1,32 euro per Almancora-aandeel. Door Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoeder, aan de algemene vergadering voorgesteld dividend : 1,28 euro bruto per Almancora-aandeel (betaalbaar en ex-coupon op 6 november 2003).
Resultaten over het boekjaar 2002/2003 (01.07.2002 30.06.2003) Onderstaande tabellen geven een overzicht van de resultaten (en van de resultaten per aandeel) van (a) het boekjaar 2002/2003, (b) de laatste 12 maanden van het boekjaar 2001/2002 (dat in totaal 18 maanden bestreek), (c) het procentueel verschil tussen de resultaten van het boekjaar 2002/2003 en de laatste 12 maanden van het boekjaar 2001/2002 en (d) de resultaten van het volledig boekjaar 2001/2002 (18 maanden).
(a) (b) (c) (d) Resultaat Almancora Comm.VA bj 2002/2003 bj 2001/2002 evolutie bj 2001/2002 (in duizend euro) (laatste 12 maanden) (18 maanden) Recurrent financieel resultaat 78.305 73.814 + 6,1% 141.738 Ander recurrent resultaat -6.045 -6.255 - 3,4% -9.643 Resultaat uit 0 0 0 kapitaalverrichtingen
Uitzonderlijk resultaat 0 0 0 Resultaat vóór belastingen 72.260 67.559 + 7,0% 132.095 Resultaat na belastingen 72.248 67.559 + 6,9% 132.095
---
(a) (b) Resultaat Almancora Comm.VA bj 2002/2003 bj 2001/2002 per aandeel (in euro) (laatste 12 maanden) Recurrent financieel resultaat 1,40 1,32 Ander recurrent resultaat -0,11 -0,11 Resultaat uit kapitaalverrichtingen 0,00 0,00 Uitzonderlijk resultaat 0,00 0,00 Resultaat vóór belastingen 1,29 1,21 Resultaat na belastingen 1,29 1,21 Aantal aandelen uitgegeven 55.929.510 55.929.510 Algemene situering
Almancora had op balansdatum als voornaamste actief 55.989.510 Almanij-aandelen of 28,59% van het totaal aantal uitstaande Almanij-aandelen. Almancora heeft zelf 55.929.510 aandelen uitgegeven. Eén Almancora-aandeel stemde op balansdatum dus overeen met 1,001 `herverpakte' Almanij- aandelen.
Toelichting bij de betekenisvolle gegevens van de laatste jaarhelft van boekjaar 2002/2003 Ontwikkelingen
In januari 2003 werden 10.000 Almanij-aandelen aangekocht, waardoor Almancora op balansdatum 55.989.510 Almanij-aandelen in portefeuille had (28,59% van alle Almanij- aandelen; 1,001 Almanij-aandelen in portefeuille per uitgegeven Almancora-aandeel). Op 11 maart 2003 maakte Cera Holding via een participatiemelding bekend dat haar deelneming in Almancora is teruggelopen tot 80,96%. Op balansdatum (30 juni 2003) bedroeg de deelneming van Cera Holding in Almancora 80,12%, zodat de free float van Almancora op 19,88% uitkwam.
Op 10 juni 2003 ontving Almancora een dividend op haar participatie in Almanij van 1,38 euro bruto per Almanij-aandeel of in totaal 77,3 miljoen euro. Per 30 juni 2003 bedroeg de beurskoers van het Almancora-aandeel 29,00 euro, wat de marktkapitalisatie van Almancora op 1,62 miljard euro bracht. T.o.v. de beurskoers van het Almanij-aandeel op die datum (34,67 euro) noteerde het Almancora-aandeel met een décote van 16,4%.
Balans
Balans Almancora Comm.VA 30.06.03 30.06.02 (in duizend euro)
BALANSTOTAAL 3.279.773 3.276.663 Activa
Vaste activa 3.203.102 3.204.405 Oprichtingskosten 3.629 6.845 Financieel vast actief 3.199.473 3.197.560 Vlottende activa 76.671 72.258 waarvan vorderingen Eigen vermogen 3.207.664 3.207.006 waarvan geplaatst kapitaal 3.189.854 3.189.854 waarvan wettelijke reserves 13.731 10.119 waarvan overgedragen winst 4.079 7.033 Schulden 72.109 69.658
---
Per 30 juni 2003 bedroeg het balanstotaal 3,28 miljard euro. De gemiddelde boekwaarde van de 55.989.510 Almanij-aandelen op het financieel vast actief van Almancora bedroeg 57,14 euro per aandeel. Eind juni 2003 bedroeg de beurskoers van het Almanij-aandeel 34,67 euro. De meest recente door Almanij bekendgemaakte geraamde intrinsieke waarde van het Almanij-aandeel bedroeg 50,2 euro. Deze waarde betreft de geraamde waarde van de portefeuille op 2 juni 2003 en werd op 4 juni 2003 bekendgemaakt in het persbericht over de resultaten van het eerste kwartaal van boekjaar 2003. De statutaire zaakvoerder is van oordeel dat m.b.t. deze Almanij-aandelen niet dient overgegaan te worden tot een waardevermindering. Dit standpunt wordt in essentie ingegeven door volgende overwegingen :
· verwacht mag worden dat de structurele maatregelen die genomen worden op het niveau van de dochtermaatschappijen van Almanij, die overigens gezonde bedrijven zijn, een positief effect zullen hebben op de toekomstige resultaten van Almanij.
· de beurskoers van het Almanij-aandeel kan gezien worden als een goede waardemeter voor verrichtingen met een eerder beperkte omvang, maar heeft slechts een beperkte relevantie voor de waardebepaling van een strategisch relevant pakket Almanij-aandelen zoals dat van Almancora (28,59%). Bij de waardering daarvan dient rekening gehouden te worden met een premie die deze strategische invloed reflecteert.
· gezien de duidelijke context waarbinnen Almancora functioneert (verankeringsopdracht) is een eventuele verkoop aan beurskoers van een gedeelte van de Almanij-aandelen niet aan de orde.
De vlottende activa bedragen 76,7 miljoen euro. Het grootste gedeelte daarvan (71,6 miljoen euro) zal op 6 november 2003 aangewend worden voor de uitkering van het dividend aan de Almancora-aandeelhouders (onder voorbehoud van goedkeuring door de algemene vergadering op 31 oktober 2003). Tot die datum worden deze middelen belegd. Binnen het boekhoudkundig eigen vermogen bedraagt het kapitaal 3,19 miljard euro. De wettelijke reserve wordt verder opgebouwd tot 13,7 miljoen euro. Een bedrag van 4,1 miljoen euro wordt overgedragen naar volgend boekjaar. Het over te dragen resultaat heeft in hoofdzaak (3,6 miljoen euro) betrekking op de nog niet afgeschreven oprichtingskosten, ten belope waarvan geen winst mag uitgekeerd worden. Het saldo (ca. 0,5 miljoen euro) heeft betrekking op een afronding (per aandeel) tot op 2 cijfers na de komma van het bedrag dat - conform de wettelijke bepalingen terzake - maximaal als dividend mag uitgekeerd worden. De schulden bedragen 72,1 miljoen euro en hebben voornamelijk (71,6 miljoen euro) betrekking op het uit te keren dividend.
Resultaat van de laatste jaarhelft van boekjaar 2002/2003 Onderstaande tabel geeft een overzicht van de resultaten van (a) de laatste jaarhelft van boekjaar 2002/2003, (b) de laatste jaarhelft van boekjaar 2001/2002 en (c) het procentueel verschil tussen beide resultaten.
Resultaat Almancora Comm.VA (a) (b) (c) (in duizend euro) laatste jaarhelft laatste jaarhelft verschil bj 2002/2003 bj 2001/2002 Recurrent financieel resultaat 77.361 73.106 + 5,8% Ander recurrent resultaat -3.180 -3.364 - 5,5% Resultaat uit 0 0 0 kapitaalverrichtingen
Uitzonderlijk resultaat 0 0 0 Resultaat vóór belastingen 74.181 69.743 + 6,4% Resultaat na belastingen 74.169 69.743 + 6,3%
---
Resultaat Almancora Comm.VA (a) (b) per aandeel (in euro) laatste jaarhelft laatste jaarhelft bj 2002/2003 bj 2001/2002 Recurrent financieel resultaat 1,38 1,31 Ander recurrent resultaat -0,06 -0,06 Resultaat uit 0,00 0,00 kapitaalverrichtingen
Uitzonderlijk resultaat 0,00 0,00 Resultaat vóór belastingen 1,32 1,25 Resultaat na belastingen 1,32 1,25
De opbrengsten in het laatste halfjaar van het boekjaar bestaan grotendeels uit het ontvangen dividend op de 55.989.510 Almanij-aandelen in portefeuille (77,3 miljoen euro). Het door Almanij uitgekeerde dividend over boekjaar 2002 bedroeg 1,38 euro bruto per Almanij-aandeel, een stijging met 5,5% ten opzichte van het dividend van 1,308 euro bruto per Almanij-aandeel over boekjaar 2001. Samen met de beperkte overige financiële opbrengsten en kosten resulteerde dit in een recurrent financieel resultaat van 77,4 miljoen euro. Het ander recurrent resultaat bestond in hoofdzaak uit volgende andere recurrente kosten: afschrijvingen van de oprichtingskosten (1,6 miljoen euro) en werkingskosten binnen de kostendelende vereniging tussen Almancora en Cera Holding (1,2 miljoen euro). Er waren geen andere recurrente opbrengsten waardoor een negatief ander recurrent resultaat van 3,2 miljoen euro ontstond.
Toelichting bij de verwachte ontwikkeling voor het volgende boekjaar Verwacht mag worden dat het aantal Almanij-aandelen dat Almancora bezit jaarlijks licht zal toenemen, en dit door herbelegging van de middelen die ten gevolge van de verplichte aanleg van de wettelijke reserve niet als dividend kunnen worden uitgekeerd. De afschrijvingen van de geactiveerde oprichtingskosten zullen lager zijn dan in het afgelopen boekjaar gezien de oprichtingskosten van 1998 reeds per einde 2003 volledig afgeschreven zullen zijn. De afschrijvingen van de oprichtingskosten zullen over het volgend boekjaar circa 2,1 miljoen euro bedragen.
Er kan worden verwacht dat de kosten binnen de kostendelende vereniging in lijn zullen liggen met deze van het afgelopen boekjaar.
In de tweede helft van volgend boekjaar worden in normale omstandigheden opnieuw dividenden ontvangen op de deelneming in Almanij.
Dividend
Het dividend dat als vergoeding van het kapitaal wordt voorgesteld door Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Almancora, en dat ter goedkeuring aan de algemene vergadering op 31 oktober 2003 zal worden voorgelegd, bedraagt 1,28 euro bruto per aandeel. Dit bedrag komt overeen met maximale bedrag dat, conform de wettelijke bepalingen terzake, als dividend mag uitgekeerd worden. Na aftrek van 25% roerende voorheffing bedraagt het nettodividend 0,96 euro per aandeel. Dit dividend zal betaalbaar zijn (betaaldatum en ex-coupon datum) op 6 november 2003. De financiële dienstverlening zal verzorgd worden door KBC Bank en door CBC Banque.
---
Het doorstroompercentage van het Almancora dividend over boekjaar 2002/2003 ten opzichte van het ontvangen Almanij-dividend over het boekjaar 2002 bedraagt 92,75%. Het in het halfjaarverslag van 21 februari 2003 vooropgestelde doorstroompercentage van 92,5% wordt hiermee dus licht overtroffen.
Het brutodividendrendement ten opzichte van de koers Almancora op 30 juni 2003 (29,00 euro) bedroeg 4,41%.
Informatie over de externe controle op de jaarlijkse boekhoudgegevens Op de algemene vergadering van 25 oktober 2002, werd KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Theo Erauw, voor een termijn van drie jaar als commissaris benoemd. De boekhoudgegevens werden door de commissaris gecontroleerd. De commissaris gaf een goedkeurende verklaring, zonder voorbehoud. In een toelichtende paragraaf werd gewezen op verantwoording van de raad van bestuur van de statutaire zaakvoerder van het niet duurzaam karakter van de afwijking tussen beurskoers en boekwaarde van de deelneming in Almanij NV. De commissaris heeft bevestigd dat de in het communiqué opgenomen boekhoudkundige informatie overeenstemt met de door de raad van bestuur vastgestelde jaarrekening. Financiële kalender
· 31 oktober 2003 : algemene vergadering van Almancora Comm.VA
· 6 november 2003 : betaalbaarstelling van het slotdividend
· 3 maart 2004 : publicatie halfjaarlijks communiqué
· 1 september 2004 : publicatie jaarlijks communiqué
· 29 oktober 2004 : algemene vergadering
Contactgegevens
Dit persbericht is ook beschikbaar op de website van Almancora in het Nederlands, Frans en Engels: www.almancora.be
Almancora Investor Relations & Pers contact: Luc De Bolle
Tel.: 016/86.56.66
fax.: 016/86.32.33
ldebolle@bloomberg.net
Informatie in toepassing van het koninklijk besluit van 31 maart 2003 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot verhandeling op een Belgische gereglementeerde markt :
Aantal bestaande aandelen en stemrechten : 55.929.510 Aantal uitgegeven converteerbare obligaties en warrants : geen Financiële dienst : KBC Bank en CBC Banque
---
---- --