Vredestein NV
Dit is een gezamenlijk persbericht van Vredestein N.V. en Vredestein Investment Consortium (Vico) N.V.

Start aanmeldingsperiode en verkrijgbaarstelling biedingsbericht openbaar bod Vico op Vredestein

Velp, 28 augustus 2003,
In aansluiting op de gezamenlijke persberichten van 10 juli 2003, waarin Vredestein N.V. ("Vredestein") en Vredestein Investment Consortium (Vico) N.V. ("Vico") gezamenlijk hebben aangekondigd dat de verwachting gerechtvaardigd was dat overeenstemming bereikt kon worden over een openbaar bod door Vico op alle geplaatste en uitstaande (certificaten van) gewone aandelen Vredestein, en van 8 augustus 2003, waarin Vredestein en Vico gezamenlijk aankondigden dat goede voortgang werd geboekt teneinde definitieve overeenstemming te bereiken, kondigen Vredestein en Vico hierbij aan dat deze overeenstemming is bereikt.

Openbaar bod

Vico doet onder de voorwaarden zoals vermeld in het biedingsbericht gedateerd 28 augustus 2003 (het "Biedingsbericht") een openbaar bod (het "Bod") op alle geplaatste en uitstaande (certificaten van) gewone aandelen Vredestein ("Aandelen Vredestein"). Het Biedingsbericht is vanaf 28 augustus 2003 verkrijgbaar zoals ook aangekondigd in de verkrijgbaar-stellingsadvertentie in De Telegraaf, Het Financieele Dagblad, de Twentsche Courant Tubantia en de Officiële Prijscourant van Euronext Amsterdam, elk met verschijningsdatum
28 augustus 2003.

Het Bod houdt onder meer in dat Vico een bedrag in contanten biedt van EUR 7,50 per Aandeel Vredestein. Een aantal beleggers, waaronder Orange Fund N.V. en Orange Deelnemingen Fund N.V., heeft reeds aangegeven positief tegenover het Bod te staan en hun Aandelen Vredestein onder de voorwaarden van het Bod te zullen aanmelden. In totaal is reeds ongeveer 84% van de uitstaande Aandelen Vredestein aan het Bod gecommitteerd.

De brand die op 22 augustus jl. heeft gewoed in één van de grondstofmagazijnen van Vredestein Banden BV in Enschede is voor Vico geen aanleiding het Bod niet uit te brengen dan wel de Biedprijs te herzien. Momenteel beraden kredietverstrekkers van Vico zich op de gevolgen van de brand. Zoals uiteengezet in het Biedingsbericht, verwacht Vico op of voor 12 september a.s. uitsluitsel te geven ten aanzien van de uitkomst van het beraad van kredietverstrekkers met betrekking tot de gevolgen van de brand en de financiering van het Bod.

Aanmeldingstermijn

De aanmeldingstermijn begint op vrijdag 29 augustus 2003 en eindigt, behoudens verlenging, op woensdag 24 september 2003, 15.00 uur Nederlandse tijd. Voor nadere informatie omtrent het Bod wordt verwezen naar het Biedingsbericht.

Aanbeveling

Op basis van de overwegingen als uiteengezet in het Biedingsbericht, zijn de Raad van Commissarissen en de Directie van Vredestein tot de conclusie gekomen dat het Bod in het belang is van Vredestein, aandeelhouders en certificaathouders van Vredestein en overige belanghebbenden bij Vredestein. Mede op basis van de door Kempen & Co N.V. verstrekte fairness opinie ondersteunen de Raad van Commissarissen en de Directie van Vredestein het
Persbericht 28 augustus 2003 - 2 -

Bod en bevelen zij het Bod aan, zoals uiteengezet in het Biedingsbericht. De heren A.F. van Vemde en S.F. Vis hebben niet deelgenomen aan de beraadslagingen binnen de Raad van Commissarissen van Vredestein over het Bod.

Gestanddoening

Vico zal het Bod gestand doen indien (met inbegrip van de door Vico en Vredestein gehouden Aandelen Vredestein) minimaal 95% van de Aandelen Vredestein onder het Bod is aangemeld en aan alle overige voorwaarden voor gestanddoening van het Bod is voldaan,
dan wel daarvan afstand is gedaan door Vico. De voorwaarden voor gestanddoening van het Bod worden uiteengezet in het Biedingsbericht.

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Vredestein roept aandeelhouders en certificaathouders Vredestein op voor een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders, te houden op dinsdag 16 september 2003 om 14.00 uur Nederlandse tijd in het Bilderberg Hotel Arnhem-Velp, President Kennedylaan 102 te Velp. Tijdens de vergadering zal het Bod worden besproken. De volledige agenda ligt ter inzage ten kantore van de vennootschap en is op verzoek kosteloos verkrijgbaar bij Vredestein. Aandeelhouders die de vergadering willen bijwonen dienen, ter verkrijging van een bewijs van toegang, hiervan uiterlijk de vierde dag voor de vergadering schriftelijk mededeling aan de vennootschap te doen. Certificaathouders die de vergadering in persoon of vertegenwoordigd door een persoon, in het bezit van een schriftelijke volmacht, wensen bij te wonen dienen vóór of op 12 september 2003 een depotverklaring te deponeren bij ABN AMRO Bank NV inhoudende dat de in die verklaring genoemde hoeveelheid certificaten tot na afloop van de vergadering geblokkeerd blijven.

Profielen

Vredestein

Vredestein is een internationaal opererend concern dat zich met haar groepsmaatschappijen toelegt op de ontwikkeling, produktie, marketing, verkoop en distributie van banden, beschermend schoeisel, afdichtingssystemen, compounds en gerecycleerde rubbers. Het concern heeft in 2002 een omzet behaald van ongeveer EUR 302 miljoen en een EBIT van EUR 15 miljoen.

Vico

Vico is houdstermaatschappij van circa 61,2% van de Aandelen Vredestein. Vico's overige activiteiten omvatten het houden van een deel van het vastgoed waarin bedrijfsactiviteiten van Vredestein zijn gehuisvest.

Voor nadere informatie:

Vredestein N.V

Drs. A.W. Tholens
Tel: 026 - 365 79 24
Fax: 026 - 364 86 39

---- --