Koninklijke Econosto N.V.

Raad van Bestuur

---

---


---
Persbericht

---

---

---

Obligatiehouders stemmen voor voorstel Econosto en VEB

Capelle a/d IJssel, 12 agustus 2003 - De Raad van Bestuur van Koninklijke Econosto N.V. ("Econosto") deelt mee dat tijdens de vandaag gehouden obligatiehoudersvergadering het voorstel voor de aflossing van de 5,5% converteerbare achtergestelde obligatielening van EUR 27.211.371 ("obligatielening") met meer dan tweederde meerderheid van stemmen is geaccepteerd. Nu het voorstel door de obligatiehouders is geaccepteerd kan het management zich weer volledig richten op het bedrijfsmatige herstel van Econosto, zoals geformuleerd in het plan van aanpak. Daarbij is de focus van het management met name gericht op het verbeteren van de commerciële prestaties van Econosto's kernactiviteiten, kostenreductie en het desinvesteren van niet-kernactiviteiten.

Eerder op de dag tijdens de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders ("de BAVA") gaven de aandeelhouders toestemming voor het vergroten van het aandelenkapitaal. Het vergroten van het aandelenkapitaal was nodig omdat een deel van de oplossing bestond uit het per direct omzetten in aandelen van 15,15% van de obligatielening tegen een prijs van EUR 1,25 per aandeel en op langere termijn van de helft van het restant (85%) tegen een prijs van EUR4,00 per aandeel. De aandeelhouders hebben vandaag tijdens de BAVA tevens ingestemd met de voordracht van de heer C. Knol als lid van de Raad van Commissarissen. De heer Knol zal per direct de heer C. Kämper vervangen die om persoonlijke redenen is afgetreden

Het voorstel
Het geaccepteerde voorstel luidt als volgt:

1. 15,15% van de obligatielening wordt omgezet in aandelen tegen een prijs van EUR 1,25 per aandeel.
2. De coupon wordt verhoogd van 5,5% tot 6,35%.
3. Het aflossingsschema van het restant van de lening (85%) wordt:
* 25% in juni 2007

* 25% in juni 2008

* 25% in juni 2009

* 25% in juni 2010

1. De vennootschap zal, indien daartoe redelijkerwijs mogelijkheden bestaan, overgaan tot eerdere aflossing van de lening.
2. Voor het restant (85%) geldt dat de helft hiervan niet converteerbaar is en de andere helft converteerbaar wordt tegen een conversiekoers van EUR 4,00 per aandeel. Dit conversierecht geldt voor de laatste twee tranches genoemd onder punt 3.
3. Er zullen geen contante dividendbetalingen aan houders van gewone aandelen plaatsvinden totdat de lening volledig is afgelost.
4. De coupon van 5,5% die per 5 juni 2003 verschuldigd was wordt, bij definitief akkoord, direct betaald.

De gevolgen van het voorstel voor de vennootschap zijn als volgt:
* Directe uitbreiding van het aandelenkapitaal van 10,3 mln naar 13,5 mln aandelen.
* Verdere uitbreiding van het aandelenkapitaal mogelijk met 2,9 miljoen aandelen vanaf juni 2008.
* Het eigen vermogen stijgt direct met EUR 4,1 mln.
* De jaarlijkse rentelasten met betrekking tot de obligatielening zullen marginaal dalen.
* Het belang van de huidige aandeelhouders zal door de directe conversie dalen tot 75,9 procent van de uitstaande aandelen en - door verdere conversie vanaf juni 2008 - kan dit percentage verder dalen naar 62,5 procent.
* De obligatiehouders zullen door directe conversie een belang verkrijgen van 24,1 procent, welk belang kan oplopen tot 37,5 procent door conversie vanaf juni 2008.

Voor nadere informatie kunt u zich wenden tot de heer ing. J.F.A.M. (Frank) van Os, Voorzitter Raad van Bestuur, tel.: 010-2841280