( BW)(DC-INTELSAT) Intelsat ondertekent overeenkomst om de activa van
de Noord-Amerikaanse satellietdiensten van Loral te kopen
Redactie Business/High-Tech
HAMILTON, Bermuda--(BUSINESS WIRE)--15 juli 2003--
Aankoop van satellieten en orbitale locaties voegt volledige
Amerikaanse dekking toe aan het wereldwijde systeem van Intelsat;
verhoogt zijn aanwezigheid op de markt van kabeltelevisie en omroep
Intelsat, Ltd., een wereldleider inzake satellietcommunicatie, die
diensten verleent in meer dan 200 landen en gebieden, maakte vandaag
bekend dat het een definitieve overeenkomst voor de aankoop van activa
ter waarde van 1,0 miljard USD heeft ondertekend met Loral Space &
Communications Corporation, voor zes satellieten en de rechten op hun
orbitale locaties. De voorgestelde overname van de Loral-activa zou
een aanvulling zijn op het wereldwijde netwerk van Intelsat, dat
capaciteit op 26 satellieten omvat, door een volledige dekking van de
belangrijke Noord-Amerikaanse markt toe te voegen en door de
klantenbasis van Intelsat in de segmenten kabeltelevisie en omroep te
vergroten. De totale vergoeding voor de activa kan stijgen of dalen op
basis van de bedrijfsprestaties en zoals bepaald in de overeenkomst.
Van de zes aan te kopen satellieten zijn er vier operationeel. Ze
bedienen klanten van kabeltelevisie, omroepen en gegevensnetwerken in
Noord-Amerika. Twee satellieten zijn op dit ogenblik in aanbouw en als
alles naar wens verloopt worden ze volgend jaar gelanceerd in de
Noord-Amerikaanse orbitale locaties. Intelsat zou de
verantwoordelijkheid op zich nemen voor de lancering en de
verzekeringskosten voor één van de satellieten die op dit ogenblik in
aanbouw zijn, en zou een door zekerheid gedekte aanbetaling van 100
miljoen USD doen op een toekomstige satelliet, die wordt gebouwd door
Space Systems/Loral volgens de specificaties van Intelsat.
"Intelsat volgt een gerichte strategie die onder andere bestaat
uit het streven naar strategische transacties die de mix van
service-applicaties en geografische dekking van Intelsat verbeteren,"
aldus Conny Kullman, Chief Executive Officer van Intelsat. "Als deze
transactie is afgerond voldoet ze aan beide doelstellingen en
verbetert ze onze positie als wereldleider in de sector vaste
satellietdiensten. De transactie zou Intelsat een Noord-Amerikaanse
franchise opleveren die, gezien de schaarsheid van orbitale locaties,
zo goed als onmogelijk te bouwen is op organische basis en snel in
onze activiteiten kan worden geïntegreerd."
Kullman ging verder, "Wij kijken ernaar uit de Noord-Amerikaanse
omroep- en kabelklanten de hoge betrouwbaarheid, stabiliteit en
ervaring te bieden die Intelsat al bijna 40 jaar levert. Bestaande en
toekomstige klanten zullen hiervan genieten door wereldwijde toegang
en onze investeringen in nieuwe technologie en infrastructuur. Deze
kans komt er op een ogenblik dat het programma voor de vervanging van
de satellietvloot van Intelsat bijna voltooid is, en dankzij de sterke
cashflows die er het resultaat van zijn kunnen wij een structuur voor
de financiering van transacties invoeren die onze sterke balans in
stand houdt."
Eerder vandaag diende Loral een vrijwillig verzoek om
reorganisatie in krachtens Hoofdstuk 11 van het Amerikaanse wetboek
inzake faillissementen (U.S. Bankruptcy Code (de "Code")), en verwacht
wordt dat de overname plaatsvindt bij de afsluiting van een
veilingproces krachtens Sectie 363(b) van de Code. Als de transactie
goedgekeurd is door de rechtbank van de faillietverklaring zal ze het
voorwerp zijn van de ontvangst van goedkeuringen van regelgevende
instanties en aan de voldoening van andere voorwaarden. De transactie
moet ook worden goedgekeurd door de aandeelhouders van Intelsat. Het
bedrijf heeft zich verzekerd van financieringsverbintenissen,
afhankelijk van bepaalde voorwaarden, voor de volledige vergoeding van
de transactie, en de Raad van Bestuur van Intelsat heeft de transactie
goedgekeurd. Intelsat verwacht dat alle vereiste goedkeuringen kunnen
worden verkregen, en dat aan de voorwaarden voor sluiting kan worden
voldaan tegen begin tot midden 2004.
De te kopen activa omvatten de satellieten Telstar 4, Telstar 5,
Telstar 6 en Telstar 7, die vandaag zorgen voor de Noord-Amerikaanse
dekking van de orbitale locaties 89 graden W, 97 graden W, 93 graden W
en 129 graden W. De overeenkomst omvat ook twee satellieten die op dit
ogenblik in aanbouw zijn, Telstar 8 en Telstar 13. Verwacht wordt dat
de satelliet Telstar 13 waarvan EchoStar Communications Corporation
mede-eigenaar is, begin augustus wordt gelanceerd en zich zal bevinden
op de orbitale locatie 121 graden W. De satelliet Telstar 8 wordt
volgens de plannen begin 2004 gelanceerd in de orbitale locatie 89
graden W. Op dat ogenblik verhuist Telstar 4 naar 77 graden W. De te
kopen satellieten die in een baan rond de aarde draaien vervoeren op
dit ogenblik verkeer voor Premiere-omroepen, kabelexploitanten en
exploitanten van privé-gegevensnetwerken, zoals CBS en Fox
Broadcasting, en hebben nog contracten lopen voor ongeveer 550 miljoen
USD. Samen hebben de satellieten een gemiddelde resterende levensduur
in de ruimte van 13,7 jaar.
Morgan Stanley treedt in verband met deze transactie op als enige
financieel adviseur voor Intelsat. Daarnaast structureert Morgan
Stanley de overnamefinanciering voor Intelsat. Sullivan & Cromwell LLP
is juridisch adviseur voor Intelsat. De financiering voor de
transactie zal worden geregeld door Citigroup, BNP Paribas en Morgan
Stanley.
Over Intelsat
Intelsat, Ltd. biedt over de hele wereld oplossingen aan inzake
telefonie, bedrijfsnetwerken, video en internet via capaciteit op 26
geosynchrone satellieten in uitstekende orbitale locaties. Klanten in
ongeveer 200 landen steunen op Intelsat-satellieten en voorzieningen
op de grond voor kwaliteitsverbindingen, internationaal bereik en
betrouwbaarheid. Voor meer informatie, kijk op www.intelsat.com
Opmerking: Sommige van de uitspraken in dit persbericht zijn
uitspraken over de toekomst die niet rechtstreeks of uitsluitend
verband houden met historische feiten, inclusief uitspraken in verband
met de mening van Intelsat dat de transactie, als ze is afgerond, de
positie van Intelsat als wereldleider in de sector vaste
satellietdiensten zal verbeteren, de verwachting dat bestaande en
toekomstige klanten voordeel zullen halen uit de transactie, en de
mogelijkheid van Intelsat om zijn sterke balans te behouden. De
Private Securities Litigation Reform Act van 1995 zorgt voor een
"veilige haven" voor bepaalde uitspraken over de toekomst zolang ze
geïdentificeerd zijn als uitspraken over de toekomst en vergezeld gaan
van zinvolle waarschuwende uitspraken waarin belangrijke factoren
worden geïdentificeerd die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke
resultaten wezenlijk verschillen van de verwachtingen die worden
uitgedrukt of geïmpliceerd in de uitspraken over de toekomst. Wanneer
woorden als "zal/zullen" "verwachten" en "geloven" en andere,
vergelijkbare uitdrukkingen in dit persbericht worden gebruikt, zijn
ze bedoeld om uitspraken over de toekomst te identificeren. De
uitspraken over de toekomst die in dit persbericht worden gedaan
weerspiegelen de bedoelingen, plannen, verwachtingen,
veronderstellingen en meningen over toekomstige gebeurtenissen en zijn
onderhevig aan risico's, onzekerheden en andere factoren, waarvan er
vele buiten de controle van Intelsat vallen.
Deze factoren kunnen ervoor zorgen dat de werkelijke resultaten
van Intelsat wezenlijk verschillen van de verwachtingen die expliciet
of impliciet in de uitspraken over de toekomst worden geuit, en
omvatten bekende en onbekende risico's. In verband met een
voorgestelde strategische transactie omvatten bekende risico's, maar
zijn niet beperkt tot, het niet afronden van een geplande transactie
of de noodzaak om aspecten van de transactie te wijzigen teneinde
goedkeuringen van de regelgevende instanties te verkrijgen; het
onvermogen om klanten te behouden en met succes te blijven bedienen
die werden binnengehaald in verband met de transactie; het onvermogen
om integratiestrategieën met succes uit te voeren of om geplande
synergieën of bedrijfsdoelstellingen te behalen; en het oplopen van
onverwachte kosten voor integratie. Bekende risico's omvatten ook,
maar zijn niet beperkt tot, onvoldoende marktvraag naar de door
Intelsat aangeboden diensten; de kwaliteit en prijs van door de
concurrenten van Intelsat aangeboden diensten; het risico op
vertraging in de uitvoering van de bedrijfsstrategie van Intelsat; de
toegang van Intelsat tot voldoende kapitaal om te voldoen aan zijn
exploitatie- en financieringsbehoeften; veranderingen in wetten en
reglementen; politieke, economische en juridische voorwaarden op de
markten waarop Intelsat zich richt voor communicatiediensten of waarop
Intelsat actief is; de algemene economische omstandigheden; en een
verandering in de gezondheid van de satellieten van Intelsat of een
catastrofaal verlies dat zich voordoet tijdens de exploitaties in de
ruimte van één van de satellieten van Intelsat. Meer gedetailleerde
informatie over bekende risico's is te vinden in het jaarverslag van
Intelsat op Formulier 20-F voor het jaar eindigend per 31 december
2002, dat is ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission.
Omdat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van de
bedoelingen, plannen, verwachtingen, veronderstellingen en meningen
van Intelsat, wordt u aangeraden alle uitspraken over de toekomst die
in dit persbericht worden gedaan met de nodige voorzichtigheid te
bekijken. Intelsat gaat geen verplichting aan om enige uitspraken over
de toekomst te actualiseren of te herzien, ongeacht of die het gevolg
zijn van nieuwe informatie, van toekomstige gebeurtenissen of van iets
anders.
--30--CF/ph*
CONTACT: Intelsat, Ltd.
Relaties met beleggers en financiële media:
Dianne VanBeber, 202-944-7406
dianne.vanbeber@intelsat.com
********************************
Courtney R. Brushwood
Editor
Business Wire/Philadelphia
(p) 610/617-9560
(f) 610/617-9723
courtney.brushwood@businesswire.com