Raad van Bestuur
Persbericht
Econosto en VEB bereiken oplossing voor obligatielening
Capelle a/d IJssel, 8 juli 2003 - De Raad van Bestuur van Koninklijke Econosto N.V. ("Econosto") deelt mee dat zij met de Vereniging van Effectenbezitters ("VEB") een oplossing heeft bereikt voor de aflossing van de 5,5% converteerbare achtergestelde obligatielening van E 27.2 miljoen ("de obligatielening"). Econosto zal het voorstel in stemming doen brengen tijdens een obligatiehoudersvergadering te houden op 28 juli 2003. Op 12 augustus 2003 vindt zonodig een tweede obligatiehoudersvergadering plaats. Tevens zal op 12 augustus 2003 een buitengewone vergadering van aandeelhouders worden gehouden om de statutenwijziging met betrekking tot de benodigde uitbreiding van het maatschappelijk kapitaal goed te keuren.
Econosto heeft na intensieve onderhandelingen met diverse stakeholders een oplossing bereikt over de aflossing van de obligatielening. Het voorstel wordt gesteund door de VEB die een substantieel deel van de obligatiehouders vertegenwoordigt en heeft mede de steun van de meerderheid van de aandeelhouders. De kern van het voorstel, dat op 28 juli a.s. aan de vergadering van obligatiehouders zal worden voorgelegd, luidt in hoofdlijnen als volgt:
15% van de obligatielening wordt omgezet in aandelen tegen een prijs van E 1,25 per aandeel. De coupon wordt verhoogd van 5,5% tot 6,35%.
Het aflossingsschema van het restant van de lening (85%) wordt: 4. 25% in juni 2007
5. 25% in juni 2008
6. 25% in juni 2009
7. 25% in juni 2010
De vennootschap zal, indien daartoe redelijkerwijs mogelijkheden bestaan, overgaan tot eerdere aflossing van de lening. Voor het restant (85%) geldt dat de helft hiervan niet converteerbaar is en de andere helft converteerbaar wordt tegen een conversiekoers van E 4,00 per aandeel. Dit conversierecht geldt voor de laatste twee tranches genoemd onder punt 3. Er zullen geen contante dividendbetalingen aan houders van gewone aandelen plaatsvinden totdat de lening volledig is afgelost. De coupon van 5,5% die per 5 juni 2003 verschuldigd was wordt, bij definitief akkoord, direct betaald.
De gevolgen van het bovenstaande voorstel voor de vennootschap zijn als volgt: Directe uitbreiding van het aandelenkapitaal van 10,3 mln naar 13,5 mln aandelen. Verdere uitbreiding van het aandelenkapitaal mogelijk met 2,9 miljoen aandelen vanaf juni 2008. Het eigen vermogen stijgt direct met E 4,1 mln.
De jaarlijkse rentelasten met betrekking tot de obligatielening zullen marginaal dalen. Het belang van de huidige aandeelhouders zal door de directe conversie dalen tot 75,9 procent van de uitstaande aandelen en - door verdere conversie vanaf juni 2008 - kan dit percentage verder dalen naar 62,5 procent. De obligatiehouders zullen door directe conversie een belang verkrijgen van 24,1 procent, welk belang kan oplopen tot 37,5 procent door conversie vanaf juni 2008
Directie en Raad van Commissarissen zijn zeer verheugd over de bereikte oplossing, omdat de financiële druk op de onderneming en de potentiële dreiging voor het voortbestaan van de onderneming, daarmee aanzienlijk wordt verkleind. Indien het voorstel door obligatiehouders en aandeelhouders wordt aanvaard, kan de focus worden verlegd naar het bedrijfsmatige herstel van Econosto. Daarbij zijn de inspanningen van het management primair gericht op het verbeteren van de operationele prestaties van Econosto's kernbedrijven en het desinvesteren van niet-kernactiviteiten. Naar verwachting zal aanvaarding van deze oplossing- met name bij leveranciers en werknemers - bovendien bijdragen tot herstel van vertrouwen in een gezonde toekomst van Econosto.
Directie en Raad van Commissarissen spreken daarom de hoop uit dat de benodigde meerderheid van obligatiehouders op de obligatiehoudersvergadering(-en) voor het voorstel zal stemmen.
Voor nadere informatie kunt u zich wenden tot de heer ing. J.F.A.M. (Frank) van Os, Voorzitter Raad van Bestuur, tel.: 010-2841280
---- --