24 maart 2003, Amsterdam
Versatel fuseert Duitse activiteiten met toonaangevende regionale
carrier in het westen van Duitsland
Transactie verdubbelt omvang in Duitsland
Versatel Telecom International N.V. kondigt vandaag aan dat
hetovereenstemming heeft bereikt met ARQUES-Group (Arques), een in
München gevestigde investeringsmaatschappij welke eigenaar is van
Tesion Telekommunikation GmbH (Tesion) en diens volledige
dochteronderneming Completel GmbH (Completel Duitsland), om deze
Duitse entiteiten over te nemen. Versatel Deutschland Holding GmbH
(VDH) zal 100% van de aandelen in beide bedrijven overnemen bij
closing, waarvan verwacht wordt dat dit op korte termijn zal gebeuren.
Arques neemt een belang van 15% in VDH. Tot de activa van Tesion en
Completel Duitsland behoren onder meer 4.400 km pan-Duits backbone
netwerk, 3.600 regionaal netwerk in Baden-Wuerttemberg en 1.100 km
local access glasvezelnetwerk in desteden Hamburg, München, Berlijn,
Neurenberg en het Roergebied in Duitsland. Versatel verwacht dat deze
transactie de huidige omzet van Versatel in Duitsland ongeveer zal
verdubbelen en is ervan overtuigd dat het zal bijdragen aan EBITDA
voor 2003. Hiernaast is de huidige werkkapitaalpositie van Tesion en
Completel Duitsland gezamenlijk positief en zijn beide bedrijven
schuldenvrij.
De acquisitie zal Versatel voorzien van de omvang en grootte om een
belangrijke service provider te worden in Duitsland. Bovendien krijgt
Versatel voet aan de grond in de sterk geïndustrialiseerde en
commercieel aantrekkelijke regio van het zuidwesten van Duitsland,
inclusief de steden München, Stuttgart en Neurenberg.
Ook krijgt Versatel lokale aanwezigheid in Berlijn en wordt de huidige positie van Versatel in het Roergebied versterkt met aanvullend local access netwerk en klanten in de steden Essen en Dortmund. Gezamenlijk hebben Tesion en Completel Duitsland 270 operationele wijkcentrales in hun verzorgingsgebieden en bedienen ze ruim 80.000 klanten.
Overnameprijs
De overnameprijs zal bestaan uit een combinatie van circa 14,5 miljoen
in cash (na aftrek van 10,5 miljoen cash die op dit moment op de
balans staat bij beide bedrijven) en een 15% aandeel in VDH. Dit 15%
belang van Arques in VDH zal een put-call voorziening hebben welke
over drie jaar uitgeoefend kan worden waarbij de uitoefenprijs
gebaseerd is op de publieke EBITDA trading multiples van Versatel, met
een minimumuitoefenprijs van 15 miljoen. Als onderdeel van de VDH
aandeelhoudersovereenkomst tussen Arques en Versatel heeft Arques
ingestemd om de groei en activiteiten van VDH op een pro rata basis
naar haar aandelenbelang te ondersteunen en zal het zich inzetten voor
het succes van de Duitse activiteiten. Versatel en Arques zijn ervan
overtuigd dat er significante kansen zijn om de gezamenlijke business
winstgevend telaten groeien door zowel organische groei als
acquisities.
Volledig gefinancierd business plan
Met inachtnemening van deze transactie is Versatel ervan overtuigd dat
haar business plan volledig gefinancierd is en geen externe
financiering nodig heeft. Daarnaast, gegeven de significante cash
positie en financieringspositie, zou Versatel verdere acquisities van
klantenbestanden, noodlijdende activa of in moeilijkheden verkerende
partijen in de kernmarkten in Nederland, België en Duitsland kunnen
onderzoeken.
Integratie
Versatel en Arques hebben een speciaal integratieteam samengesteld dat
zowel bestaat uit Versatel personeel, als personeel van Arques en van
de nieuw overgenomen bedrijven. Dit integratieteam heeft ruimschoots
ervaring gezien het succesvolle integratieproces van de Duitse
dochterondernemingen dat Versatel recentelijk heeft afgerond en het
reorganisatieproces dat Tesion met Completel Duitsland heeft
doorlopen. De partijen hebben reeds een gedetailleerd plan ontwikkeld
om efficiënt bepaalde netwerk-, IT- enfactureringsfaciliteiten te
integreren, waarbij de impact op de commerciële activiteiten zowel
binnen de oude als de nieuwe entiteiten beperkt blijft.
Tesion
Tesion is gevestigd in Stuttgart en is een toonaangevende regionale
aanbieder van spraak-, data- en internetdiensten voor de zakelijke en
consumentenmarkt in de Duitse staat Baden-Wuerttemberg. Tesion biedt
een portfolio van telecommunicatiediensten inclusief IP-VPN, ISDN en
op koper gebaseerde oplossingen.
Tesion bedient een pan-Duits 4.400 km lang backbone netwerk evenals
een 3.600 km lang regional wijdvertakt local access netwerk in
Baden-Wuerttemberg.
Completel Duitsland
Completel Duitsland is gevestigd in München en is een gespecialiseerde
aanbieder van op glasvezel gebaseerde stadsnetwerken in primaire en
secundaire steden in Duitsland. Gebruikmakend van de eigen local
access glasvezelnetwerken, biedt Completel Duitsland een compleet
portfolio van spraak-, data- en internetdiensten aan de zakelijke
markt. Completel Duitsland bezit en bedient 1.100 km eigen
glasvezelnetwerken in de steden Berlijn, Hamburg, Essen, Dortmund,
Gelsenkirchen, Duisburg, Neurenberg, Feurth, Erlangen en München.
Arques
Arques-Group, gevestigd in Starnberg bij Munchen, is een van de
toonaangevende Duitse investeringsmaatschappijen die zich richt op
bedrijven welke zich in moeilijke marktomstandigheden bevinden en op
bijzondere situaties zoals strategische heroriëntatie en
herstructureringen. De laatste 10 jaar heeftArques succesvol 35
middelgrote ondernemingen in Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland
overgenomen en deze omgevormd tot toonaangevende spelers in hun
respectievelijke markten.
Meer nieuws en informatie is verkrijgbaar via www.versatel.com.