Randstad Holding NV
.
.
. Jaarresultaten 2002
Randstad Holding nv
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Sandra van Campen
Telefoon: +31 20 569 5623
Diemen, 18 februari 2003
Jaarresultaten: Nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening 21% hoger
Kernpunten
Vierde kwartaal 2002
- Autonome omzetgroei 0,5%; eerste kwartaal met groei na 7 kwartalen omzetdaling
- Bedrijfsresultaat 70% hoger
- Nog geen overtuigend herstel in Noord-Amerika of Europa
- Onroerend goed portfolio verkocht, inclusief leegstaand kantoorpand; opbrengst circa 65 miljoen
- Hoger marktaandeel in de meeste Europese landen
Hele jaar 2002
- WPA 0,43; overtreft winstverwachting en 26,5% hoger dan in 2001
- Bedrijfskosten 142,3 miljoen (11,5%) onder 2001
- Debiteurentermijn met 5 dagen afgenomen tot 52; opbrengst circa 100 miljoen
- Nettoschuld verminderd met 49% tot 207,5 miljoen (2001: 405,3 miljoen)
- Dividendvoorstel van 0,17 (2001: 0,14)
In miljoenen Q4 2002 Q4 2001 ytd 2002 ytd 2001 Omzet uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.367,9 1.395,6 5.443,8 5.788,5 Bedrijfsresultaat 32,4 19,1 100,1 103,8 Nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening 20,7 10,0 58,6 48,3 In Winst per gewoon aandeel uit gewone 0,16 0,07 0,43 0,34 bedrijfsuitoefening"Het economisch tij was niet gemakkelijk in 2002. Maar Randstad heeft het jaar goed gebruikt en heeft kwartaal na kwartaal de bedrijfsprestaties weten te verbeteren, dankzij de enorme inzet van onze medewerkers," aldus Ben Noteboom, waarnemend CEO. "We zijn nu bezig om `best practices' in onze kernbedrijfsprocessen en commerciële aanpak te implementeren, op basis van Randstad's bewezen kracht. Hierdoor kunnen wij ons richten op effectieve marketing en sales, iets wat zijn vruchten al heeft afgeworpen in het vierde kwartaal; de meeste werkmaatschappijen hebben marktaandeel gewonnen. Ook al is het economische klimaat nog steeds moeilijk, Randstad is klaar voor 2003: de balans is solide, en zodra het herstel op gang komt, kunnen we snel onze productiviteit verhogen en optimaal gebruik maken van ons distributienetwerk."
Resultaten vierde kwartaal 2002
De autonome omzetgroei was 0,5% ten opzichte van het vierde kwartaal vorig jaar. Na zeven kwartalen van autonome omzetdaling, was het vierde kwartaal 2002 het eerste kwartaal dat een positieve beweging liet zien, ook al was het nog steeds zeer marginaal. De depreciatie van de dollar had een negatieve invloed van 2,6% op de omzetontwikkeling, wat resulteerde in een omzetdaling van 2,0% in de rapportagevaluta ten opzichte van 2001. De totale omzet bedroeg 1.367,9 miljoen (vierde kwartaal 2001: 1.395,6 miljoen). We zien nog geen overtuigende tekenen van herstel. Autonome omzetgroei werd gerealiseerd in België, Frankrijk, Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Denemarken, Italië, Portugal, Canada en de Verenigde Staten. De jaar-op-jaar omzetdaling in Duitsland en Nederland verminderde in het vierde kwartaal ten opzichte van die in het derde kwartaal.
De brutomarge kwam uit op 22,2%, een daling van 0,8 %-punten ten opzichte van het vierde kwartaal 2001 (23,0%). Deze daling werd veroorzaakt door een verscheidenheid aan omstandigheden. In de meeste Europese landen werd de brutomarge beïnvloed door veranderingen in de mix. Zowel grotere klanten als de industrie, met een gemiddeld lagere brutomarge, vertoonden een omzetstijging. Dit drukte op de totale brutomarge. Voorts heeft Randstad zich meer gericht op het winnen van marktaandeel, wat in sommige landen de brutomarge ook negatief heeft beïnvloed. Vergeleken met het derde kwartaal (21,3%) is de brutomarge verbeterd, wat in lijn is met het normale seizoenspatroon.
De bedrijfskosten bedroegen 271,7 miljoen (vierde kwartaal 2001: 301,4 miljoen). Deze bevatten 10 miljoen aan eenmalige uitgaven, die vooral te maken hadden met aanpassingen in het vestigingennetwerk. Randstad wil een aantal grotere vestigingen verplaatsen naar kleinere kantoren, met name in het Verenigd Koninkrijk en Nederland; zo wordt het vestigingennetwerk gehandhaafd. Verder is een voorziening getroffen voor doorlopende aanpassingen in de organisatiestructuur van Yacht.
Het bedrijfsresultaat is aanzienlijk gestegen ten opzichte van het vierde kwartaal 2001 en is uitgekomen op
32,4 miljoen (vierde kwartaal 2001: 19,1 miljoen). De nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening bedroeg
20,7 miljoen (vierde kwartaal 2001: 10,0 miljoen). Na amortisatie van goodwill en buitengewoon resultaat, bedroeg de nettowinst 20,2 miljoen (vierde kwartaal 2001: 2,0 miljoen negatief).
In december 2002 werd een onroerend goed portfolio verkocht, inclusief het lege kantoorpand in Diemen. De opbrengst bedroeg ongeveer 65 miljoen. Deze transactie had geen invloed op de winst- en verliesrekening. Vanaf 2003 zullen de afschrijvingen op de vestigingen die Randstad blijft gebruiken worden vervangen door huurverplichtingen. Het lege kantoorpand was niet in gebruik en de verkoop ervan leidt derhalve niet tot enige huurverplichtingen voor Randstad.
Resultaten over het hele jaar 2002
De omzet nam met 6,0% af ten opzichte van 2001 tot 5.443,8 miljoen. De omzet uit voortgezette
bedrijfsactiviteiten daalde autonoom met 5,3% ten opzichte van 2001. De depreciatie van de Amerikaanse
dollar had een negatief effect van 1,2% op de omzetontwikkeling. De brutomarge daalde van 23,0% naar
21,9%.
De bedrijfskosten namen in 2002 met 142,3 miljoen af tot 1.093,3 miljoen. De eind 2000 en eind 2001
door Randstad ingevoerde kostenbesparingsprogramma's, die ten doel hadden een kostenbesparing van
115 miljoen te realiseren, zijn duidelijk succesvol geweest. Voorts werden er ook kosten bespaard op
marketing.
Ondanks de moeilijke marktomstandigheden bleef het bedrijfsresultaat dicht bij dat van vorig jaar en kwam
uit op 100,1 miljoen (2001: 103,8 miljoen). De tweede helft van het jaar liet een verbeterde
winstgevendheid zien ten opzichte van 2001, maar de bedrijfsresultaten van het eerste halfjaar waren lager
dan in 2001.
Een sterke focus op werkkapitaalmanagement en de verkoop van onroerend goed versterkte de balans.
Aan het eind van het jaar bedroeg de nettoschuld 207,5 miljoen ( 405,3 miljoen ultimo 2001). Daardoor
daalden de financiële lasten van 25,9 miljoen in 2001 naar 15,8 miljoen in 2002. De nettowinst uit
gewone bedrijfsuitoefening bedroeg 58,6 miljoen. De winst per gewoon aandeel uit gewone
bedrijfsuitoefening kwam uit op 0,43.
De operationele kasstroom bedroeg 196,4 miljoen (zelfde periode 2001: 197,5 miljoen). Netto
investeringen in materiële vaste activa hebben geresulteerd in een kas-instroom ( 12,0 miljoen) vanwege
de verkoop van onroerend goed. De helft van de opbrengst is ontvangen in het vierde kwartaal 2002, de
resterende 34,5 miljoen in januari 2003. De nettoschuld zal hierdoor verder afnemen. In het vierde
kwartaal 2002 werd een betaling ontvangen in het kader van afwikkelingen naar uiteindelijke beëindiging
van de joint venture newmonday.com, wat 16,0 miljoen bijdroeg aan de investeringskasstroom. Dit
resulteerde in een vrije kasstroom van 223,4 miljoen (2001: 218,5 miljoen).
De voorziening voor dubieuze debiteuren bedroeg ultimo 2002 48,9 miljoen (5,6% van het totaal aan handelsdebiteuren), een weergave van onze behoudende methode voor het treffen van voorzieningen.
Voorgesteld wordt een dividend uit te keren van 0,17 per gewoon aandeel in contanten (2001: 0,14), waarmee de pay-out wordt gehandhaafd op circa 40% van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening.
Resultaten per segment
Randstad bedrijven, Europa
In het vierde kwartaal overtrof Randstad de markt in veruit de meeste landen, inclusief Nederland. In de
meeste landen werd een bescheiden omzetgroei behaald, behalve in Duitsland, Nederland en Zwitserland.
Maar ook in deze landen nam de daling duidelijk af ten opzichte van de eerste negen maanden van het
jaar. De totale omzet daalde in het vierde kwartaal met 2,0% tot 769,9 miljoen ( 785,9 miljoen in het
vierde kwartaal 2001). De omzet uit voortgezette bedrijfsactiviteiten daalde autonoom met 1% in het vierde
kwartaal en met 7% over het gehele jaar ten opzichte van 2001.
De brutomarge bedroeg in het vierde kwartaal 22,9% ten opzichte van 22,0% in het derde kwartaal 2002 (vierde kwartaal 2001: 23,0%). De effecten van de mix meer grote klanten en klanten in de lichte industrie en de druk die klanten op leveranciers zetten, hadden een negatief effect op de brutomarge. Tot op zekere hoogte heeft onze eigen commerciële focus de prijzen ook extra onder druk gezet. Echter, zowel de sterk presterende gespecialiseerde business units in Nederland, als de verminderde leegloop in Duitsland waren in staat de daling van de brutomarge af te remmen.
Het bewust omgaan met kosten bij alle werkmaatschappijen, maar in het bijzonder in Duitsland, Spanje en België, heeft in het vierde kwartaal geresulteerd in een stijging van het bedrijfsresultaat met 55,9% tot 30,4 miljoen (vierde kwartaal 2001: 19,5 miljoen
Randstad Noord-Amerika
In het vierde kwartaal steeg de omzet met 5% in lokale valuta (in de rapportagevaluta daalde de omzet met
6% tot 295,3 miljoen). Net als in de eerste negen maanden van het jaar, kwam deze omzetontwikkeling
vooral door omzet in de industrie. Het vierde kwartaal van 2001 was bijzonder moeilijk, en daarom blijven
we behoedzaam in onze conclusies over de kracht van het herstel. De omzet over het gehele jaar daalde
met 3% in lokale valuta.
Door veranderingen in de business mix, was de bruto marge over het gehele jaar lager dan vorig jaar;
18,3% in 2002 ten opzichte van 20,9% in 2001. Gedurende de tweede helft van 2002 heeft de brutomarge
echter verbetering laten zien (Q1: 18,5%, Q2: 17,9%, Q3: 18,2%, Q4: 18,7%). Dit is het resultaat van
effectief geïmplementeerde maatregelen, ondersteund door het recent geïntroduceerde front- en backoffice
systeem.
Het bedrijfsresultaat in het vierde kwartaal kwam uit op 5,7 miljoen negatief ( 10,6 miljoen negatief in het
vierde kwartaal 2001).
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen
De omzet daalde met 3,8% in het vierde kwartaal 2002 tot 148,8 miljoen; over het hele jaar kwam de
omzet uit op 587,2 miljoen, een daling van 5,3%. De acquisitie van JMW nu volledig geïntegreerd had
een positief effect van 1% op de omzetgroei.
De brutomarge heeft zich wederom hersteld in het vierde kwartaal en bedroeg 28,1% (vierde kwartaal
2001: 28,8%). Over het hele jaar kwam de brutomarge uit op 27,6% ten opzichte van 27,9% in 2001. In de
Nederlandse markt lijkt sprake te zijn van enige neerwaartse druk op de brutomarges. Het bedrijfsresultaat was wederom bevredigend en kwam uit op 14,4 miljoen in het vierde kwartaal.
Yacht
De omzet in het vierde kwartaal nam met 6,3% af tot 59,5 miljoen (vierde kwartaal 2001: 63,5 miljoen).
De omzetdaling is geleidelijk verbeterd gedurende het jaar, maar over het algemeen genomen blijft de
professionals markt zwak. Ten gevolge van het normale seizoenspatroon verbeterde de brutomarge in het
vierde kwartaal (28,7%) ten opzichte van het derde kwartaal 2002 (25,1%). Ten opzichte van het vierde
kwartaal 2001 daalde de brutomarge echter met 4,8%-punten. De prijsstelling staat nog steeds sterk onder
druk in het professionals segment.
Strenge kostenbeheersing heeft een besparing van 10,4 miljoen in bedrijfskosten gegenereerd. Het
aantal eigen medewerkers bij Yacht in Nederland en België is aangepast in 2002; het aantal vaste
contracten is ook verminderd. Dit proces zal worden voltooid in het eerste kwartaal van 2003. Er is een
voorziening getroffen voor de daarmee gepaard gaande kosten ten laste van de bedrijfskosten en de
brutomarge. De aanpassingen zijn nodig om Yacht in lijn te brengen met de moeilijke
marktomstandigheden. In het vierde kwartaal werd een bedrijfsresultaat genoteerd van 1,3 miljoen
negatief. Voor het gehele jaar kwam het bedrijfsresultaat uit op 6,0 miljoen negatief.
In-house services
De omzet van in-house services steeg met 18,7% en overtrof daarmee de algemene marktontwikkelingen
aanzienlijk in alle landen. De totale omzet in het vierde kwartaal bedroeg 96,1 miljoen (vierde kwartaal
2001: 80,5 miljoen). Capac heeft zijn marktaandeel in Nederland weten te vergroten.
De brutomarge daalde van 16,0% in vierde kwartaal 2001 tot 14,4% in het vierde kwartaal 2002. Deze daling kan volledig worden toegeschreven aan het groeiende aandeel niet-Nederlandse omzet (als onderdeel van het totale in-house services omzet). In Nederland is de winstgevendheid van Capac solide. Buiten Nederland is het van het grootste belang dat de focus gericht is op winstgevendheid per klant. Op de korte termijn zal de snelle uitbreiding een negatieve invloed blijven hebben op het bedrijfsresultaat; in 2002 werden netto 46 in-house vestigingen geopend. In het vierde kwartaal bedroeg het bedrijfsresultaat op omzet 1,0% (1,2% in 2001); over het hele jaar was deze 1,8% (2,2% in 2001).
Belangrijke ontwikkelingen
Strategie
In 2002 heeft Randstad zich gericht op het implementeren van de strategie zoals aangekondigd bij de
jaarresultaten 2001. Wij hebben ons geconcentreerd op het integreren van 'best practices' in onze
kernbedrijfsprocessen en commerciële aanpak binnen de gehele Groep. Er is vooruitgang geboekt door
het versterken van de drie serviceconcepten die wij de markt bieden. Voor onze interne HR werkprocessen
hebben wij nu standaard HR richtlijnen voor alle aspecten met betrekking tot het werven, opleiden en
coachen van eigen medewerkers. Voor het Randstad merk is er een corporate identiteit ontwikkeld voor de
hele Groep. In de komende anderhalf jaar zal Randstad de `best practices' implementeren in alle
werkmaatschappijen.
Raad van bestuur
Ben Noteboom is met ingang van 1 maart 2003 door de Raad van Commissarissen aangesteld als
voorzitter van de raad van bestuur en CEO van de onderneming. Cleem Farla zal aan de onderneming
verbonden blijven as adviseur van de raad van bestuur en de raad van commissarissen.
Vooruitzichten
We zien nog geen overtuigende tekenen van herstel in onze markten. Trends op het gebied van autonome
omzetgroei zijn momenteel vrijwel vlak (jaar-op-jaar). Gegeven het seizoenspatroon van ons business
volume is het eerste kwartaal het zwakst. Daardoor verwachten wij dat het bedrijfsresultaat in het eerste
kwartaal dichtbij of vlak onder break-even ligt, met als gevolg dat de WPA ook enigszins negatief zal zijn,
net als in het eerste kwartaal van 2002.
Randstad Holding nv
Financiële agenda 2003
Publicatie jaarverslag Randstad Holding nv 28 maart 2003
Publicatie eerste kwartaalbericht 29 april 2003
Algemene vergadering van aandeelhouders 13 mei 2003
Publicatie tweede kwartaalbericht 30 juli 2003
Publicatie derde kwartaalbericht 29 oktober 2003
Certain statements in this document concern prognoses about the future financial condition and the results of operations of Randstad Holding as well as certain plans and objectives. Obviously, such prognoses involve risks and a degree of uncertainty since they concern future events and depend on circumstances that will apply then. Many factors may contribute to the actual results and developments differing from the prognoses made in this document. These factors include general economic conditions, a shortage on the job market, changes in the demand for (flexible) personnel, changes in employment legislation, future currency and interest fluctuations, future takeovers, acquisitions and disposals and the rate of technological developments. These prognoses therefore apply only on the date on which the document was compiled.
Randstad Holding nv specializes in solutions in the field of flexible work and human resources services with group companies
in Europe and North America. The Randstad Group is one of the largest temporary employment organizations in the world and
market leader in the Netherlands, Belgium, Germany and the southeastern United States. Randstad is dedicated to matching
at the right time, the demand by individuals for challenging and well-paid employment to the demand of organizations for
employees of the right caliber and the right qualifications. The Group is active under the brand names Randstad, Yacht, Capac
& Randstad Inhouse Services, Tempo-Team and Otter-Westelaken. Randstad Holding nv (Reuters: RAND.AS) is listed on the
Euronext Amsterdam exchange, where options for stocks in Randstad Holding are also traded. For more information about
Randstad Holding see http://www.randstadholding.com or send an e-mail to
corporate_communications@randstadholding.com.
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
(geen accountantscontrole toegepast)
Drie maanden eindigend op Twaalf maanden eindigend op
31 december 31 december
Mutatie Mutatie
In miljoenen 2002 2001 2002/2001 2002 2001 2002/2001
Omzet 1.367,9 1.395,6 -2 % 5.443,8 5.818,4 -6 %
Directe kosten 1.063,8 1.075,1 4.250,4 4.479,0
Brutowinst 304,1 320,5 -5 % 1.193,4 1.339,4 -11 %
Personeelskosten 169,4 193,5 698,7 784,7 Afschrijvingen 16,7 16,6 66,1 62,8 Overige bedrijfskosten 85,6 91,3 328,5 388,1
Totaal bedrijfskosten 271,7 301,4 1.093,3 1.235,6
Bedrijfsresultaat 32,4 19,1 70 % 100,1 103,8 -4 %
Financiële baten en lasten -2,3 -5,5 -15,8 -25,9
Resultaat uit bedrijfsuitoefening vóór belastingen 30,1 13,6 84,3 77,9
Belastingen over resultaat uit bedrijfsuitoefening -9,4 -4,0 -25,5 -23,9
Resultaat uit bedrijfsuitoefening na belastingen 20,7 9,6 58,8 54,0
Resultaat niet-geconsolideerde deelneming - 0,4 -0,2 -5,7
Nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening 20,7 10,0 107 % 58,6 48,3 21 %
Afschrijving goodwill -0,5 -0,4 -1,8 -1,2 Buitengewoon resultaat na belastingen - -11,6 - 13,0
Nettowinst 20,2 -2,0 1.110 % 56,8 60,1 -5 %
Nettowinst 20,2 -2,0 56,8 60,1
Preferent dividend -2,1 -2,1 -8,6 -8,6
Nettowinst voor gewone aandeelhouders 18,1 -4,1 48,2 51,5
Winst per gewoon aandeel () 0,16 -0,04 500 % 0,42 0,45 -7 %
Winst per gewoon aandeel uit gewone bedrijfsuitoefening () 0,16 0,07 129 % 0,43 0,34 26 %
Verwaterde winst per gewoon aandeel uit gewone 0,16 0,07 0,43 0,34
bedrijfsuitoefening ()
Gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen (mln) 115,3 115,4 115,4 115,6
Gemiddeld verwaterd aantal uitstaande gewone aandelen (mln) 115,3 115,4 115,4 115,6
Brutowinst op omzet 22,2 % 23,0 % 21,9 % 23,0 % EBITDA op omzet 3,6 % 3,2 % 3,1 % 3,0 % Bedrijfsresultaat op omzet 2,4 % 1,4 % 1,8 % 1,8 % Nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening op omzet 1,5 % 0,7 % 1,1 % 0,8 %
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Geconsolideerde balans,
voor winstbestemming voor gewone aandelen*
(geen accountantscontrole toegepast)
In miljoenen 31 december 2002 31 december 2001
Immateriële vaste activa 7,1 7,0 Materiële vaste activa 142,2 264,1 Financiële vaste activa 366,2 420,6
Vaste activa 515,5 691,7
Kortlopende vorderingen 1.019,5 1.077,3 Liquide middelen 208,8 206,2
Vlottende activa 1.228,3 1.283,5
Kortlopende schulden 837,6 886,7
Werkkapitaal 390,7 396,8
Werkzaam vermogen 906,2 1.088,5
Langlopende schulden 204,8 415,0
Voorzieningen 366,9 323,5
Eigen vermogen 334,5 350,0
906,2 1.088,5
Operationeel werkkapitaal 367,5 395,7
Operationeel werkzaam vermogen 509,7 659,8
Rentedragende schuld 416,3 611,5
Nettoschuld 207,5 405,3
Balanstotaal 1.743,8 1.975,2
* In voorgaande jaren werd de balans opgesteld na winstbestemming;
de cijfers 2001 zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden.
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(geen accountantscontrole toegepast)
Drie maanden eindigend op Twaalf maanden eindigend op
31 december 31 december
In miljoenen 2002 2001 2002 2001
Bedrijfsresultaat 32,4 19,1 100,1 103,8 Afschrijvingen 16,7 16,6 66,1 62,8 Asset impairment - 9,1 - 9,1
EBITDA 49,1 44,8 166,2 175,7
Voorzieningen 10,8 -2,0 6,8 -20,3 Betaalde winstbelasting -3,2 -0,2 -11,9 -2,7
Operationele kasstroom vóór operationeel werkkapitaal 56,7 42,6 161,1 152,7
Kortlopende vorderingen 86,5 134,9 72,0 94,9 Kortlopende niet-rentedragende schulden -53,4 -103,9 -36,7 -50,1
Operationeel werkkapitaal 33,1 31,0 35,3 44,8
Operationele kasstroom 89,8 73,6 196,4 197,5
Investeringen in materiële vaste activa -10,8 -24,6 -30,0 -113,4 Desinvesteringen in materiële vaste activa 37,2 19,4 42,0 22,9 Verwerving van groepsmaatschappijen - 1,0 -1,0 -11,5 Afstoting van groepsmaatschappijen - - - 123,0 Terugbetaling van participatie 16,0 - 16,0 -
Investeringskasstroom 42,4 -4,2 27,0 21,0
Vrije kasstroom 132,2 69,4 223,4 218,5
Langlopende schulden -1,6 - -110,2 -0,6 Financiële vaste activa -1,2 8,7 -1,0 16,1 Kortlopende rentedragende schulden -23,1 33,2 -73,6 16,7
Financieringsmiddelen -25,9 41,9 -184,8 32,2
Financiële baten en lasten -2,3 -5,5 -15,8 -25,9 Inkoop gewone aandelen - - -2,1 -2,3 Dividendbetalingen gewone aandelen - - -16,2 -57,8 Dividendbetalingen preferente aandelen B - - -8,6 -8,6
Vergoedingen aan kapitaalverschaffers -2,3 -5,5 -42,7 -94,6
Financieringskasstroom -28,2 36,4 -227,5 -62,4
Valutaverschillen 4,4 -5,7 6,7 -3,1
Nettokasstroom 108,4 100,1 2,6 153,0
Mutatie liquide middelen door acquisities en
desinvesteringen van groepsmaatschappijen - - - -0,4
Mutatie liquide middelen 108,4 100,1 2,6 152,6
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Mutatieschema eigen vermogen,
voor winstbestemming voor gewone aandelen*
(geen accountantscontrole toegepast)
In miljoenen
2001
Drie maanden eindigend op Twaalf maanden eindigend op 31 december 2001 31 december 2001
Openingspositie aan het begin van de periode 368,4 359,2
Nettowinst -2,0 60,1 Inkoop gewone aandelen - -2,3 Overige mutaties -7,8 -0,6 Dividend gewone aandelen 2000 - -57,8 Te betalen dividend op preferente aandelen -8,6 -8,6
31 december 2001 350,0 350,0
2002
Drie maanden eindigend op Twaalf maanden eindigend op 31 december 2002 31 december 2002
Openingspositie aan het begin van de periode 345,8 350,0
Nettowinst 20,2 56,8 Inkoop gewone aandelen - -2,1 Valutaverschillen -17,4 -37,5 Overige mutaties -5,5 -7,9 Dividend gewone aandelen 2001 - -16,2 Te betalen dividend op preferente aandelen -8,6 -8,6
31 december 2002 334,5 334,5
* In voorgaande jaren werd de balans opgesteld na winstbestemming;
de cijfers 2001 zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden.
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Informatie per segment*
(geen accountantscontrole toegepast)
Drie maanden eindigend op Twaalf maanden eindigend op
31 december 31 december
Mutatie Mutatie In millions 2002 2001 2002/2001 2002 2001 2002/2001
Omzet
Randstad bedrijven, Europa 769,9 785,9 -2 % 3.013,0 3.240,6 -7 %
Randstad Noord-Amerika 295,3 313,6 -6 % 1.254,5 1.357,6 -8 %
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen 148,8 154,6 -4 % 587,2 620,2 -5 %
Yacht 59,5 63,5 -6 % 229,1 267,9 -14 %
In-house services 96,1 80,5 19 % 367,4 309,5 19 %
Corporate/eliminaties -1,7 -2,5 -7,4 -7,3
Voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.367,9 1.395,6 -2 % 5.443,8 5.788,5 -6 %
Niet-voortgezette activiteiten - - - 29,9
Totaal omzet 1.367,9 1.395,6 -2 % 5.443,8 5.818,4 -6 %
Brutowinst
Randstad bedrijven, Europa 176,1 180,7 -3 % 681,0 734,3 -7 %
Randstad Noord- Amerika 55,3 59,5 -7 % 229,6 283,9 -19 %
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen 41,8 44,5 -6 % 162,3 173,3 -6 %
Yacht 17,1 21,3 -20 % 63,6 86,1 -26 %
In-house services 13,8 12,9 7 % 57,3 48,7 18 %
Corporate/eliminaties - 1,6 -0,4 6,4
Voortgezette bedrijfsactiviteiten 304,1 320,5 -5 % 1.193,4 1.332,7 -10 %
Niet-voortgezette activiteiten - - - 6,7
Totaal brutowinst 304,1 320,5 -5 % 1.193,4 1.339,4 -11 %
Bedrijfsresultaat
Randstad bedrijven, Europa 30,4 19,5 56 % 106,0 111,7 -5 %
Randstad Noord-Amerika -5,7 -10,6 46 % -30,8 -67,8 55 %
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen 14,4 14,2 1 % 48,9 58,8 -17 %
Yacht -1,3 2,6 -150 % -6,0 6,1 -198 %
In-house services 1,0 1,0 0 % 6,6 6,8 -3 %
Corporate/eliminaties -6,4 -7,6 -24,6 -10,0
Voortgezette bedrijfsactiviteiten 32,4 19,1 70 % 100,1 105,6 -5 % Niet-voortgezette activiteiten - - - -1,8 Totaal bedrijfsresultaat 32,4 19,1 70 % 100,1 103,8 -4 %
Omzet
Nederland 546,8 567,7 -4 % 2.167,8 2,341,8 -7 %
Duitsland 133,7 144,8 -8 % 527,5 617,7 -15 %
België/Luxemburg 141,2 137,5 3 % 547,1 559,0 -2 %
Frankrijk 87,5 83,2 5 % 342,9 349,0 -2 %
Spanje 76,4 72,1 6 % 287,7 298,8 -4 %
Verenigd Koninkrijk 45,8 45,8 0 % 170,4 151,2 13 %
Overige Europese landen 41,2 30,9 33 % 145,9 113,4 29 %
Noord-Amerika 295,3 313,6 -6 % 1.254,5 1.357,6 -8 %
Voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.367,9 1.395,6 -2 % 5.443,8 5.788,5 -6 %
Niet-voortgezette activiteiten - - - 29,9
Totaal omzet 1.367,9 1.395,6 -2 % 5.443,8 5.818,4 -6 %
Als % omzet uit voortgezette
bedrijfsactiviteiten
Nederland 40,0 40,6 39,8 40,4
Duitsland 9,8 10,4 9,7 10,7
België/Luxemburg 10,3 9,9 10,0 9,7
Frankrijk 6,4 6,0 6,3 6,0
Spanje 5,6 5,2 5,3 5,2
Verenigd Koninkrijk 3,3 3,3 3,1 2,6
Overige Europese landen 3,0 2,2 2,8 2,0
Noord-Amerika 21,6 22,4 23,0 23,4
Totaal omzet uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 100,0 100,0 100,0 100,0
* Niet-voortgezette activiteiten bestaan uit Randon (beveiliging) en Hedson.
HR Amsterdam nr 33216172
.
.
.
. Jaarresultaten 2002 Randstad Holding nv
Groei-analyse van de voortgezette bedrijfsactiviteiten in %
(geen accountantscontrole toegepast)
Drie maanden eindigend op
31 december, 2002
Totaal Autonoom Acquisitie* Valuta
Omzet per segment
Randstad bedrijven, Europa -2% -1% -1% 0%
Randstad Noord-Amerika -6% 5% - -11%
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen -4% -5% 1% -
Yacht -6% -6% - 0%
In-house services 19% 11% 8% 0%
Totaal Autonoom Acquisitie Valuta
Omzet per segment (geografisch)
Nederland -4% -4% 0% -
Duitsland -8% -8% - -
België/Luxemburg 3% 3% - -
Frankrijk 5% 5% - -
Spanje 6% 6% - -
Verenigd Koninkrijk 0% 3% - -3%
Overige Europese landen 33% 33% - 0%
Noord-Amerika -6% 5% - -11%
Totaal Autonoom Acquisitie Valuta
Winst- en verliesrekening
Omzet -2,0% 0,5% 0,1% -2,6%
Brutowinst -5,1% -3,2% 0,2% -2,1%
Bedrijfsresultaat 69,6% 65,0% 1,0% 3,6%
Twaalf maanden eindigend op 31 december, 2002
Totaal Autonoom Acquisitie* Valuta
Omzet per segment
Randstad bedrijven, Europa -7% -7% 0% 0%
Randstad Noord-Amerika -8% -3% - -5%
Tempo-Team en overige groepsmaatschappijen -5% -6% 1% -
Yacht -14% -14% - 0%
In-house services 19% 10% 9% 0%
Totaal Autonoom Acquisitie Valuta
Omzet per segment (geografisch)
Nederland -7% -7% 0% -
Duitsland -15% -15% - -
België/Luxemburg -2% -2% - -
Frankrijk -2% -2% - -
Spanje -4% -4% - -
Verenigd Koninkrijk 13% -2% 16% -1%
Overige Europese landen 29% 28% - 1%
Noord-Amerika -8% -3% - -5%
Totaal Autonoom Acquisitie Valuta
Winst- en verliesrekening
Omzet -6,0% -5,3% 0,5% -1,2%
Brutowinst -10,5% -10,1% 0,5% -0,9%
Bedrijfsresultaat -5,2% -6,8% 0,0% 1,6%
* betreft transfer- en acquisitie-effecten
HR Amsterdam nr 33216172
---- --