ING Groep
Financieel Persbericht
Perscontacten: tel: 020 541 5446
Investor Relations: tel: 020 541 5462
Amsterdam, 23 mei 2002
Lees of download het volledige persbericht als een pdf file
(eerste 3 maanden 2002.pdf 87 KB)
Zie het origineel
http://press.ing.com/ing/cont...nt&sc=news&lan=nl
http://press.ing.com/ing/cont...EC1256AB1002CF353
.
Zie het origineel
http://press.ing.com/ing/cont...nt&sc=news&lan=nl
.
EERSTE KWARTAAL 2002 ING GROEP
Stabiel resultaat in zwakke markt door kostenbeheersing en lagere
belastingen
* Operationele nettowinst ten opzichte van eerste kwartaal 2001
+0,4% tot EUR 1.136 miljoen, per aandeel EUR 0,59 (+0,3%)
* Totale baten +10,7% (autonoom +4,3%)
* Totale bedrijfslasten +1,7% (autonoom - 2,7%)
* Operationele nettowinst ten opzichte van vierde kwartaal 2001
+19,8%,
* verzekeringsbedrijf +13,4%, bankbedrijf + 37,4%
* Beheerd vermogen +4,0% tot EUR 534 miljard, netto instroom EUR
12,8 miljard
"Onze resultaten over het eerste kwartaal evenaren die over het goede
eerste kwartaal van 2001 en zijn veel beter dan het zeer
teleurstellende vierde kwartaal van vorig jaar," aldus Ewald Kist,
voorzitter van de Raad van Bestuur. "Vergeleken met het eerste
kwartaal 2001 hebben wij een goede stijging van de operationele
nettowinst van de verzekeringsactiviteiten kunnen realiseren, maar de
aanzienlijk hogere risicokosten hadden een negatieve invloed op het
bancaire resultaat. Echter, het resultaat van het bankbedrijf is ten
opzichte van het vierde kwartaal sterk verbeterd. Dankzij verscheidene
integratie- en reorganisatieprojecten, omzetgroei en strikte
kostenbeheersing resulterend in een lagere kostenbasis maakt ING goede
vooruitgang bij de performanceverbetering die wij onze aandeelhouders
beloofd hebben."
Winstverwachting 2002
We zijn het jaar goed begonnen en hebben een gezonde stijging van onze
omzetten kunnen realiseren en onze kostenbasis omlaag kunnen brengen.
Er zijn echter nog steeds veel economische en politieke onzekerheden.
De Raad van Bestuur verwacht op dit moment dat de operationele
nettowinst per aandeel van EUR 2,20 over 2001 dit jaar wordt
overtroffen.
Baten
Vergeleken met het eerste kwartaal 2001, zijn de totale baten in het
eerste kwartaal 2002 met 10,7% gestegen van EUR 18,3 miljard tot EUR
20,3 miljard. De totale verzekeringsbaten zijn met 12,8% toegenomen
tot EUR 17,4 miljard. Het premie-inkomen leven was 4,5% hoger. Het
premie-inkomen schade verbeterde met 46,6%, vooral door de acquisitie
van SCA in Mexico, nu actief onder de naam ING Comercial América. De
baten van het bankbedrijf bleven onveranderd op EUR 2,9 miljard.
Terwijl het renteresultaat met 22,0% sterk verbeterde, daalden de
provisiebaten en de resultaten uit financiële transacties met
respectievelijk 9,6% en 44,6%.
Efficiency
De totale bedrijfslasten van de Groep stegen met 1,7%.
Herstructureringen, integraties en strikte kostenbeheersing hebben
bijgedragen aan een autonome daling van de bedrijfslasten van de Groep
met 2,7%. De bedrijfslasten van het verzekeringsbedrijf lieten een
autonome stijging zien van 1%. De relatieve premiegroei minus de
relatieve stijging van de bedrijfslasten van het verzekeringsbedrijf
was 7,8%. In het bankbedrijf lieten de totale bedrijfslasten een
daling zien van 2,0%. De efficiencyratio van de bancaire activiteiten
(exclusief ING Direct) verbeterde aanzienlijk van 70,8% over het
eerste kwartaal 2001 en 71,7% voor heel 2001 tot 68,1% nu.
Winststijging
Vergeleken met een jaar geleden zijn de economische omstandigheden
wereldwijd aanzienlijk verslechterd, hetgeen geresulteerd heeft in
zwakkere aandelenmarkten en een vermindering van het
consumentenvertrouwen. Niettemin bleven de totale baten stijgen met
10,7% tot EUR 20,3 miljard. Autonoom lieten de totale baten een
stijging zien van 4,3%. Het bankbedrijf van ING wordt duidelijk sterk
beïnvloed door de minder gunstige marktomstandigheden, maar het
verzekeringsbedrijf van ING liet desondanks een aanzienlijke stijging
zien van het operationele netto resultaat. Het premie-inkomen liet een
stijging zien van 9,7%. Zoals de gunstige ontwikkeling van de
bedrijfslasten aan zowel de verzekerings- als de bankkant laat zien,
lukt het ING goed om de organisatie aan te passen aan de nieuwe
economische realiteit.
De stijging van de totale bedrijfslasten van de Groep met 1,7% was toe
te schrijven aan nieuwe acquisities en wijzigingen in valutakoersen.
De bedrijfslasten waren autonoom 2,7% lager.
Eerste kwartaal 2002 versus vierde kwartaal 2001
Vergeleken met het vierde kwartaal van 2001 steeg de operationele
nettowinst in het eerste kwartaal 2002 met 19,8%, terwijl de totale
baten daalden met - 1,0%. Met name het bankbedrijf liet met 37,4% een
aanzienlijke verbetering van de operationele nettowinst zien. Vooral
de Postbank en de activiteiten op de aandelen- en financiële markten
deden het veel beter dan in het voorgaande kwartaal. De operationele
nettowinst uit verzekeringsactiviteiten steeg met 13,4%, vooral door
betere resultaten in Nederland, Noord-Amerika en Azië.
Operationeel resultaat voor belastingen per bestuurlijk centrum
Zie het origineel
.
Zie het origineel
.
Vanaf dit jaar zal in de persberichten over de kwartaalcijfers het
operationeel resultaat voor belastingen per bestuurlijk centrum worden
opgenomen.
Door het ontbreken van niet-operationele posten in het eerste kwartaal
2001 en het eerste kwartaal 2002 komt de nettowinst overeen met de
operationele nettowinst. De (operationele) nettowinst steeg licht met
0,4% van EUR 1.131 miljoen over het eerste kwartaal 2001 tot EUR 1.136
miljoen over het eerste kwartaal 2002. Het resultaat is positief
beïnvloed door een daling van de belastingdruk van 24,0% tot 20,7%
door hogere onbelaste verkoopwinsten op beleggingen in Nederland en
een wijziging in de belastingwetgeving in Australië. Met EUR 1.527
miljoen was het operationele resultaat voor belastingen 4,2% lager dan
een jaar geleden. De operationele nettowinst van het
verzekeringsbedrijf groeide met 15,6% tot EUR 787 miljoen, met name
door een betere performance in de twee kernmarkten Nederland en
Noord-Amerika. De operationele nettowinst van het bankbedrijf
verslechterde met 22,4% tot EUR 349 miljoen. Het hoger
interestresultaat werd meer dan tenietgedaan door de lagere
provisiebaten, lagere overige baten en een sterke stijging in de
dotatie aan de debiteurenvoorzieningen van EUR 125 miljoen tot EUR 300
miljoen voor belastingen. Dit staat gelijk aan 50 basispunten op
jaarbasis van de naar risico gewogen activa. De totale bruto
afwaarderingen van vastrentende waarden van het verzekeringsbedrijf
bedroegen in totaal EUR 86 miljoen tegenover EUR 23 miljoen in
dezelfde periode van vorig jaar. Vergeleken met het vierde kwartaal
2001 lieten zowel het verzekeringsbedrijf als het bankbedrijf een
goede stijging van de operationele nettowinst zien met respectievelijk
13,4% en 37,4%.
Rendement op eigen vermogen
Het operationele nettorendement op het eigen vermogen nam toe van
18,4% over het gehele jaar 2001 tot 20,7% over het eerste kwartaal
2002.
STRATEGISCHE ONTWIKKELINGEN
* Meerderheidsbelang van 70% in Duitse directbank DiBa
ING heeft haar 49%-belang in DiBa vergroot tot een
meerderheidsbelang van 70% door de overname van een additioneel
belang van 21% in DiBa van BGAG, het beleggingsbedrijf van een
aantal Duitse vakbonden.
* ING Direct groeit gestaag
Het klantenbestand en de toevertrouwde middelen van ING Direct
zijn sterk blijven groeien. Inclusief DiBa was het aantal klanten
op 31 maart 2002 3,3 miljoen, een stijging van 27% ten opzichte
van 2,6 miljoen ultimo 2001. De toevertrouwde middelen vertoonden
een stijging van 40% van EUR 24,0 miljard ultimo 2001 tot EUR 33,6
miljard. Het resultaat voor belastingen over het eerste kwartaal
van EUR 50 miljoen negatief was veel beter dan verwacht door een
veel hogere omzet en betere marges. De ING Direct-bedrijven in
Canada en Australië rapporteerden een voortgaande operationele
winst.
* Winststijging van verzekeringsactiviteiten in zich ontwikkelende
markten
Het premie-inkomen van de verzekeringsactiviteiten in de zich
ontwikkelende markten (voorheen (ex-) greenfields) steeg (in
locale valuta) met 83,8% tot EUR 1.896 miljoen. Exclusief ING
Comercial América, Aetna Argentinië en wijzigingen in de
valutakoersen steeg het totale premie-inkomen uit de zich
ontwikkelende markten met 21,7%. Het resultaat voor belastingen
liet een stijging zien van 45,0% tot EUR 184 miljoen. Alle
gebieden hebben aan deze verbetering bijgedragen, maar met name
Polen, Hongarije, Korea, Taiwan en Maleisië lieten een uitstekende
performanceverbetering zien. De joint-venture op het gebied van
levensverzekeringen in Dalian, China wordt naar verwachting in het
vierde kwartaal operationeel. ING Vysya Life in India heeft een
veelbelovende start gemaakt.
* Voortgang opbouwen van wereldwijd merk
De opbouw van ING tot een wereldwijde merknaam is voortgezet nu
alle wholesale-activiteiten de ING-merknaam gebruiken, waardoor nu
één gezicht naar de markt getoond kan worden. BHF-Bank in
Duitsland heeft besloten haar naam te wijzigen in
ING
* Herpositionering Nederlandse bedrijfsonderdelen
Op 18 april heeft ING het plan aangekondigd om de samenwerking
tussen de Nederlandse bedrijfsonderdelen te intensiveren door de
formatie van een geï ;ntegreerde, klantgerichte organisatie -
vergelijkbaar met de organisatiestructuur van het EC Europa - die
zal bestaan uit vier divisies: Retail, Wholesale, Intermediair en
Operations/IT. Deze herpositionering betekent dat de
bedrijfsonderdelen meer gaan samenwerken op het vlak van marketing
en distributie, terwijl de gemeenschappelijke administratieve en
operationele activiteiten verder worden gecentraliseerd in shared
service centers.
* ING heeft het Nederlandse autoleasebedrijf TOP Lease overgenomen
ING heeft het autoleasebedrijf TOP Lease overgenomen van Fortis.
ING zal TOP Lease samenvoegen met ING Car Lease, waardoor 40.000
auto's aan het volume van 120.000 van ING Car Lease worden
toegevoegd.
* Strategische alliantie met Piraeus Bank in Griekenland in
implementatiefase
ING heeft op 23 april aangekondigd dat de implementatie van de
strategische alliantie tussen ING en Piraeus Bank voorspoedig
verloopt. De joint venture tussen beide bedrijven op het gebied
van bancassurance, employee benefits en asset management zal op 1
september 2002 van start gaan. Nadat de positie voor ING Bank
Griekenland zorgvuldig is overwogen, heeft ING besloten de
activiteiten van ING Bank Griekenland stop te zetten. De
voorbereidingen voor de distributie van de producten van Piraeus
Bank via het verkoopapparaat van Nationale-Nederlanden zijn met
succes afgerond. Eind mei zal Nationale-Nederlanden beginnen met
de verkoop van deze bancaire producten.
* Herstructurering Amerikaanse verzekeringsbedrijf resulteert in
betere performance
Het reorganisatie- en integratieproces van ReliaStar en Aetna
Financial Services met de verzekeringsactiviteiten van ING en de
daaruit voortvloeiende kostenbesparingen verlopen volgens plan.
Het premie-inkomen leven van US Financial Services over het eerste
kwartaal was 6% hoger dan in de vergelijkbare periode van vorig
jaar en de kosten liggen onder het niveau van het eerste kwartaal
van vorig jaar. Hierdoor heeft het verzekeringsbedrijf in de VS
een goed resultaat voor belastingen gerealiseerd van EUR 249
miljoen (+40%).
* ING wil 17,5%-belang in de Mexicaanse bank Bital verwerven
Op 12 maart heeft ING een intentieverklaring ondertekend - onder
voorbehoud van het bereiken van finale overeenstemming - met de
Mexicaanse financiële dienstverlener Grupo Financiero Bital
(Bital) tot verwerving van een 17,5%-belang voor een investering
van USD 200 miljoen in het bedrijf. ING verwacht dat de transactie
in het tweede kwartaal van dit jaar zal worden afgerond. Bital is
een van de toonaangevende particuliere banken op de Mexicaanse
markt. Sinds 1998 heeft ING een belang van 49% in een
bancassurance joint-venture met Bital, waardoor ING
verzekeringsproducten kan verkopen via de kantoren van Bital. De
samenwerking tussen ING en Bital stamt uit 1997, toen beide
bedrijven Afore Bital oprichtten, een van de grootste
pensioenfondsen in Mexico. In oktober 2000 nam ING het belang van
Bital in Afore Bital over.
* 49%-belang in vooraanstaand Braziliaans verzekeringsbedrijf Sul
América
ING heeft haar samenwerking met Sul América, een toonaangevend
verzekeringsbedrijf in Brazilië, verder versterkt door een
49%-belang te nemen in dit bedrijf. Sul América heeft een
marktaandeel van 19% en ongeveer 7 miljoen klanten. Als gevolg van
deze transactie bestaat de totale investering van ING in Sul
América uit ongeveer USD 160 miljoen in contanten, alsmede haar
49%-belang in SulAet en haar vermogensbeheeractiviteiten (ING
Investment Management Brazilië). De transactie werd op 10 mei
afgerond. Het oorspronkelijke samenwerkingsverband kwam in 1997
tot stand, toen Aetna International een belang van 49% verwierf in
SulAet, een joint-venture met Sul América op het gebied van zorg-,
leven-, ongevallen- en pensioenverzekeringen.
* Joint-venture voor beleggingsfondsen en levensverzekeringen met
ANZ in Australië
ING en ANZ hebben een joint-venture op het gebied van
beleggingsfondsen en levensverzekeringen geformeerd onder de naam
ING Australia. Het bedrijf is voor 51% in handen van ING en voor
49% in handen van ANZ. ING Australia is op 1 mei van start gegaan.
Naar verwachting zal de netto boekwinst van deze transactie
uitkomen op ongeveer EUR 0,5 miljard. Dit bedrag zal als
niet-operationele, niet-uitkeerbare winst worden verantwoord in
het tweede kwartaal van 2002.
* ING Asset Management voegt activiteiten in de Verenigde Staten
samen
Op 2 mei heeft ING aangekondigd dat zij het merendeel van haar
vermogensbeheeractiviteiten in de VS wil samenvoegen. Hierdoor
wordt ING Aeltus Groep onderdeel van de wereldwijde
vermogensbeheerorganisatie van ING Investment Management (IIM). In
de nieuwe organisatie, dat de naam ING Investment Management US
krijgt, worden de vermogensbeheeractiviteiten in Atlanta en de
activiteiten op het gebied van institutionele- en
beleggingsfondsen in Hartford samengevoegd met de activiteiten op
het gebied van beheer van beleggingsrekeningen en het
'alternatieve' fondsenbeheer in New York. Hierdoor is IIM US in
staat de Amerikaanse markt een volledige assortiment
beleggingsproducten te bieden. Op 31 maart 2002 had IIM US een
beheerd vermogen van EUR 148 miljard, onderdeel van het totale
beheerd vermogen van ING Groep ten bedrage van EUR 534 miljard. De
aansturing van Baring Asset Management in de VS zal blijven
plaatsvinden vanuit het hoofdkantoor van Baring Asset Management
in Londen (VK).
FINANCIELE HOOFDPUNTEN ING GROEP
Kerncijfers
Zie het origineel
.
Zie het origineel
.
---
* Exclusief ING Direct: 11,8% in het eerste kwartaal 2002 tegen 11,6%
voor heel 2001
Eerste kwartaal 2002 versus eerste kwartaal 2001
De operationele nettowinst van de Groep is met 0,4% toegenomen tot EUR
1.136 miljoen of EUR 0,59 per aandeel (+0,3%).
De operationele nettowinst van het verzekeringsbedrijf steeg met 15,6%
tot EUR 787 miljoen. Vorig jaar was in het resultaat over het eerste
kwartaal een eenmalige post van EUR 55 miljoen na belastingen
opgenomen inzake de gedeeltelijke vrijval van de
catastrofevoorziening. Exclusief deze post zou de operationele
nettowinst van het verzekeringsbedrijf met 25,7% zijn toegenomen.
Zowel het leven- als het schadebedrijf hebben aan de stijging
bijgedragen. De volledige consolidatie van ING Comercial América
(voorheen SCA) in het eerste kwartaal van 2002 droeg EUR 18 miljoen
bij aan deze stijging. Tevens zijn netto gerealiseerde verkoopwinsten
op aandelen inbegrepen van EUR 205 miljoen tegen vorige jaar EUR 178
miljoen (+15%) alsmede netto gerealiseerde verkoopwinsten op onroerend
goed van EUR 28 miljoen tegen EUR 4 miljoen in het eerste kwartaal van
2001.
Vergeleken met het eerste kwartaal van 2001 rapporteerde het
bankbedrijf een daling in de operationele nettowinst van 22,4% tot EUR
349 miljoen. Door verslechterde marktomstandigheden waren de
provisiebaten en de overige baten aanzienlijk lager terwijl de
risicokosten veel hoger waren. Het gestegen zakenvolume, een grotere
rentemarge en lagere bedrijfslasten hadden echter een positief effect
op de operationele nettowinst.
Wijzigingen in valutakoersen hebben nauwelijks invloed gehad op de
operationele nettowinst van de Groep (- EUR 1 miljoen).
De belastingdruk daalde van 24,0% tot 20,7%, met name door hogere
onbelaste verkoopresultaten in Nederland en een wijziging in de
belastingwetgeving in Australië.
Vergeleken met ultimo 2001 is het totaal beheerd vermogen gestegen met
4% tot EUR 533,6 miljard (+4% vergeleken met eerste kwartaal 2001). De
netto-instroom bedroeg EUR 12,8 miljard. Alle bedrijfsonderdelen
hebben hier aan bijgedragen. Hogere aandelenkoersen droegen EUR 3,6
miljard bij aan het beheerd vermogen en wijzigingen in de
valutakoersen EUR 4,0 miljard.
Het eigen vermogen is met EUR 1,3 miljard (6,1%) gestegen tot EUR 22,8
miljard. De nettowinst over het eerste kwartaal groot EUR 1,1 miljard
is aan het eigen vermogen toegevoegd. De invloed van de herwaardering
van de aandelenportefeuille was EUR 0,6 miljard en van de afschrijving
van goodwill -EUR 0,6 miljard.
Eigen vermogen
(in miljarden euros)
Zie het origineel
.
Zie het origineel
.
De daling van het operationele resultaat voor belastingen van ING
Europa kan vrijwel geheel worden toegeschreven aan de lagere bancaire
resultaten ten gevolge van de hogere risicokosten. De verbetering bij
ING Americas wordt veroorzaakt door de succesvolle kostenbesparingen,
de lagere financieringskosten en de gunstige resultaten van ING (US)
Institutional Markets alsmede door de volledige consolidatie van ING
Comercial Amé rica. De stijging in het operationele resultaat voor
belastingen van ING Asia/Pacific komt vooral door de hogere resultaten
in Korea en Taiwan. Het resultaat van ING Asset Management is meer dan
verdubbeld, met name door de betere performance van ING Vastgoed en de
betere performance van startkapitaal bij het voormalige ING Furman
Selz Asset Management.
---
Specificaties winst- en verliesrekening
(winst- en verliesrekening eerste 3 maanden 2002.xls 410 KB)
(Dit is een Microsoft Excel spreadsheet. Cijfers per kwartaal zijn
verkregen door de voorgaande kwartaalcijfers af te trekken van de
cumulatieve cijfers, en zijn gebaseerd op operationele resultaten.)
---
De toegepaste waarderingsgrondslagen in dit document komen overeen met
die in de jaarrekening 2001 van ING Groep. De cijfers in dit document
zijn niet door de accountant gecontroleerd.
In deze publicatie zijn uitspraken over verwachtingen omtrent
toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn
gebaseerd op de huidige inzichten en veronderstellingen van het
management met betrekking tot bekende en onbekende risico's en
onzekerheden die tot gevolg kunnen hebben dat feitelijke resultaten,
prestaties of andere omstandigheden in meer dan geringe mate kunnen
afwijken van de verwachtingen zoals die tot uitdrukking komen of
worden geïmpliceerd door zulke uitspraken. De werkelijke resultaten
kunnen in meer dan geringe mate afwijken van deze inzichten als gevolg
van, maar niet beperkt tot, (i) de algemene economische
omstandigheden, inclusief die in de voor ING belangrijke markten (ii)
de resultaten op de financiële en /of opkomende markten (iii)
frequentie en ernst van verzekerde schadegevallen (iv) sterfte-,
invaliditeits- en ziektecijfers en ontwikkelingen hierin (v) mate van
verval in portefeuille (vi) het rentepeil (vii) de valutakoersen,
inclusief de Euro- U.S. dollar wisselkoers (viii) toenemende
concurrentie (ix) wijzigingen in wet- en regelgeving, inclusief t.a.v.
de monetaire convergentie en de Economische en Monetaire Unie (x)
wijzigingen in het beleid van centrale banken en/ of buitenlandse
overheden en (xi) algemene concurrentiefactoren, meer in het algemeen
op mondiaal, regionaal en/of nationaal niveau.