RABOBANK NEDERLAND
Rabo Securities lanceert convertibles op ABN AMRO en Koninklijke
Olie
Beleggers kunnen vanaf heden - woensdag 22 mei - inschrijven op twee
nieuwe door Rabo Securities uitgegeven convertibles onder de naam Rabo
ConvertibleWorld. Deze convertibles hebben als onderliggende waarden
de aandelen ABN Amro en Koninklijke Olie.
Rabo ConvertibleWorld combineert de jaarlijkse rente van een obligatie
met het stijgingspotentieel van een aandeel en biedt volledige
hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd. De omvang van elke
convertible is EUR 25 miljoen. De nominale waarde bedraagt EUR 1.000.
De uitgifteprijs is 101,50%. De jaarlijks coupon bedraagt 1%.
De looptijd van beide nieuwe convertibles is zes jaar. De
conversiekoers is 110% van de slotkoers van 6 juni 2002. Rabo
Securities heeft na 4 jaar, op 12 juni 2006, de mogelijkheid vervroegd
af te lossen op 150% van de nominale waarde. Indien Rabo Securities
van dit recht geen gebruik maakt, zullen de convertibles expireren op
12 juni 2008. Aan het einde van de looptijd zijn er twee scenario's
mogelijk voor de aflossing van de convertibles.
Scenario 1
Indien de slotkoers van het onderliggende aandeel op het einde van de
looptijd gelijk of lager is dan de conversiekoers, zal de bond a pari
in contanten worden afgelost.
Scenario 2
Indien de slotkoers van het onderliggende aandeel op het einde van de
looptijd boven de conversiekoers noteert, ontvangt de investeerder het
op 6 juni 2002 vastgestelde aantal aandelen(conversieratio).
De inschrijving op Rabo ConvertibleWorld staat open tot 6 juni 2002,
15.00 uur. De eerste notering - as, if and when - is 7 juni 2002.
De volgende condities zijn van toepassing:
Emittent : Rabo Securities
N.V.
Leadmanager : Rabo Securities
N.V.
Type : Callable Convertible
Bond
Omvang : Per Callable Convertible bond EUR 25 miljoen; in totaal EUR
50 miljoen
Nominale waarde : EUR 1.000
Coupon : 1,00%
Looptijd : 6 jaar; Met de mogelijkheid voor de emittent om de
bond op 12 juni 2006 vervroegd af te lossen op 150% van de nominale
waarde van de bond
Uitgifteprijs : 101,50%
Callable niveau : 150% van de nominale waarde van de bond
Conversiekoers : 110% van de slotkoers van de onderliggende waarde op
6 juni 2002
Conversieratio : Het vooraf vastgesteld aantal onderliggende
aandelen; bepaald door de nominale waarde te delen door de
Conversiekoers
Notering : 7 juni 2002 (as if
and when)
Stortingsdatum : 12 juni 2002
Eerste Coupondatum : 12 juni 2003
Vervroegde aflossingsdatum : 12 juni 2006
Vervroegde aflossing : De emittent heeft de keuze om op de
Vervroegde aflossingsdatum de bond op het Callable niveau in contanten
af te lossen
Aflossingsdatum : 12 juni 2008
Aflossing (alleen op aflossingsdatum) : Indien de slotkoers
van het onderliggende aandeel op het einde van de looptijd gelijk of
lager is dan de conversie koers, zal de bond a pari in contanten
worden afgelost. Indien de slokoers van het onderliggende aandeel op
het einde van de looptijd boven de conversiekoers noteert, ontvangt de
investeerder het op 6 juni 2002 vastgestelde aantal aandelen
(conversieratio)
Rabo ConvertibleWorld is dagelijks verhandelbaar via Euronext
Amsterdam N.V.
Voor inlichtingen: Jan Dost
telefoonnummer: +31 (0)30 216 24 11
22 mei 02 17:41