DSM
03 april 2002
SABIC neemt petrochemische activiteiten over van DSM
Gezamenlijk persbericht
DSM en SABIC, de grootste petrochemische producent van het Midden-Oosten,
hebben in principe overeenstemming bereikt over de koop door SABIC van de
petrochemische activiteiten van DSM. De transactie omvat de overdracht van
alle aandelen van de onder DSM Petrochemicals (DPC) vallende ondernemingen,
de daarbij behorende DPC-deelnemingen en -verkoopactiviteiten en de
betrokken technologieposities, patenten en merknamen. De transactie zal, na
"closing", effectief ingaan met terugwerkende kracht per 1 januari 2002. DSM
en SABIC verwachten dat de formele afwikkeling van de transactie (closing)
zal plaatsvinden omstreeks 30 juni 2002.
Met de transactie is een totale verkoopprijs gemoeid van EUR 2,250 miljard,
waarvan de helft bij closing en de andere helft 4,5 jaar na closing zal
worden voldaan. DSM zal de netto-opbrengst van de verkoop vanaf de datum van
de "closing" verantwoorden op basis van de contante waarde.
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen is de Ondernemingsraden over deze
transactie om advies gevraagd. Waar nodig zijn ook de betrokken
vakorganisaties geïnformeerd. Verder behoeft de verkoop de goedkeuring van
de mededingingsautoriteiten van de EU. Deze transactie zal wellicht ook
moeten worden aangemeld bij andere mededingingsautoriteiten buiten de EU.
DSM heeft zich bij de transactie laten bijstaan door Credit Suisse First
Boston; JP Morgan Chase trad op als adviseur van SABIC.
Strategie
SABIC zet met de koop een belangrijke stap in de implementatie van zijn
strategie om uit te groeien tot een leidende wereldspeler in petrochemicals.
Door deze acquisitie stijgt SABIC van de 22ste naar de 11e positie in de
wereldwijde chemische industrie en wordt SABIC de derde resp. vierde speler
in de wereld voor polyetheen resp. polypropeen.
Mohamed H. Al-Mady, Vice-Chairman en Managing Director van de Raad van
Bestuur van SABIC, zegt: "Dit is een grote kans voor onze onderneming. De
acquisitie van de succesvolle petrochemische activiteiten van DSM is uit
strategisch en economisch oogpunt een goede stap voor SABIC. Wij verschaffen
ons hiermee een sterke uitgangspositie in de Europese markt en een goede
basis voor het realiseren van SABIC's ambitie om een wereldwijde leider in
de sector te worden. De samenvoeging van ervaren managementteams,
succesvolle R&D-afdelingen en deskundig personeel die door de voorgenomen
acquisitie tot stand wordt gebracht, kent zijn weerga niet in de industrie.
Dit is goed nieuws voor onze klanten en leveranciers, en betekent
continuïteit en groeikansen voor de petrochemische productie-activiteiten in
Europa."
DSM geeft met de verkoop van zijn petrochemische activiteiten gestalte aan
het eind 2000 geformuleerde strategische voornemen om zich te ontwikkelen
tot een specialty company met een focus op hoogwaardige biotechnologische en
chemische producten voor de life science-industrie, en hoogwaardige
materialen (Vision 2005: Focus and Value).
Peter Elverding, voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM, zegt in een
toelichting op de voorgenomen overeenkomst: "Deze transactie sluit
uitstekend aan op onze strategie Vision 2005: Focus and Value. SABIC is een
hele sterke en gecommitteerde speler in petrochemie. DSM Petrochemicals
heeft door de jaren heen zeer goed bijgedragen aan DSM en ik ben er van
overtuigd dat de toekomstige ontwikkeling van deze business met deze
transactie zeker is gesteld. DSM zal zich nu concentreren op de verdere
implementatie van Vision 2005: Focus and Value."
DSM Petrochemicals
DSM Petrochemicals had in 2001 een omzet van EUR 2,4 miljard en zet
jaarlijks circa 2,6 miljoen ton polymeren af, vooral in Europa.
De voorgenomen verkoop van de petrochemische activiteiten van DSM aan SABIC
betreft met name DSM Hydrocarbons B.V., DSM Polyethylenes B.V., DSM
Polypropylenes B.V. (alle in Nederland), DSM Polyolefine GmbH (DPO,
Duitsland) en DSM Hydrocarbons Americas Inc en DSM Polypropylenes North
America Inc. (VS). Deze activiteiten waren met het oog op de voorgenomen
verkoop al sinds 1 januari 2001 ondergebracht in de businessgroep DSM
Petrochemicals (DPC).
Daarnaast behoren DSM's belangen in DSM Transport Maatschappij (DTM
Pipelines) en het geïntegreerde pijpleidingnet in Noordwest-Europa (ARG en
PALL) en diverse deelnemingen van DPC in China en Maleisië tot de
voorgenomen verkoop. Ook tot de voorgenomen verkoop behoren alle betrokken
technologieposities en de activiteiten van de licentiëringsdochter
Stamicarbon voor DPC en die activiteiten die door ondersteunende afdelingen
van DSM nagenoeg volledig voor DSM Petrochemicals worden verricht, zoals de
aan de petrochemie gerelateerde activiteiten van DSM Research en de
verkoopactiviteiten in België, Denemarken, Frankrijk, Spanje, Italië,
Duitsland, het Verenigd Koninkrijk en Turkije die uitsluitend ten behoeve
van DPC plaatsvinden, alsmede DSM Sales International en de
gemeenschappelijke diensten.
Medewerkers en relaties op de locaties
In totaal zullen ongeveer 2300 DSM-medewerkers overgaan naar SABIC. Er
werken bij DPC circa 2060 mensen, waarvan ongeveer 1530 in Geleen en 530 in
Gelsenkirchen. De activiteiten bij andere DSM-onderdelen die uitsluitend ten
behoeve van DPC plaatsvinden omvatten ongeveer 220 mensen.
De DPC-medewerkers in Geleen zullen van rechtswege in dienst komen van een
nieuwe vennootschap, De Petrochemicals Limburg B.V. De huidige CAO van DSM
Limburg B.V., hun huidige formele werkgever, zal voor de looptijd daarvan
(tot 1 april 2003) van kracht blijven, met uitzondering van enkele
bepalingen die direct aan DSM N.V. verbonden zijn, zoals de jaarlijkse
resultaatafhankelijke uitkering en de personeelsoptieregeling. In het
overleg met de vakorganisaties zal naar adequate alternatieven gekeken
worden.
Voor de locatie Gelsenkirchen blijft de werkgever/rechtspersoon DSM
Polyolefine GmbH als zodanig in stand; de aandelen van deze vennootschap
worden overgedragen aan SABIC.
De overdracht brengt geen wijziging teweeg in de geldende
arbeidsvoorwaarden. Dit geldt ook voor de overgang van DSM-medewerkers naar
SABIC, die thans niet binnen DPC of DPO werkzaam zijn.
De transactie zal leiden tot een sterke partnership tussen DSM en SABIC. Met
name op de locatie Geleen zullen de partners van elkaar afhankelijk zijn ten
aanzien van de levering van grondstoffen, producten, diensten en utilities.
DSM
DSM is wereldwijd actief in life science-producten, hoogwaardige materialen
en industriële chemicaliën. DSM heeft een omzet van EUR 8 miljard en telt
wereldwijd 22.000 medewerkers (ultimo 2001), werkzaam in meer dan 100
vestigingen.
DSM is een in veel van zijn activiteiten tot de wereldtop behorende
onderneming. De strategie is gericht op het realiseren van een omzetniveau
van circa EUR 10 miljard in 2005. Minstens 80% daarvan zal worden
gerealiseerd in specialties: hoogwaardige biotechnologische en chemische
producten voor de life science-industrie, en hoogwaardige materialen.
Deze Vision 2005-strategie betekent een versnelling van de eerder ingezette
concentratie op en transformatie naar leidende mondiale posities in
activiteiten met hogere toegevoegde waarde, sterke groei en stabielere
resultaten.
De opbrengst van de verkoop van DSM's petrochemie zal aangewend worden voor
het doen van acquisities in de specialty chemie, zoals al in 2000 aangegeven
bij de bekendmaking van de nieuwe Strategie Vision 2005. DSM gaf destijds
aan dat de voorgenomen desinvestering en de acquisities mogelijk niet
gelijktijdig zouden geschieden. Dit zou nu inderdaad het geval kunnen zijn.
DSM acht het van het grootste belang dat de in Vision 2005 uitgestippelde
koers gevolgd wordt en dat het in gang gezette veranderingsproces kan worden
voltooid. Daarom zal de opbrengst van de verkoop van de petrochemische
activiteiten ondergebracht worden in een dochtervennootschap DSM Vision 2005
B.V.
Doel van deze dochtervennootschap zal zijn het beheren van de
petrochemie-opbrengsten en aanwending daarvan voor de in Vision 2005
neergelegde strategie. In beginsel wordt de opbrengst van de
desinvesteringen voor EBN (Energie Beheer Nederland) eveneens in deze
vennootschap ondergebracht.
De vennootschap DSM Vision 2005 zal prioriteitsaandelen uitgeven aan een
prioriteitsstichting. Voor een aantal besluiten van de vennootschap,
waaronder de besteding van de in de vennootschap ondergebrachte middelen
voor andere doeleinden dan vastgelegd in Vision 2005, zal de goedkeuring van
deze stichting vereist zijn.
Als bestuursleden van de Stichting zullen worden benoemd 3 leden van de Raad
van Bestuur en 3 leden van de Raad van Commissarissen van DSM.
Deze structuur zal in beginsel van beperkte duur zijn, namelijk voor de
looptijd van de strategie-implementatie, d.w.z. uiterlijk tot eind 2005.
SABIC
De grootste petrochemische onderneming in het Midden-Oosten, SABIC, is
gevestigd in Riad, Saoedi-Arabië en werd opgericht in 1976. De Saoedische
overheid besloot toen om de bij de winning van olie vrijkomende gasvormige
koolwaterstoffen te gebruiken als grondstof voor de productie van
chemicaliën en polymeren. Van de aandelen van SABIC is 70% in handen van de
overheid van Saoedi-Arabië en de resterende 30% wordt gehouden door
particulieren in Saoedi-Arabië en andere landen van de Gulf Cooperation
Council.
De activiteiten van SABIC zijn georganiseerd in Strategic Business Units
(SBU), die geclusterd zijn in vijf Industry Groups: Basic Chemicals,
Polymers, Intermediates, Fertilizers en Metals.
SABIC heeft in Saoedi-Arabië twee grote industriële locaties (Al-Jubail en
Yanbu) met 16 world-scale productiecomplexen. Een aantal daarvan worden
bedreven in samenwerking met multinationale partners, zoals ExxonMobil,
Shell, Fortum, Ecofuel/ENI en Mitsubishi Chemicals. Daarnaast heeft SABIC
nog belangen in drie productiecomplexen in Bahrein.
De totale productiecapaciteit van SABIC is de laatste zestien jaar
aanzienlijk gestegen tot 35 miljoen mt/per jaar in 2001.
SABIC heeft wereldwijd ongeveer 14.500 medewerkers in dienst, de meesten in
Saoedi Arabië. In 2001 had de onderneming een omzet van ca. SR 29 miljard
(EUR 8.9 miljard) en een nettowinst van ca. SR 1,8 miljard (EUR 550
miljoen).