Versatel Telecom International NV
Versatel maakt de resultaten over het vierde kwartaal en
geheel 2001 bekend
Financiële kerngegevens:
· In 2001 groeide de bruto gefactureerde omzet met 51% tot EUR 274 mln in vergelijking met EUR 181 mln in 2000. De bruto gefactureerde omzet in het vierde kwartaal van 2001 steeg tot EUR 73 mln, een groei van 4% ten opzichte van de bruto gefactureerde omzet van EUR 71 mln in het derde kwartaal van 2001 en een groei van 28% vergeleken met een bruto gefactureerde omzet van EUR 57 mln in het vierde kwartaal van 2000.
· In 2001 groeide de omzet met 41% tot EUR 256 mln in vergelijking met de omzet van EUR 181 mln in 2000. De omzet in het vierde kwartaal van 2001 steeg tot EUR 66 mln in vergelijking met een omzet van EUR 65 mln in het derde kwartaal van 2001 en een omzet van EUR 57 mln in het vierde kwartaal van 2000.
· In 2001 groeide de omzet uit rechtstreeks op het glasvezelnetwerk aangesloten 'on-net' klanten met 79% tot EUR 158 mln in vergelijking met EUR 88 mln in 2000. De 'on-net' omzet in het vierde kwartaal van 2001 bedroeg EUR 41 mln, vergeleken met een 'on-net' omzet van EUR 40 mln in het derde kwartaal 2001 en een 'on-net' omzet van EUR 29 mln in het vierde kwartaal van 2000.
· In 2001 bedroeg de bruto gefactureerde omzet uit onze Duitse activiteiten EUR 80 mln, vergeleken met EUR 54 mln in 2000. De bruto gefactureerde omzet uit onze Duitse activiteiten groeide in het vierde kwartaal van 2001 tot EUR 23 mln, vergeleken met EUR 20 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 16 mln in het vierde kwartaal van 2000.
· De brutomarge als percentage van de bruto gefactureerde omzet bedroeg in 2001 37% vergeleken met 26% in 2000. De brutomarge als percentage van de bruto gefactureerde omzet in het vierde kwartaal van 2001 groeide naar 40%, in vergelijking met 38% in het derde kwartaal van 2001 en 37% in het vierde kwartaal van 2000.
· Het 'adjusted' EBITDA verlies bedroeg in 2001 EUR 64 mln vergeleken met een verlies van EUR 158 mln in 2000. Het 'adjusted' EBITDA verlies in het vierde kwartaal van 2001 nam af tot EUR 9 mln, vergeleken met een verlies van EUR 12 mln in het derde kwartaal van 2001 en een verlies van EUR 27 mln in het vierde kwartaal van 2000.
· Het totaal aantal zakelijke klanten groeide van 58.000 op 31 december 2000 naar ruim 75.000 op 31 december 2001.
Operationele kerngegevens:
· 173 bedrijfsgebouwen werden in het vierde kwartaal van 2001 rechtstreeks aangesloten op het Versatel netwerk wat het totaal op 31 december 2001 op 1.817 brengt.
· Er werden in het vierde kwartaal van 2001 978 DSL klanten in Nederland aangesloten wat het totaal in Nederland op 31 december 2001 op 2.917 brengt. In het vierde kwartaal van 2001 werden 644 DSL en ISDN klanten door KomTel in Duitsland aangesloten wat het totaal in Duitsland op 31 december 2001 op 6.739 brengt.
· Opgeteld zijn 60 bedrijvenparkringen, 28 stadsringen en 76 'near overlay sections' aan het eind van het vierde kwartaal 2001 voltooid. Het aantal kilometers 'local access' verbindingen bedraagt nu ongeveer 1.554 km in de Benelux en 773 km in Duitsland.
Recente ontwikkelingen:
· Vandaag heeft Versatel bekendgemaakt dat zij overeenstemming heeft bereikt met een ad hoc commissie van obligatiehouders, over de voorwaarden en condities van een herzien 'exchange offer' en 'consent solicitation' dat betrekking heeft op Versatel's uitstaande high yield en converteerbare obligaties. Lees voor meer informatie over het herziene 'exchange offer' ons persbericht "Versatel Reaches Agreement with Bondholder Committee", verspreidt op 21 maart 2002.
· In 2001 tekende Versatel meerdere lange termijn-contracten met bekende Nederlandse bedrijven zoals GAK, Achmea en recentelijk Bakkersland voor de levering van spraak, data en internet diensten waarbij van Versatel's eigen glasvezelnetwerk gebruikgemaakt wordt.
Amsterdam, 21 maart 2002 Versatel Telecom International N.V. heeft vandaag haar bedrijfs- en financiële resultaten bekendgemaakt over het vierde kwartaal en geheel 2001.
Op 31 december 2001 bedroeg de bruto gefactureerde omzet EUR 274,4 mln, wat 51,2% hoger is in vergelijking met de bruto gefactureerde omzet in 2000 van EUR 181,5 mln. In het vierde kwartaal van 2001 bedroeg de bruto gefactureerde omzet EUR 73,5 mln vergeleken met EUR 70,7 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 57,3 mln in het vierde kwartaal van 2000. De omzet over het jaar 2001 bedroeg EUR 255,7 mln vergeleken met een omzet van EUR 181,5 mln in 2000. In het vierde kwartaal van 2001 bedroeg de omzet EUR 65,9 mln vergeleken met een omzet van EUR 65,0 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 57,3 mln in het vierde kwartaal van 2000.
In totaal bedroeg de on-net omzet in het jaar 2001 voor Versatel EUR 157,8 mln, vergeleken met EUR 88,2 mln in 2000. Over het vierde kwartaal van 2001 bedroeg de 'on-net' omzet EUR 40,5 mln vergeleken met EUR 39,6 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 28,6 mln in het vierde kwartaal van 2000. Deze groei is voornamelijk gerelateerd aan de toegenomen aansluiting van on-net glasvezel-, DSL en ISDN klanten. Daarnaast was in 2001 ongeveer EUR 23,0 mln van Versatel's omzet afkomstig van klanten waarvan Versatel ook assets heeft gekocht voor gebruik in het eigen netwerk. Deze gekochte bezittingen zijn geboekt als aankopen van vaste activa. Zij omvatten de aangekochte internationale glasvezelnetwerkdelen en de capaciteit die Versatel nodig had voor de voltooiing van het eigen internationale netwerk naar Londen, Parijs en New York.
Komtel's activiteiten omvatten bepaalde premium inbel-diensten. Voor deze diensten ontvangt Versatel een bedrag per minuut van Deutsche Telekom (DTAG) om vervolgens een gedeelte van dit bedrag door te geven aan een lokale content provider. Vanaf 1 april 2001 boeken wij deze omzet op een netto basis, waarbij de geboekte omzet alleen het gedeelte van het bedrag van DTAG weergeeft dat niet aan de content provider wordt betaald. Tot 31 maart 2001 boekten wij deze diensten op een bruto basis en werd de totale betaling van DTAG als omzet geboekt, omdat wij meenden dat dit geen materieel verschil was ten opzichte van een boekhoudkundige behandeling op netto basis en voorts had het geen impact op het operationele verlies voor inkomsten belasting en netto-verlies (na belastingen).
Wij menen dat de bruto gefactureerde omzet een belangrijke indicator is van het volume van deze premium inbel-diensten en dat zij de vergelijking met eerdere periodes verhelderen. Dienovereenkomstig bespreekt dit persbericht het niveau van de bruto gefactureerde omzet voor alle perioden die thans besproken worden alsook de daaraan verbonden kosten, welke dat gedeelte van de omzet dat niet aan de content provider wordt betaald, mede omvatten. Verwijzingen in dit persbericht naar de bruto gefactureerde omzet omvatten onze volledige omzet, plus de bedragen die aan de content providers werden betaald voor de premium inbel-diensten van Komtel. Daarnaast zijn, ter vergelijking met eerdere persberichten over onze cijfers, alle percentages inzake omzet gebaseerd op de bruto gefactureerde omzet, tenzij anders is aangegeven.
Over het gehele jaar 2001 bedroeg de bruto marge als een percentage van de bruto gefactureerde omzet 36,9% vergeleken met 26,4% over 2000. Versatel's bruto marge als percentage van de bruto gefactureerde omzet in het vierde kwartaal van 2001 was 39,6% vergeleken met 38,2% in het derde kwartaal van 2001 en 36,6% in het vierde kwartaal van 2000. De toename van de bruto marge is voornamelijk te wijten aan het continu vervangen van vaste netwerk kosten door Versatel's netwerk en de groei van het aantal klanten dat rechtstreeks op ons netwerk is aangesloten.
Raj Raithatha verklaarde: "De uitvoering van onze on-net strategie en ons vermogen om de invloed van ons 'local access' netwerk te gebruiken blijft voortdurend voor groei in onze bruto marges zorgen. Ondanks dat de groei in de top line omzet bescheiden was doordat we te maken hadden met zowel een terugval in wholesale omzet als een algehele vertraging in de economie, is de voortdurende groei in omzet van onze rechtstreeks op ons netwerk aangesloten 'on-net' klanten het bewijs van de waarde van onze 'local access' strategie."
Verkoop, algemene en administratieve kosten (SG&A) gecorrigeerd voor non-cash aandelenoptie compensatie kosten over het gehele jaar 2001 bedroegen EUR 165,6 mln ofwel 60,4% van de omzet vergeleken met SG&A kosten van EUR 206,4 mln ofwel 113,7% van de omzet in het jaar 2000. SG&A kosten voor het vierde kwartaal 2001 bedroegen EUR 38,5 mln ofwel 52,4% van de omzet vergeleken met EUR 39,3 mln ofwel 55,6% van de omzet in het derde kwartaal van 2001 en EUR 47,8 mln ofwel 83,4% van de omzet in het vierde kwartaal van 2000. De daling was voornamelijk te danken aan het efficiënter inrichten van onze business units door ze in lijn te brengen met mogelijkheden die de huidige markt biedt. Versatel onderscheidt een non-cash kostenpost voor de kosten van een aandelenoptieplan van EUR 0,4 mln en een eenmalige kostenpost van EUR 3,7 mln voor de reorganisatie van onze Nederlandse en Belgische ondernemingen in het vierde kwartaal van 2001.
Gedurende 2001 kondigde Versatel twee reorganisaties aan om operationele synergie te scheppen in de gegroeide omvang van haar activiteiten. In maart 2001 kondigden we ons eerste reorganisatie plan aan voor onze activiteiten in Nederland en Duitsland. Binnen dit plan stelden we vast dat we ongeveer 300 arbeidsplaatsen moesten laten verdwijnen. Daarnaast stelden we in september 2001 vast dat we ongeveer 100 arbeidsplaatsen bij Versatel België moesten laten verdwijnen als onderdeel van het tweede reorganisatieplan.
In totaal onderscheidt Versatel over het jaar 2001 een bedrag van EUR 11,2 mln (EUR 7.5 mln in het eerste kwartaal van 2001 en EUR 3,7 mln in het vierde kwartaal van 2001) om aan de ontslagprocedures en andere reorganisatiekosten te voldoen. De totale jaarlijkse besparing in SG&A van de aangekondigde reorganisaties wordt geschat op ongeveer EUR 21,2 mln, waarvan een besparing van EUR 8,9 mln is gerealiseerd in 2001. Op 31 december 2001 is EUR 7,9 mln, van het bedrag van EUR 11,2 mln dat is gereserveerd voor de financiering van de reorganisatie, uitbetaald en zijn er bij Versatel in totaal 413 arbeidsplaatsen verdwenen.
Voor het gehele jaar 2001 was Versatel's verlies voor rente, belasting, afschrijvingen, kosten van een aandelenoptieplan, belastingboetes en reorganisatiekosten ('adjusted EBITDA') EUR 64,3 mln vergeleken met een verlies van EUR 158,5 mln voor het gehele jaar 2000. Versatel's adjusted EBITDA over het vierde kwartaal 2001 bedroeg EUR 9,4 mln vergeleken met een verlies van EUR 12,3 mln in het derde kwartaal 2001 en een verlies van EUR 26,8 in het vierde kwartaal van 2000.
Mark Lazar, Chief Financial Officer van Versatel verklaarde: "Ik ben verheugd een sequentiële verbetering in het adjusted EBITDA van EUR 3,0 mln in het vierde kwartaal 2001 aan te kunnen kondigen vergeleken met het derde kwartaal 2001. We blijven ons richten op operationele besparingen, voorzichtige inzet van kapitaal voor rechtstreeks op ons netwerk aangesloten 'on-net' klanten en de verdere integratie van onze business units, om onze verwachting om in de tweede helft van 2002 adjusted EBITDA breakeven te worden te versterken."
Versatel's netto verlies voor het gehele jaar 2001 was EUR 378,6 mln vergeleken met een verlies van EUR 421,3 mln voor het jaar 2000. Het netto verlies in het vierde kwartaal van 2001 was EUR 104,9 mln (EUR 91,4 mln exclusief een EUR 13,5 mln non-cash verlies voor de fluctuatie in de Euro/dollar wisselkoers die heeft geleid tot een translatieresultaat van de dollarschuld op Versatel's balans) vergeleken met een verlies van EUR 34,4 mln (EUR 79,4 mln exclusief een EUR 45,0 mln non-cash opbrengst voor de fluctuatie in de Euro/dollar wisselkoers die heeft geleid tot een translatieresultaat van de dollarschuld op Versatel's balans) in het derde kwartaal van 2001 en een verlies van EUR 80,7 mln (EUR 115,3 mln exclusief een EUR 34,6 mln non-cash opbrengst voor de fluctuatie in de Euro/dollar wisselkoers die heeft geleid tot een translatieresultaat van de dollarschuld op Versatel's balans) in het vierde kwartaal van 2000.
Versatel's investeringen in het vierde kwartaal van 2001 en het gehele jaar 2001 bedroegen respectievelijk EUR 64,3 mln en EUR 274,9 mln. In totaal verbruikte Versatel in het vierde kwartaal van 2001 EUR 83,1 mln aan liquide middelen vergeleken met EUR 131,9 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 206,0 mln in het vierde kwartaal van 2000.
Sinds 31 december 2001 heeft Versatel een negatief eigen vermogen van EUR 26,7 mln. Dientengevolge is Versatel op 5 maart 2002, nadat Versatel had aangegeven dat het verwachtte een negatief eigen vermogen te hebben, door Euronext Amsterdam op het 'strafbankje' gezet. Versatel heeft zich er bij Euronext Amsterdam van verzekerd dat hoewel het 'strafbankje' dient als waarschuwingsteken voor beleggers, het niet zal resulteren in een verwijdering van de Amsterdamse effectenbeurs Euronext. Het 'strafbankje' heeft ook geen invloed op de manier waarop onze aandelen worden verhandeld en het aandeel Versatel zal genoteerd blijven aan de Euronext Amsterdam Effectenbeurs.
Op 31 december 2001 hadden we een negatief werkkapitaal (exclusief liquide middelen en verhandelbare effecten) van EUR 194,8 mln vergeleken met EUR 167,0 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 216,2 mln in het vierde kwartaal van 2000. Het negatieve werkkapitaal nam in het vierde kwartaal van 2001 verder af als gevolg van de timing van betalingen aan onze leveranciers en zal naar verwachting gedurende 2002 aanzienlijk afnemen. In de toekomst verwachten we dat onze behoefte aan werkkapitaal zal toenemen omdat we van een negatieve naar een neutrale of positieve werkkapitaalbalans gaan. Dit is voornamelijk te wijten aan de verwachtte groei van onze omzet en een hieraan gerelateerde toename van de post debiteuren. Tegelijkertijd verwachten we een significante afname van de post crediteuren ten gevolge van betalingen die gedaan moeten worden voor apparatuur en diensten die aangekocht zijn in verband met de constructie van ons nu grotendeels voltooide netwerk.
Versatel had op 31 december 2001 EUR 722,1 mln aan liquide middelen en verhandelbare effecten op de balans staan. Hoewel Versatel's kasbalans hoger was dan voorzien, is dit voornamelijk het resultaat van wisselende timing waarop onze leveranciers aan het eind van het jaar worden betaald en heeft geen wezenlijke gevolgen voor de tijdsduur van de periode waarvoor we voldoende financiële middelen denken te hebben.
Gedurende deze maand zal Versatel een 'Form 20-F (jaarverslag) uitbrengen en deponeren bij de Securities and Exchange Commission in de Verenigde Staten.
Versatel Deutschland
In Duitsland bedroeg de bruto factureerde omzet over het jaar 2001 EUR 80,1 mln vergeleken met EUR 53,9 mln voor het jaar 2000 (KomTel wordt vanaf 1 april 2000 geconsolideerd). In Duitsland bedroeg de bruto gefactureerde omzet in het vierde kwartaal van 2001 EUR 23.4 mln vergeleken met EUR 19,9 mln in het derde kwartaal van 2001 en EUR 15,7 mln in het vierde kwartaal van 2000.
De heer Raithatha zei: "Ik ben blij dat ik de afronding van het integratieproces van Versatel Deutschland en Komtel, dat in het begin van 2001 is gestart, mag aankondigen. Sinds 31 december 2001 wordt de gehele facturering, klantenservice en back office voorzieningen voor nieuwe klanten in de regio van Versatel Deutschland verricht vanuit Komtel's back office systeem. We kijken uit naar het bereiken van aanvullende verbeteringen als gevolg van de integratie en geloven dat we de order-backlog bij Versatel Deutschland verder kunnen verminderen."
Het Versatel Netwerk
Versatel sloot 173 nieuwe bedrijfsgebouwen met glasvezel aan op het eigen netwerk gedurende het vierde kwartaal van 2001, vergeleken met 251 in het derde kwartaal van 2001. We verwachten een afname in nieuwe glasvezelaansluitingen aangezien we onze leveringsfaciliteiten richten op de oplevering van meer complexe aansluitingen en we van plan zijn de onderkant van de zakelijke markt gebundelde ISDN-spraak en DSL-internet producten aan te bieden.
Aan het eind van het vierde kwartaal 2001 had Versatel 126 wijkcentrales (CO's) in Nederland operationeel en 274 in Duitsland. Via deze CO's kon Versatel 978 DSL-lijnen in Nederland en 644 DSL- en ISDN business-lijnen door Komtel in Duitsland aansluiten, waardoor het totaal aantal lijnen in Nederland op 2.917 komt en in Duitsland op 6.739. Gedurende de integratie van Versatel Deutschland met Komtel hebben we onze klanten database opgeschoond van klanten die weinig omzet en lage bruto marges genereerden. Als gevolg hiervan was er een afname van 558 DSL- en ISDN-klanten in het vierde kwartaal van 2001 in de regio van Versatel Deutschland.
Op 31 december 2001 bereikte Versatel's 'local access' uitbreidingen een totaal van 60 bedrijvenparkringen, 28 stadsringen en 76 'near overlay sections'. Eind december 2001 had Versatel ongeveer 1.554 kilometer 'local access' netwerk in de Benelux en 733 kilometer in Duitsland, wat het totaal brengt op 2.287 kilometer.
Management
Op 1 januari 2002 verving de heer Mark Lazar de heer Santin als Chief Financial Officer ('CFO') van Versatel. De heer Lazar werkt sinds het begin van 1999 bij Versatel en was in zijn laatste functie als Vice President of Finance verantwoordelijk voor corporate finance en investor relations. De heer Lazar is tevens benoemd tot lid van Versatel's Executive Board.
Daarnaast heeft de heer Dan Hayes ontslag genomen als Chief Information Officer ('CIO') van Versatel om terug te keren naar de Verenigde Staten en nieuwe uitdagingen aan te gaan. De heer Hayes maakte sinds het derde kwartaal van 2000 deel uit van Versatel's Executive Board. De heer Aad Beekhuis, Chief Operations Officer van Versatel heeft de verantwoordelijkheden van alle IT processen binnen Versatel overgenomen.
2002 Financial Guidance
Versatel maakte haar verwachtingen voor bruto gefactureerde omzet, omzet, bruto marge, adjusted EBITDA en investeringen voor het jaar 2002 eerder bekend in december 2001. Versatel wil deze verwachting graag bevestigen. De nu volgende gegevens zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen van Versatel. Deze verwachtingen zijn toekomstgericht en werkelijk gerealiseerde resultaten kunnen hier aanzienlijk van afwijken.
Net als het afgelopen jaar verwachten wij dat 2002 een jaar vol uitdagingen voor onze activiteiten zal worden. We verwachten vooral een afname in absolute zin voor wholesale omzet omdat we steeds minder diensten aanbieden aan financieel minder stabiele operators en omdat meer gerenommeerde operators de omvang van hun activiteiten in onze markten terugbrengen.
Wij geloven dat de nadruk die wij leggen op het leveren van 'local access' producten en diensten ons de mogelijkheid geeft om onze bruto marges te vergroten. We verwachten bovendien dat door ons kosten beheersingsprogramma dat in het begin van 2001 is gestart, onze SG&A kosten, zowel in absolute zin als in percentage van de omzet, zullen afnemen en op een lager niveau zullen eindigen in 2002 dan in 2001. Gezien de huidige moeilijke marktomstandigheden verwachten wij niet adjusted EBITDA positief te zijn voor de tweede helft van 2002.
· Versatel verwacht dat de bruto gefactureerde omzet in 2002 toeneemt tot tussen EUR 300 mln en EUR 315 mln. · Versatel verwacht dat de omzet voor 2002 toeneemt tot tussen EUR 275 mln en EUR 290 mln. · Versatel verwacht dat de bruto marge, als percentage van de bruto gefactureerde omzet, in 2002 tussen de 41% en 43% zal liggen. We verwachten bovendien dat de bruto marge, als percentage van de omzet, in 2002 tussen 45% en 47% zal liggen. · Versatel verwacht voor 2002 een positief adjusted EBITDA resultaat tussen EUR 0 en EUR 5 mln. · Versatel verwacht dat de investeringen in 2002 tussen de EUR 75 mln en EUR 100 mln zullen bedragen.
Zonder rekening te houden met het onlangs herziene Exchange Offer en de liquide middelen die nodig zijn om de transactie af te ronden, zijn Versatel's balansen van liquide middelen en verhandelbare effecten, samen met verwachte cash flow uit activiteiten, toereikend om ons kapitaal verschaffen om onze voorziene investeringen, introductie van nieuwe diensten, verwachtte verliezen en werkkapitaal behoefte te financieren tot het begin van 2004. Als het Exchange Offer niet zou blijken te slagen en de huidige situatie in de markt duurt voort, zijn wij van mening dat met onze huidige kapitaalstructuur, wij misschien niet zullen slagen om aanvullend kapitaal aan te trekken om onze activiteiten ook na het begin van 2004 te financieren. Indien het Exchange Offer succesvol is, verwachten we dat onze resterende kasbalans, samen met de verwachte cash flow van onze operationele activiteiten, toereikend zal zijn om onze activiteiten te financieren tot in ieder geval het begin van het tweede kwartaal 2003.
- EINDE -
Versatel Telecom International N.V. (Euronext & Nasdaq: VRSA), gevestigd in Amsterdam, is een concurrerende communicatie netwerk operator en een toonaangevend alternatief voor de voormalig monopolistische telecommunicatieaanbieders in onze thuismarkten in de Benelux en noordwest Duitsland. Versatel, opgericht in oktober 1995, is in bezit van volledige telecommunicatielicenties voor Nederland, België en Duitsland en telt meer dan 75.000 zakelijke klanten en 1.382 werknemers. Versatel heeft een op eigen faciliteiten gebaseerd breedbandig netwerk dat gebruikmaakt van de modernste netwerktechnologieën om aan bedrijven breedbandige spraak-, data- en Internet diensten te bieden. Versatel is een beursgenoteerde vennootschap die zowel een notering heeft aan de Euronext Amsterdam als aan de Nasdaq National Market onder het symbool 'VRSA'. Meer nieuws en informatie is verkrijgbaar via http://www.versatel.nl.
(Bepaalde verklaringen in dit persbericht zijn 'toekomstgericht' binnen de context van de 'Private Securities Litigation Act' uit 1995. Dergelijke verklaringen zijn uitsluitend gebaseerd op de huidige verwachtingen van het management van Versatel Telecom International NV, en zijn onder voorbehoud van een aantal risicofactoren en onzekerheden, zoals, maar niet beperkt tot, technologische veranderingen en wijziging in marktvereisten, afname in de vraag naar producten of diensten van het bedrijf, het onvermogen om tijdig nieuwe technologieën, producten en diensten te ontwikkelen en te introduceren, verlies van marktaandeel, druk op de prijzen als gevolg van concurrentie en het onvermogen om bepaalde marketing- en distributieregelingen in stand te houden, die er voor kunnen zorgen dat de feitelijke resultaten of prestaties van het bedrijf wezenlijk kunnen verschillen van de in dit persbericht beschreven resultaten en prestaties. Voor een gedetailleerdere omschrijving van de risicofactoren en onzekerheden met betrekking tot het bedrijf kunt u de Bedrijfsprospectussen en -rapporten raadplegen die van tijd tot tijd bij de Securities and Exchange Commission gedeponeerd worden, inclusief Versatel's jaarverslag op Form 20F voor het jaar dat eindigde op 31 december 2000 en het Registration Statement on Form F-4 zoals gedeponeerd bij de SEC op 12 oktober 2001.)