Persbericht
Amsterdam, 22 februari 2001
BEVREDIGENDE RESULTATEN IN OVERGANGSJAAR 2000
* Bedrijfsresultaat voor belastingen 11,2% gestegen tot EUR 4.725 miljoen
* Nettowinst 20,5% omhoog tot EUR 3.097 miljoen*
* Eerder aangekondigde herstructureringsvoorziening is verhoogd tot EUR 900 miljoen
* Netto rendement op eigen vermogen verbetert tot 26,5%*
* Winst per aandeel neemt toe met 18,6% tot EUR 2,04*
* Dividend voor heel 2000 met 12,5% verhoogd tot EUR 0,90
* Ingrijpende herpositionering in Nederland
* Exclusief herstructureringsvoorziening
(in EUR en %) 2000 1999 mutatie in %
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen EUR 5.267 mln 4.918 mln 7,1% Bedrijfsresultaat voor belastingen EUR 4.725 mln 4.250 mln 11,2% Nettowinst, excl. herstructureringsvoorziening EUR 3.097 mln 2.570 mln 20,5% Nettowinst, incl. herstructureringsvoorziening EUR 2.498 mln 2.570 mln -2,8% Winst per aandeel, excl. herstructureringsvoorziening EUR 2,04 1,72 18,6% Winst per aandeel, incl. herstructureringsvoorziening EUR 1,63 1,72 -5,2% Dividend per gewoon aandeel EUR 0,90 0,80 12,5%Afdeling Persvoorlichting31 dec 2000 31 dec 1999 Balanstotaal EUR 543,2 mrd 457,9 mrd 18,6% Aansprakelijk groepsvermogen EUR 32,5 mrd 28,9 mrd 12,6% Naar risico gewogen balanstotaal EUR 263,9 mrd 246,4 mrd 7,1%
BIS ratio 10,39% 10,86% Tier 1 ratio 7,20% 7,20%
Gustav Mahlerlaan 10 (HQ 1190), 1082 PP Amsterdam, tel. 020 6288900, fax 020 6295486 Buiten kantooruren kunt u bellen met 020 6298000 voor de persvoorlichter van dienst
Resultatenoverzicht
* In de eerste helft van 2000 werd een ingrijpende strategische heroriëntatie in gang gezet. Dit heeft
geresulteerd in een nieuwe, cliëntgerichte strategie en organisatiestructuur. Per 1 januari 2001 is
de oude structuur vervangen door een nieuwe structuur met drie strategische business units:
Consumer & Commercial Clients, Wholesale Clients en Private Clients & Asset Management.
Voorts heeft ABN AMRO vorig jaar maximalisatie van aandeelhouderswaarde als primaire
doelstelling geformuleerd. In dit kader hebben wij ons nieuwe, uitdagende financiële doelen
gesteld. Hierbij zijn wij uitgegaan van een Totaal Rendement voor Aandeelhouders (Total Return to
Shareholders / TRS) dat ons in de top 5 van een ambitieuze peer group plaatst.
* In overeenstemming met de nieuwe strategie heeft ABN AMRO haar positie in de vermogens-
beheermarkt in de Verenigde Staten versterkt dankzij de in oktober 2000 aangekondigde acquisitie
van Alleghany Asset Management. Ook zullen wij onze positie in het Midden-Westen van de
Verenigde Staten aanzienlijk versterken door de overname van Michigan National Corporation.
ABN AMRO heeft voorts in januari 2001 haar Amerikaanse wholesale banking bedrijf uitgebreid
door de overname van de activiteiten van ING Barings in Noord-Amerika op het gebied van
prime brokerage, corporate finance, binnenlandse aandelen en futures en opties.
In februari 2001 verkocht ABN AMRO haar dochter European American Bank om zich sterker te
kunnen richten op de winstgevende groeimogelijkheden van de particuliere markt in het Midden-
Westen van de Verenigde Staten. Alle acquisities zullen in de eerste helft van 2001 worden
afgerond en zullen worden gefinancierd door de verkoop van European American Bank (de
gerealiseerde boekwinst wordt niet gekenmerkt als onderdeel van de voor uitkering beschikbare
winst) en uit overige interne middelen.
* De thans bekendgemaakte jaarcijfers zijn de laatste die volgens de oude divisiestructuur worden
gerapporteerd. Als gevolg van de nieuwe strategie die in mei 2000 werd bekendgemaakt, werd in
de tweede helft van vorig jaar een herstructureringsvoorziening van EUR 800 miljoen (voor
belastingen) aangekondigd. De uiteindelijke voorziening is EUR 100 miljoen hoger dan vorig jaar in
augustus werd aangekondigd. Dit houdt vooral verband met alsnog noodzakelijk geachte,
aanvullende herstructurerings-maatregelen binnen met name de Business Unit Nederland van de
SBU Consumer & Commercial Clients.
* De nettowinst (excl. herstructureringsvoorziening) steeg tot EUR 3.097 miljoen. Dit was het
resultaat van enerzijds een hoger bedrijfsresultaat en anderzijds lagere voorzieningen, de gedaalde
belastingdruk en het geringere belang van derden. Inclusief de herstructureringsvoorziening daalde
de nettowinst met 2,8% tot EUR 2.498 miljoen.
* Exclusief de herstructureringsvoorziening nam de winst per aandeel met 18,6% toe terwijl het
rendement op eigen vermogen verbeterde van 23,7% in 1999 tot 26,5% in 2000. De bank overtrof
hiermee haar afgeleide groeidoelstellingen voor de periode 2001 2004, die zijn gesteld op
gemiddeld 17% voor de winst per aandeel en gemiddeld 25% voor het rendement op eigen
vermogen.
* De baten lieten een stijging van 18,9% tot EUR 18.469 miljoen zien. Deze toename was
gedeeltelijk te danken aan de wederom forse groei van de provisiebaten door de hoge omzet op de
internationale financiële markten, vooral in de eerste helft van het jaar, waar het effectenbedrijf van
wist te profiteren.
* De bedrijfslasten namen toe met 24,4% tot EUR 13.202 miljoen, voornamelijk door de
investeringen in het aantrekken en het behouden van specialisten ter versterking van het nieuwe
Wholesale Clients bedrijf en door de herstructureringsvoorziening van EUR 108 miljoen in Noord-
Amerika. Hierdoor verslechterde de efficiencyratio van het concern van 68,3% tot 71,5%.
* Het totaalbedrag van de waardeveranderingen van vorderingen (inclusief voorzieningen voor
landenrisico's) liet een daling zien van EUR 633 miljoen tot EUR 585 miljoen. Dit is gelijk aan 22
basispunten van de naar risico gewogen activa.
Het bedrijfsresultaat voor belastingen verbeterde met 11,2%. Met een stijging van 21,5% leverde
vooral de divisie Buitenland een forse bijdrage. Het bedrijfsresultaat voor belastingen van de divisie
Nederland was teleurstellend. Dit werd enerzijds veroorzaakt door de buitengewone baten in 1999
en anderzijds door structurele ontwikkelingen zoals een afvlakkende yieldcurve en de lagere
marges in Nederland in 2000.
Vooruitzichten
Er is een goede start gemaakt met het realiseren van de in november voorspelde kosten- en
batensynergieën binnen de SBU's. Wij zijn op dit moment vol vertrouwen dat deze synergieën in alle
onderdelen van ons bedrijf zullen worden gerealiseerd en dat wij op schema liggen voor wat betreft
onze belangrijkste doelstelling: om ultimo 2004 tot de top 5 van onze peer group te behoren. Derhalve
hebben wij er ook vertrouwen in dat onze resultaten in 2001 in lijn zullen zijn met deze doelstelling.
Echter, gegeven de onzekere economische vooruitzichten en wijzigende marktomstandigheden is het
te vroeg in het jaar om een meer kwantitatieve uitspraak te doen.
Verklaring van de Bestuursvoorzitter
Rijkman Groenink, voorzitter van de Raad van Bestuur, gaf het volgende commentaar op de cijfers:
"In de overgangsperiode hebben wij reeds een begin gemaakt met de uitvoering van onze strategie
door de reorganisatie en versterking van specifieke bedrijfsonderdelen, onder gelijktijdige handhaving
van onze klantenbasis en winstgevendheid van de groep.
Wij richten ons duidelijk op die activiteiten die maximale aandeelhouderswaarde creëren. Wij zijn ons er
evenwel van bewust dat er nog de nodige ruimte is voor verbetering van de waardecreatie voor onze
cliënten en aandeelhouders."
"Ondanks de overgangsperiode waarin de bank verkeerde, zijn wij erin geslaagd over 2000 een goed
resultaat te realiseren. Onze medewerkers hebben in een periode van spanning en onzekerheid
flexibiliteit en inzet getoond. 2001 wordt het eerste jaar van onze nieuwe strategie. In de komende
maanden zullen wij verdere maatregelen nemen om de noodzakelijke wijzigingen door te voeren. Dit
zal onvermijdelijk leiden tot een verdere reorganisatie van de bank en aldus ook tot een verlies van
arbeidsplaatsen. Deze beslissingen zijn moeilijk maar noodzakelijk om onze concurrentiepositie te
versterken en ons lot in eigen hand te kunnen houden."
"Wij richten ons sterker dan ooit op de behoeften van onze doelgroepen. Het huidige
managementsysteem verhoogt de resultaatverantwoordelijkheid binnen de hele organisatie. Voorts
hebben wij een nieuwe, strakker geregisseerde methode voor de allocatie van kapitaal, medewerkers
en middelen aan die activiteiten die voor onze cliënten en beleggers duidelijk toegevoegde waarde
opleveren."
Voor meer informatie
Persinlichtingen:
Robin Boon/Tanno Massar/Martin Winn 020 - 628 8900
Analisten / beleggers:
Karl Guha/Robin Jansen 020 - 628 7835
Dit persbericht is tevens beschikbaar op het internet op http://www.abnamro.com/pers/
Een opname van de vandaag in Amsterdam gehouden persconferentie kan live worden bekeken op
http://www.abnamro.com/ en van de bijeenkomst van beleggingsanalisten op
www.abnamro.com/investorrelationse/.
Toelichting op de cijfers over 2000
De totale baten stegen met 18,9% tot EUR 18.469 miljoen. Dit was voornamelijk te danken aan de
toename van provisies met 32,0% tot EUR 5.880 miljoen, met name uit het effectenbedrijf,
betalingsverkeer en vermogensbeheer. Het resultaat uit financiële transacties hoofdzakelijk handel in
valuta en derivaten liet een toename van 14,2% zien tot EUR 1.569 miljoen. De groei van de
rentebaten (8,3% tot EUR 9.404 miljoen) werd beperkt door de wereldwijd gekrompen marge tussen de
korte en lange rente. Bovendien werden de rente-inkomsten in 1999 beïnvloed door de buitengewone
opbrengsten uit looptijd-gerelateerde verkopen uit onze beleggingsportefeuille. De stijging van de
overige baten met 78,1% tot EUR 1.165 miljoen was onder meer te danken aan de hogere inkomsten
uit ons hypotheekbedrijf (servicing-rechten) in de Verenigde Staten en de consolidatie van de
projectontwikkelingsactiviteiten van Bouwfonds. Gecorrigeerd voor koerseffecten en acquisities (met
name Bouwfonds en Dial) stegen de baten met 10,5%.
De bedrijfslasten gingen 24,4% omhoog tot EUR 13.202 miljoen. Deze toename was voornamelijk het
gevolg van werving van extra personeel en prestatiegebonden bonussen in wholesale banking en de
reorganisatiekosten van ons Noord-Amerikaanse wholesale banking bedrijf in het eerste halfjaar. De
investeringen in de werving en het behoud van topspecialisten ondersteunen onze strategie die is
gericht op versterking van het product- en relatiebeheer op gebieden die van direct belang zijn voor
onze wholesale banking klantengroepen. Gecorrigeerd voor koerseffecten, acquisities en de
reorganisatiekosten van ons Noord-Amerikaanse wholesale banking bedrijf stegen de lasten
met 13,9%.
De efficiencyratio kwam hierdoor uit op 71,5% tegenover 68,3% in 1999.
Waardeveranderingen van vorderingen / Fonds voor algemene bankrisico's
(in EUR mln en %) 2000 1999 mutatie in %Het totaalbedrag van de waardeveranderingen van vorderingen (en toevoeging aan het Fonds voor algemene bankrisico's (FAR)) liet een daling zien van EUR 633 miljoen tot EUR 585 miljoen. Dit is gelijk aan 22 basispunten van de naar risico gewogen activa. De toevoegingen aan specifieke voorzieningen daalden per saldo met 5,5% tot EUR 617 miljoen, waarbij de hogere toevoegingen aan voorzieningen in de Verenigde Staten en Thailand werden gecompenseerd door de verdere vrijval van de voorzieningen landenrisico's gebaseerd op een individuele beoordeling van de landenrisico's en gedeeltelijk als gevolg van een wijziging in methodologie. Aan de FAR werd EUR 32 miljoen onttrokken om de omvang van het fonds op 0,50% van de naar risico gewogen activa te handhaven. Onze kredietportefeuille is goed gespreid, zowel geografisch als per marktsegment en bedrijfstak. De kwaliteit van de kredietportefeuille is bevredigend; 89% is investment grade. Voor de limieten aan de telecomsector bedraagt dit percentage 81% en voor de automobielbranche 89%. Hoewel in de Verenigde Staten onder invloed van de economische vertraging een verschuiving in de interne ratings merkbaar is, zijn wij overtuigd van de algehele kwaliteit van de kredietportefeuille van onze Amerikaanse, op de binnenlandse markt opererende bankdochters en onze Amerikaanse ABN AMRO kantoren.Toevoegingen aan specifieke debiteurenvoorzieningen 814 678 20,1% Mutatie in voorzieningen landenrisico's -197 -25 Totaal toevoegingen aan specifieke voorzieningen 617 653 -5,5% Onttrekkingen aan fonds voor algemene bankrisico's -32 -20 Totaal ten laste van resultaat 585 633 -7,6%
Het bedrijfsresultaat voor belastingen steeg met 11,2% tot EUR 4.725 miljoen. Gecorrigeerd voor acquisities en koerseffecten bedroeg de stijging 6,6%. De groepswinst na belastingen was 16,1% hoger en bedroeg EUR 3.401 miljoen. De belastingdruk daalde van 31,1% in 1999 tot 28,0%. Deze daling hield verband met de belastingvrije baten uit de verkoop van deelnemingen en de vrijval van belastingvoorzieningen. Het belang van derden nam af met 15,6% tot EUR 304 miljoen, mede als gevolg van het afgenomen belang van derden-aandeelhouders in Banco Real. Het rendement op eigen vermogen verbeterde tot een nieuw recordniveau voor de bank, namelijk van 23,7% in 1999 tot 26,5% (exclusief herstructureringsvoorziening). Inclusief de herstructureringsvoorziening kwam het rendement op eigen vermogen uit op 21,2%. Balans en groepsvermogen per 31 december 2000
Het balanstotaal nam toe met 18,6% (EUR 85,3 miljard) ten opzichte van 31 december 1999 tot EUR 543,2 miljard. Gecorrigeerd voor koerseffecten en acquisities, bedroeg de stijging EUR 54,1 miljard (11,8%).
Vermogen en ratiosHet eigen vermogen is ten opzichte van ultimo 1999 met 4,5% gestegen tot EUR 12.523 miljoen. Deze stijging komt voornamelijk voort uit winstinhouding. De naar risico gewogen activa groeiden met slechts 7,1% van EUR 246,4 miljard ultimo 1999 tot EUR 263,9 miljard. Gecorrigeerd voor koerseffecten en acquisities bleven de naar risico gewogen activa op het niveau van 1999. Ondanks de goodwill van EUR 1.453 miljoen voor acquisities in 2000 (onder meer Bouwfonds en Dial) en de herstructureringsvoorziening van EUR 900 miljoen, kon de BIS-ratio kernvermogen op het hoge niveau van 7,20% worden gehandhaafd. Het effect van de goodwill voor de acquisitie van Michigan National Corporation en Alleghany Asset Management in 2001 en onderdelen van het Noord- Amerikaanse bedrijf van ING Barings op de BIS-ratio kernvermogen zal worden gecompenseerd door de verkoop van European American Bank (de gerealiseerde boekwinst wordt niet gekenmerkt als onderdeel van de voor uitkering beschikbare winst), en ingehouden winst. Hierdoor hoeft ABN AMRO voor de financiering van deze acquisities geen nieuwe aandelen uit te geven. Resultaten per divisie
(in EUR mln en %) 31 december 2000 31 december 1999 mutatie in %Eigen vermogen 12.523 11.987 4,5% Toetsingsvermogen 27.421 26.764 2,5% waarvan kernvermogen 19.010 17.735 7,2% Naar risico gewogen activa 263.853 246.374 7,1%
BIS-ratio totaal vermogen 10,39% 10,86% BIS-ratio kernvermogen 7,20% 7,20%
Dit is het laatste jaar waarvoor ABN AMRO haar resultaten presenteert volgens de oude organisatiestructuur waarin de divisies Nederland, Buitenland en Investment Banking de kern van het bedrijf vormden. Vanaf 1 januari 2001 heeft de bank een sterk cliëntgerichte organisatie met drie strategische business units: Consumer & Commercial Clients, Wholesale Clients en Private Clients & Asset Management. Vanaf 2001 worden de resultaten volgens de nieuwe organisatiestructuur gepresenteerd (zie bijlage 3).
Divisie NederlandHet bedrijfsresultaat voor belastingen daalde met 20,9% tot EUR 1.083 miljoen. De totale baten die in 1999 positief werden beïnvloed door looptijd-gerelateerde verkopen uit de beleggingsportefeuille namen toe met 0,6% tot EUR 4.013 miljoen. Provisies waren 15,9% hoger, vooral dankzij het effectenbedrijf. De rente daalde met 4,5% als gevolg van de afvlakkende yieldcurve, krappere marges en de bovengenoemde incidentele posten die de cijfers over 1999 positief beïnvloedden. De stijging van de bedrijfslasten met 13,9% werd voornamelijk veroorzaakt door de toegenomen investeringen in het multi-channel platform en e-commerce, met name de pan-Europese online effectendiensten. De efficiencyratio verslechterde van 62,9% in 1999 tot 71,2% in 2000 maar zal naar verwachting weer verbeteren door het rationalisatie programma gericht op onze activiteiten in Nederland.
(in EUR mln en %) 2000 1999 mutatie in %Rente 2.757 2.888
-4,5% Provisies 1.036 894 15,9% Resultaat uit financiële transacties 35 67 -47,8% Overige baten 185 140 32,1% Totaal baten 4.013 3.989 0,6%Bedrijfslasten 2.859 2.511 13,9%
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 1.154 1.478 -21,9%
Waardeveranderingen van vorderingen 96 83 15,7% Waardeveranderingen van financiële vaste activa -25 26
Bedrijfsresultaat voor belastingen 1.083 1.369 -20,9%
Efficiencyratio 71,2% 62,9% 13,2% Aantal medewerkers (FTE) 26.132 26.057 Aantal kantoren 863 915
(in EUR mrd en %) 31 december 2000 31 december 1999
Balanstotaal 119,4 mrd 99,9 mrd 19,5% Naar risico gewogen activa 83,2 mrd 76,5 mrd 8,8%
De kwaliteit van de kredietportefeuille is uitstekend gebleven. De waardeveranderingen van vorderingen stegen met slechts EUR 13 miljoen tot EUR 96 miljoen. De Business Unit Nederland van de SBU Consumer & Commercial Clients behoort tot de top drie in het particuliere segment. De Nederlandse markt is echter verzadigd. Om haar leidende positie te versterken in deze markt die te maken heeft met nieuwkomers / nichespelers, steeds lagere marges en een toenemende differentiatie van het gedrag van consumenten, heeft ABN AMRO besloten haar dienstverleningsconcept ingrijpend te veranderen. Doel hiervan is de toegang tot haar diensten, producten en professionele kennis te verbeteren.
Volledige afstemming van onze producten, diensten en distributiemethoden op de behoeften van de cliënt zal leiden tot hogere baten en een meer efficiënte kostenstructuur. Op deze manier kan worden bereikt dat de resultaten van de BU Nederland voldoen aan de ambitieuze concerndoelstelling. Als onderdeel van het nieuwe dienstverleningsconcept zal het Nederlandse kantorennet worden afgeslankt van de huidige 830 vestigingen tot ongeveer 550 bank shops en ongeveer 80 advieskantoren. In de komende drie jaar zal het aantal medewerkers gemeten in mensjaren worden ingekrompen van meer dan 29,000 tot ongeveer 23,000. Dit is inclusief de eerder aangekondigde beperking in het kader van Focus 2005. Deze maatregelen moeten een jaarlijkse kostenbesparing van ca. EUR 400 miljoen opleveren met ingang van 2004.
Divisie Buitenland
(in EUR mln en %) 2000 1999 mutatie in %Rente 5.805 4.961 17,0% Provisies 2.193 1.706 28,5% Resultaat uit financiële transacties 344 403 -14,6% Overige baten 801 446 79,6% Totaal baten 9.143 7.516 21,6%
Bedrijfslasten 5.971 4.814 24,0%
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 3.172 2.702 17,4%
Waardeveranderingen van vorderingen 557 541 3,0% Waardeveranderingen van financiële vaste activa -10 - Bedrijfsresultaat voor belastingen 2.625 2.161 21,5%
Bedrijfsresultaat voor belastingen per regio
Europa 539 353 52,7% Noord-Amerika 1.156 1.099 5,2% Latijns-Amerika en het Caraïbisch gebied 633 576 9,9% Azië Pacific 239 185 29,2% Midden-Oosten en Afrika 58 -52Efficiencyratio 65,3% 64,1%
1,9% Aantal medewerkers (FTE) 59.324 58.351 Aantal kantoren 2.604 2.606(in EUR mrd en %) 31 december 2000 31 december 1999
Balanstotaal 197,9 mrd 180,2 mrd 9,8% Naar risico gewogen activa 118,1 mrd 114,8 mrd 2,9%
Dankzij een wederom krachtige batengroei in de meeste belangrijke markten verbeterde het
bedrijfsresultaat voor belastingen met 21,5% tot EUR 2.625 miljoen.
De totale baten stegen 21,6% tot EUR 9.143 miljoen, waarbij de provisies 28,5% hoger uitvielen
voornamelijk betalingsverkeer en effectenbedrijf en de rente 17,0%. Het resultaat uit financiële
transacties vertoonde echter een daling van 14,6%. De overige baten waren 79,6% hoger, voornamelijk
door de gestegen inkomsten uit ons hypotheekbedrijf (servicing-rechten) in de Verenigde Staten.
Gecorrigeerd voor koerseffecten stegen de totale baten met 11,3%.
De bedrijfslasten namen toe met 24,0%. Dit hield onder meer verband met hogere prestatiegebonden
bonussen in het corporate banking bedrijf. Gecorrigeerd voor koerseffecten, stegen de lasten met
12,0%. De efficiencyratio liep op van 64,1% in 1999 tot 65,3%.
De waardeveranderingen van vorderingen stegen met slechts 3,0%. In zijn totaliteit blijft de kwaliteit
van de internationale kredietportefeuille van de bank goed.
Europa kon de goede prestatie van het eerste halfjaar doortrekken. Het bedrijfsresultaat voor
belastingen verbeterde substantieel tot EUR 539 miljoen (+52,7%). De sterke resultatenverbetering
manifesteerde zich in de hele regio, maar met name in Frankrijk, Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk
en een aantal Oost-Europese landen. De kwaliteit van de kredietportefeuille bleef hoog.
De operationele activiteiten in Noord-Amerika groeiden met 13,4%. Het bedrijfsresultaat voor
belastingen werd echter gedrukt door hogere voorzieningen (tot een niveau van 0,29% van de naar
risico gewogen activa) en een verlies op de dollar-hedge.
Wij zijn overtuigd van de algehele kwaliteit van de kredietportefeuille van onze Amerikaanse, op de
binnenlandse markt opererende bankdochters en onze Amerikaanse ABN AMRO kantoren.
Het bedrijfsresultaat voor belastingen in Latijns-Amerika en het Caraïbisch gebied verbeterde met 9,9%
tot EUR 633 miljoen. De nettowinst steeg sterk vanwege het aanzienlijk afgenomen belang van derden-
aandeelhouders in Banco Real (gedaald van 30% tot 5%). De specifieke voorzieningen waren iets lager
dan in 1999.
De regio Azië Pacific behaalde een bedrijfsresultaat voor belastingen van EUR 239 miljoen, een stijging
van 29,2%. Vooral Thailand en Taiwan meldden een sterke resultatenverbetering. De specifieke
voorzieningen namen echter toe door de teleurstellende ontwikkeling van de kwaliteit van de
kredietportefeuille, vooral in Thailand.
Het Midden-Oosten en Afrika kende een positieve omslag in het bedrijfsresultaat voor belastingen,
namelijk van een verlies van EUR 52 miljoen over 1999 tot een winst van EUR 58 miljoen. Dit was
vooral te danken aan het feit dat de debiteurenvoorzieningen die in 1999 moesten worden getroffen, in
2000 niet opnieuw nodig waren.
Divisie Investment Banking
(in EUR mln en %) 2000 1999 mutatie in %Rente 502 640
-21,6% Provisies 2.491 1.739 43,2% Resultaat uit financiële transacties 1.189 904 31,5% Overige baten 232 187 24,1% Totaal baten 4.414 3.470 27,2%Bedrijfslasten 3.793 2.880 31,7%
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 621 590 5,3%
Waardeveranderingen van vorderingen 104 34 205,9% Waardeveranderingen van financiële vaste activa -8 9
Bedrijfsresultaat voor belastingen 525 547 -4,0%
Efficiencyratio 85,9% 83,0% 3,5% Aantal medewerkers (FTE) 12.248 10.901 Aantal kantoren 104 68
(in EUR mrd en %) 31 december 2000 31 december 1999
Balanstotaal 199,6 mrd 169,3 mrd 17,9% Naar risico gewogen activa 43,7 mrd 47,2 mrd -7,4%
Het bedrijfsresultaat voor belastingen daalde met 4,0% tot EUR 525 miljoen. Dit hield verband met een
herstructureringsvoorziening van EUR 108 miljoen voor ons wholesale banking bedrijf in Noord-
Amerika. Deze voorziening was bij de halfjaarcijfers nog in de resultaten van de divisie Buitenland
verwerkt maar is, als gevolg van het onderbrengen van deze activiteiten in de divisie Investment
Banking, voor heel 2000 aan de divisie Investment Banking toegerekend. Zonder deze voorziening zou
de winst met 15,7% zijn gestegen tot EUR 633 miljoen.
De totale baten die in 1999 positief werden beïnvloed door looptijd-gerelateerde verkopen uit de
beleggingsportefeuille namen toe met 27,2% tot EUR 4.414 miljoen. De provisies stegen 43,2% en
het resultaat uit financiële transacties 31,5%, dankzij het zeer goede resultaat uit de derivatenhandel.
De rente daalde met 21,6% door de afvlakkende yieldcurve, krappere marges en de bovengenoemde
incidentele posten die de cijfers over 1999 positief beïnvloedden. Onze business lines Structured
Finance, Private Equity en Asset Management vertoonden een krachtige groei.
Het door Asset Management beheerde vermogen steeg met 13,7% tot EUR 128,4 miljard. Deze stijging
vloeide vooral voort uit autonome groei en in mindere mate uit acquisities. Ondanks de dalende markt
nam het beheerd vermogen van institutionele cliënten toe met 10,5% tot EUR 51,6 miljard. Het voor
individuele clienten en beleggingsfondsen beheerde vermogen steeg met 16,0% tot EUR 76,8 miljard.
De bedrijfslasten stegen met 31,7% als gevolg van de herstructureringsvoorziening in Noord-Amerika,
hogere wervingskosten en prestatiegebonden bonussen. De efficiencyratio verslechterde licht van
83,0% tot 85,9%. Verdere maatregelen om ons Nederlandse Wholesale Clients bedrijf te reorganiseren
zullen in de toekomst bijdragen aan een verbetering van de ratio. De plannen voorzien in forse
kostenbesparingen van ca. EUR 100 miljoen vanaf 2003 (bovenop de in November 2000
aangekondigde kostenbesparingen) in IT en operations, Global Financial Markets en Global
Transaction Services en een vermindering van 770 arbeidsplaatsen.
De waardeveranderingen van vorderingen stegen van EUR 34 miljoen in 1999 tot EUR 104 miljoen. De
belangrijkste oorzaak was de hogere voorziening voor het Wholesale Clients bedrijf in de Verenigde
Staten. Na de reorganisatie die in het afgelopen jaar werd doorgevoerd, vormt dit onderdeel van de
divisie Investment Banking.
Dividend
Aan de algemene vergadering van aandeelhouders zal worden voorgesteld over 2000 een dividend van
EUR 0,90 per gewoon aandeel van NLG 1,25 vast te stellen. Dit betekent een stijging van 12,5% ten
opzichte van het dividend over 1999. Na aftrek van het interimdividend van EUR 0,40 dat reeds
betaalbaar is gesteld resteert een slotdividend van EUR 0,50. Het slotdividend kan naar keuze van de
aandeelhouder geheel in contanten worden ontvangen, danwel volledig in aandelen ten laste van de
agioreserve in een nog nader te bepalen verhouding. De verhouding tussen de waarde van het
stockdividend en het contante dividend zal op 31 mei 2001 na sluiting van Euronext worden vastgesteld
op basis van de gemiddelde beurskoers van die dag, waarbij de waarde van het stockdividend
ongeveer gelijk zal zijn aan de waarde van het contante dividend. De nieuwe gewone aandelen zijn
dividendgerechtigd vanaf 1 januari 2001. Vanaf maandag 14 mei 2001 zal het gewone aandeel ex-
dividend noteren. De keuzeperiode loopt van 14 mei tot en met 30 mei 2001. Het slotdividend over
2000 zal betaalbaar zijn met ingang van 6 juni 2001.
Bijlagen
1. - Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2000
2. - Geconsolideerde balans per 31 december 2000 na winstverdeling
3. - Bedrijfsresultaat voor belastingen per divisie
- Pro forma resultaten per SBU over 2000
4. - Kredietverlening private sector per divisie
- Medewerkers
- Aandelengegevens
5. - Geconsolideerde winst- en verliesrekening over eerste en tweede halfjaar 2000
Nadere informatie kan worden verkregen bij:
Press Relations : 020 - 6288900
Investor Relations : 020 - 6287835
Dit persbericht is ook op het Internet beschikbaar:
- http://www.abnamro.com/pers/ (Nederlandse versie)
- http://www.abnamro.com/pressroom/
(Engelse
versie)
Bijlage
1 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2000 in miljoenen euro's
mutatie 2000 * 2000 1999 in %Rente 9.404
9.404 8.6878,3
Opbrengsten uit effecten en deelnemingen 451 451 357 26,3
Betalingsverkeer 1.385
1.385 1.176 17,8 Assurantiebedrijf 212
212 176 20,5 Effectenbedrijf 2.405
2.405
1.710
40,6 Vermogensbeheer en trustbedrijf 712 712 560 27,1 Garanties 163
163 13917,3 Leasebedrijf 158
158 12328,5 Overige 845
845 57148,0 Provisie 5.880
5.880 4.45532,0
Effectenbedrijf 426
426 417
2,2 Valutabedrijf 570
570 49914,2 Derivaten 508
508 37136,9 Handel LDC-portefeuille 32 32 41 -22,0 Overige 33
46
-28,3 Resultaat uit financiële transacties 1.569 1.569 1.374 14,2Overige baten 1.165 1.165 654 78,1
Totaal baten 18.469 18.469 15.527 18,9
Personeelskosten 7.460
7.460 5.76829,3 Andere beheerskosten 4.801 4.801 4.041 18,8 Afschrijvingen 941
941 80017,6 Bedrijfslasten 13.202 13.202 10.609 24,4
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 5.267 5.267 4.918 7,1 Waardeveranderingen van vorderingen 617 617 653 -5,5 Onttrekking aan Fonds voor algemene bankrisico's -32 -32 -20 Waardeveranderingen van financiële vaste activa -43 -43 35 Bedrijfsresultaat voor belastingen 4.725 4.725 4.250 11,2 Belastingen bedrijfsresultaat 1.324 1.324 1.320 0,3 Bedrijfsresultaat na belastingen 3.401 3.401 2.930 16,1 Buitengewone lasten 900 Belastingen buitengewoon resultaat 301 Buitengewoon resultaat na belastingen 599 Groepswinst na belastingen 3.401 2.802
Belang van derden 304 304 360 -15,6 Nettowinst 3.097 2.498 2.570 20,5 Preferent dividend 79 79 80 -1,3 Nettowinst, beschikbaar voor houders van
gewone aandelen 3.018 2.419 2.490 21,2Nettowinst per gewoon aandeel ** 2,04 1,63 1,72 18,6 Gemiddelde koers US-dollar t.o.v. euro 0,92 0,92 1,06 -13,2
* Exclusief herstructureringskosten.
** Berekend op basis van het gemiddeld uitstaande aantal gewone aandelen.
Bijlage
2 Geconsolideerde balans per 31 december 2000
na winstverdeling
in miljoenen euro's
31 dec. 31 dec. Mutatie 2000 1999 in % Activa
Kasmiddelen 6.456
6.806
-5,1 Kortlopend overheidspapier 11.199 10.375 7,9 Bankiers 48.581
47.201
2,9
Kredieten aan de overheid 14.974 12.007 24,7 Kredieten aan de private sector 245.450 206.974 18,6 Professionele effectentransacties 58.842 40.742 44,4 Kredieten 319.266
259.72322,9 Rentedragende waardepapieren 108.053 92.583 16,7 Aandelen 21.094
16.99024,2 Deelnemingen 2.026
1.884
7,5 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen 6.813 5.205 30,9 Overige activa 7.764 6.894 12,6 Overlopende activa 11.917 10.223 16,6 543.169 457.884 18,6 Passiva
Bankiers 101.510
80.99025,3
Spaargelden 80.980
71.72912,9 Overige toevertrouwde middelen 155.549 128.507 21,0 Professionele effectentransacties 43.020 29.756 44,6 Toevertrouwde middelen 279.549 229.992 21,5 Schuldbewijzen 60.283
54.22811,2 Overige schulden 41.080 42.113 -2,5 Overlopende passiva 14.791 10.974 34,8 Voorzieningen 13.422
10.70625.4 510.635 429.003 19,0 Fonds voor algemene bankrisico's 1.319 1.232 7,1 Achtergestelde schulden 13.405 10.717 25,1
Eigen vermogen 12.523 11.987 4,5 Belang van derden 5.287 4.945 6,9 Groepsvermogen 17.810
16.9325,2
Aansprakelijk groepsvermogen 32.534 28.881 12,6 543.169 457.884 18,6
Voorwaardelijke schulden 49.044 43.561 12,6 Onherroepelijke faciliteiten 138.457 115.441 19,9
Koers US-dollar t.o.v. euro 0,93 1,00 -7,0
Bedrijfsresultaat voor belastingen per divisie
Bijlage
3 in miljoenen euro's
Mutatie 2000 1999 in %Divisie Nederland 1.083 1.369 -20,9
Europa 539 353 52,7 Noord-Amerika 1.156 1.099 5,2 Latijns-Amerika en het Caraïbisch gebied 633 576 9,9 Midden-Oosten en Afrika 58 -52 Azië / Pacific 239 185 29,2 Divisie Buitenland 2.625 2.161 21,5
Divisie Investment Banking 525 547 -4,0 ABN AMRO Lease Holding N.V. 149 128 16,4 ABN AMRO Bouwfonds N.V. 114 Totaal 4.496
4.205
6,9 Niet toegerekende voorzieningen voor landenrisico's 197 25 Onttrekking aan Fonds voor algemene bankrisico's 32 20 Totaal 4.725
4.25011,2
Pro forma resultaten per Strategische Business Unit over 2000 in miljoenen euro's
CCC *) WCS PCAM AALH TotalTotaal baten 9.995 6.402 1.444 628 18.469 Bedrijfslasten 6.698 5.134 944
426
13.202
Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 3.297 1.268 500 202 5.267 Waardeveranderingen van vorderingen/FAR/
Waardeveranderingen van financiële vaste activa 483 18 -4 45 542Bedrijfsresultaat voor belastingen 2.814 1.250 504 157 4.725 Belastingen/Belang van derden 995 396 194 43 1.628
Nettowinst 1.819 854 310 114 3.097 Aanpassingen/dividend preferente aandelen -3 -2 1 0 -4 Capital charge 1.270 656 85 80 2.091
Economic profit 552 200 224 34 1.010
Gemiddeld toegerekend vermogen 12.059 6.227 810 759 19.855 ROE (gebaseerd op toegerekend vermogen) 15,1% 13,7% 38,3% 15,0% 15,6%
Gemiddeld eigen vermogen (gewone aandelen) 6.412 4.333 259 398 11.402 ROE (gebaseerd op NL GAAP) 27,7% 19,0% 118,8% 27,9% 26,5%
*) inclusief Bouwfonds
Bijlage
Kredietverlening private sector naar divisie
in miljarden euro's
31 dec. 31 dec. Mutatie 2000 1999 in %Divisie Nederland 97,3 88,6 9,8
Europa 22,8 21,6 5,6 Noord-Amerika 57,2 48,0 19,2 Latijns-Amerika en het Caraïbisch gebied 8,7 8,2 6,1 Midden-Oosten en Afrika 1,6 1,5 6,7 Azië / Pacific 14,5 14,5 0,0 Divisie
Buitenland 104,8 93,8 11,7Divisie Investment Banking 19,3 16,9 14,2 ABN AMRO Lease Holding N.V. 8,6 7,7 11,7 ABN AMRO Bouwfonds N.V. 15,5 Totaal 245,5
207,018,6
Medewerkers
fte's
31 dec. 31 dec. 2000 1999 MutatieDivisie Nederland 26.132 26.057 75
Europa 9.539 9.240 299 Noord-Amerika 16.870 15.905 965 Latijns-Amerika en het Caraïbisch gebied 22.875 23.550 -675 Midden-Oosten en Afrika 1.307 1.243 64 Azië / Pacific 8.733 8.413 320 Divisie Buitenland 59.324 58.351 973
Divisie Investment Banking 12.248 10.901 1.347 Overige divisies en staven 5.917 5.268 649 ABN AMRO Lease Holding N.V. 7.070 5.278 1.792 ABN AMRO Bouwfonds N.V. 1.103 1.103 Totaal 111.794
105.855
5.939
Gegevens van aandelen
31 dec. 31 dec. Mutatie 2000 1999 in %Aantal uitstaande aandelen (in miljoenen) 1.500,4 1.465,5 2,4 Vermogenswaarde per gewoon aandeel (in euro's) 7,78 7,59 2,5 Aantal preferente aandelen (in miljoenen) 362,5 362,5 Aantal converteerbare preferente aandelen (in miljoenen) 0,8 1,4
Geconsolideerde winst- en verliesrekening eerste Bijlage 5 en tweede halfjaar 2000
in miljoenen euro's
tweede tweede eerste tweede eerste halfjaar halfjaar halfjaar halfjaar halfjaar 2000 * 2000 2000 1999 1999Rente 4.891 4.891 4.513 4.425 4.262
Opbrengsten uit effecten en deelnemingen 237 237 214 185 172
Betalingsverkeer 723 723 662 609 567 Assurantiebedrijf 101 101 111 89 87 Effectenbedrijf 1.075 1.075 1.330 914 796 Vermogensbeheer en trustbedrijf 376 376 336 291 269 Garanties 82 82 81 73
Leasebedrijf 91 91 67 64 59 Overige 423 423 422 338 233 Provisie 2.871 2.871 3.009
2.378 2.077Effectenbedrijf 191 191 235
98
319 Valutabedrijf 259 259 311 240 259 Derivaten 224 224 284 177 194 Handel
LDC-portefeuille 19 19 13 25 16 Overige -45 -45 78 15 31 Resultaat uit financiële transacties 648 648 921 555 819Overige
baten 656 656 509 358 296Totaal baten 9.303 9.303 9.166 7.901 7.626
Personeelskosten 3.812 3.812 3.648 2.912 2.856 Andere
beheerskosten 2.536 2.536 2.265 2.161
1.880 Afschrijvingen 491 491 450 420 380 Bedrijfslasten 6.839 6.839 6.363 5.493 5.116Bedrijfsresultaat voor waardeveranderingen 2.464 2.464 2.803
2.408 2.510 Waardeveranderingen
van
vorderingen 370 370 247 322 331 Onttrekking aan Fonds
voor algemene bankrisico's -104 -104 72 -20 Waardeveranderingen
van financiële vaste activa -12 -12 -31 46 -11 Bedrijfsresultaat voor belastingen 2.210 2.210 2.515 2.060 2.190 Belastingen 606 606 718 718 602 Bedrijfsresultaat na belastingen 1.604 1.604 1.797
1.342
1.588 Buitengewone lasten 900 Belastingen buitengewoon resultaat 301 Buitengewoon resultaat na belastingen 599 Groepswinst na belastingen 1.604 1.005 Belang
van
derden 132 132 172
210
150 Nettowinst 1.472 873 1.625
1.132
1.438 Preferent
dividend 39 39 40
40
40 Nettowinst, beschikbaar voor houders van
gewone aandelen 1.433 834 1.585 1.092 1.398Nettowinst per gewoon aandeel ** 0,96 0,55 1,08 0,75 0,97 Gemiddelde koers US-dollar t.o.v. euro 0,90 0,90 0,95 1,04 1,08
* Exclusief herstructureringskosten.
** Berekend op basis van het gemiddeld uitstaande aantal gewone aandelen.