ABN AMRO Bank N.V.
Press Relations (HQ 1190)
Gustav Mahlerlaan 10
1082 PP Amsterdam
The Netherlands
Tel. +31 (0)20 628 89 00
Fax. +31 (0)20 629 54 86
Amsterdam/New York, 12 februari 2001
AKKOORD ABN AMRO EN CITIBANK OVER VERKOOP EUROPEAN AMERICAN BANK
ABN AMRO Bank N.V. heeft vandaag bekendgemaakt dat een overeenkomst is
bereikt over de verkoop van European American Bank (een volle dochter
van ABN AMRO in New York) aan Citibank N.A.. De transactieprijs
bestaat uit USD 1,6 miljard voor het aandelenkapitaal (ofwel 3,34 maal
de boekwaarde), de overname van USD 350 miljoen aan preferente
aandelen alsmede een toekomstige aanpassing van de verkoopprijs voor
de winst van EAB in 2001 tot aan het moment van het afronden van de
transactie. Deze winst wordt momenteel door ABN AMRO op ruim USD 50
miljoen geschat. De overeenkomst moet nog goedgekeurd worden door de
regelgevende en toezichthoudende instanties en zal naar verwachting
medio 2001 worden afgerond.
European American Bank (EAB) is een in de staat New York
geregistreerde commerciële bank met 97 vestigingen gericht op
commercial en retail banking activiteiten in New York en omgeving. EAB
richt zich daarnaast via vestigingen door het gehele land op
lease-activiteiten.
De verkoopopbrengst zal worden gebruikt voor de gedeeltelijke
financiering van twee recente acquisities van ABN AMRO in de Verenigde
Staten. In 2000 verwierf de bank voor een bedrag van in totaal USD
3,375 miljard de Amerikaanse vermogensbeheerder Alleghany Asset
Management (deze transactie is onlangs afgerond) en de commerciële
bank Michigan National Corporation. Het resterende gedeelte zal uit
eigen middelen worden gefinancierd. Dit impliceert dat ABN AMRO
hiervoor niet zal overgaan tot een aandelenemissie.
In een toelichting op de verkoop zei Joost Kuiper, lid van de Raad van
Bestuur van ABN AMRO: "Het was een moeilijke beslissing om tot de
verkoop over te gaan van een bank met een mooie staat van dienst als
EAB. Uiteindelijk zijn we tot de conclusie gekomen dat de beste
mogelijkheden voor synergieën en winstgevende groei voor het
Amerikaanse bedrijf van ABN AMRO in het Midden-Westen liggen. Daar
kunnen wij onze toonaangevende positie verder uitbouwen, terwijl de
regio New York in ons netwerk in geografisch opzicht toch een ietwat
geïsoleerde plaats inneemt."
Bestuursvoorzitter en CEO Edward Travaglianti van EAB: "Wij zijn blij
met de overname door Citibank. Wij kunnen nu gaan werken aan een
netwerk op Long Island en in New York dat het beste van de twee banken
combineert. Citibank is voor ons de best denkbare partner.Wij gaan
deel uitmaken van de marktleider op Long Island voor wat betreft
toevertrouwde middelen. Bovendien onderkent en waardeert Citibank de
relatie die wij door de jaren heen met onze cliënten en de
plaatselijke gemeenschap hebben opgebouwd. En tegelijkertijd biedt
Citibank een breder assortiment producten en diensten waarmee onze
cliënten hun financiële doelstellingen kunnen realiseren."
ABN AMRO Inc. en JP Morgan Securities traden op als adviseur voor ABN
AMRO. Vedder, Price, Kaufman & Kammholz was betrokken als juridisch
adviseur van ABN AMRO. Citigroup werd door adviseurs uit de eigen
organisatie bijgestaan.
Perscontacten: Persvoorlichting :+31 20 6288900
Investor Relations :+31 20 6287835