The Hartford neemt Fortis Financial Group over voor USD 1,12 miljard
25 January 2001
Fortis, Inc. gaat zich toeleggen op haar gespecialiseerde
verzekeringsbranches in de Verenigde Staten
Fortis, Inc., een onderdeel van de internationale Fortis Groep (BSE:
FOR en AMS: FOR) maakte vandaag bekend dat zij, in lijn met haar
strategische doelstellingen, overgaat tot de verkoop van Fortis
Financial Group ("FFG") aan The Hartford Financial Services Group
(NYSE: HIG) ("The Hartford").
De Raden van Bestuur van beide ondernemingen hebben een definitieve
verkoopovereenkomst goedgekeurd. Volgens de overeenkomst zal The
Hartford de aankoop van FFG betalen in contanten (transactie geschat
op ongeveer USD 1,12 miljard). Niet inbegrepen in de verkoop is FFG's
wettelijke reserve van circa USD 200 miljoen, dat in bezit blijft van
Fortis. De ondernemingen verwachten dat de transactie in de loop van
het tweede kwartaal van 2001 zal worden afgerond, behoudens de
gebruikelijke contractvoorwaarden.
Anton van Rossum, Chief Executive Officer van Fortis, verklaarde:
"Deze transactie is in lijn met de strategie van Fortis in de
Verenigde Staten om een selectieve portefeuille van gespecialiseerde
activiteiten op te bouwen en te beheren, die op hun respectievelijke
markten een leiderspositie bekleden. Hoewel FFG één van de eerste
maatschappijen was die eind jaren '80 variabele levensverzekeringen en
annuïteiten aanbood, producten die destijds nog een echte niche
vormden, is de markt sindsdien explosief gegroeid. Tegenwoordig maken
deze producten meer dan een derde van de totale verkoop van
verzekeringen uit en vormen ze geen gespecialiseerd marktsegment meer.
Hoewel FFG een stevige groei en rentabiliteit vertoonde, bezit zij een
gering marktaandeel in elk van deze producten. Bovendien heeft geen
van de tot FFG behorende bedrijven een leidende positie op de markt."
J. Kerry Clayton, Voorzitter en Chief Executive Officer van Fortis,
Inc., stelde: "In het consolidatieproces in de markt van
beleggingsfondsen en levensverzekeringen, is schaalgrootte voor het
verkrijgen van een leidende positie een vitale factor geworden, en
schaalgrootte blijft nog steeds in belang toenemen. FFG boekte
aanzienlijke vooruitgang in prestaties en rendement als een onderdeel
van de Fortis, Inc.-familie. FFG zal in staat zijn haar potentieel ten
volle te ontplooien samen met Hartford Life, waarvan de leidende
positie op de markt van variabele lijfrenteverzekeringen in de
Verenigde Staten en haar toenemende bekendheid in markt voor
beleggingsfondsen haar een uniek platform voor toekomstige groei
biedt.
Dean Kopperud, Voorzitter en Chief Executive Officer van FFG,
verklaarde van zijn kant: "We hebben potentiële overnemers beoordeeld
op grond van een aantal criteria, onder meer hun financiële
daadkracht, leiderspositie op de markt kwaliteit van de
klantenservice, globale betrokkenheid bij variabele
levensverzekeringen-, variabele annuïteiten- en
beleggingsfondsenmarkten, alsmede ondernemingscultuur en -waarden.
Hartford Life voldoet op elk punt aan onze vereisten en we hebben er
het volste vertrouwen in dat de overname van FFG meer kansen zal
creëren en een snellere groei zal genereren dan elk van beide
ondernemingen op zichzelf had kunnen realiseren."
"Deze transactie betekent een aanvulling van het totale
activiteitenportefeuille van The Hartford en van haar
multidistributiestrategie van een ruim productassortiment", aldus
Ramani Ayer, Voorzitter en Chief Executive Officer van The Hartford.
"FFG wordt een kernbestanddeel van onze wereldwijde Hartford
Life-activiteiten."
"Schaal is een kritische succesfactor voor het bereiken van een
marktleiderschap", zei Lon Smith, Vice-Voorzitter van The Hartford en
Voorzitter en Chief Executive Officer van Hartford Life. "De
activiteiten die we verwerven van FFG zullen significant bijdragen aan
de groei van enkele kernactiviteiten van Hartford Life."
Naar verwacht wordt, zal de combinatie van Hartford Life en FFG de
leidende positie van The Hartford in de sector van annuïteiten
versterken en zullen de in beleggingsfondsen beheerde activa met meer
dan 30% toenemen. Als onderdeel van de transactie zal The Hartford
Fortis Advisers, Inc. verwerven, een volle dochter van Fortis, Inc.,
die opereert als beleggingsadviseur voor de 38 beleggingsfondsen van
Fortis in de Verenigde Staten. Tot de Amerikaanse Fortis
beleggingsfondsen behoort ook Fortis Securities, Inc. (NYSE: FOR) een
closed-end beleggingsfonds dat genoteerd staat op de New York Stock
Exchange.
Fortis, Inc. zal de netto opbrengst van de verkoop gebruiken om haar
balanspositie te verbeteren, alsmede voor het reduceren van de
schuldenlast ontstaan als gevolg van recente acquisities. De afronding
van de transactie zal een substantiële meerwaarde realiseren.
Credit Suisse First Boston trad op als financieel adviseur voor
Fortis, Inc. en Alston & Bird LLP functioneerde als juridisch
adviseur.
Contactpersonen
Fortis, Inc.
Bill Greiter
1 (0)212 859 7047
bill.greiter@us.fortis.com
Melissa Kivett
1 (0)212 859 7029
melissa.kivett@us.fortis.com
FFG
Margaret Hennen
1 (0)651 738 4766
margaret.hennen@us.fortis.com
Fortis
Investor Relations:
Brussel
Frank Dausy
32 (0)2 510 53 37
Utrecht
Gerard-Jan van Berckel
31 (0)30 257 65 46
Robert ter Weijden
31 (0)30 257 77 74
Perscontacten:
Brussel
Hilde Junius
32 (0)2 510 52 34
Utrecht
Jan-Willem ter Avest
31 (0)30 257 65 66
Informatie over Fortis
FFG, een 100%-dochter van Fortis, Inc., heeft haar hoofdzetel in
Woodbury, Minnesota, en legt zich toe op de verkoop van universele
levensverzekeringen met variabele uitkering, variabele annuïteiten,
collectieve beleggingsfondsen en traditionele levensverzekeringen.
Fortis, Inc. is een financiële dienstverlener die, via haar
werkmaatschappijen en participaties, gespecialiseerde verzekeringen en
beleggingsproducten verstrekt aan bedrijven, verenigingen, financiële
instellingen en particulieren, voornamelijk in de Verenigde Staten.
Fortis, Inc. is een onderdeel van Fortis, de internationale groep die
zich toelegt op verzekeren, bankieren en beleggen in meer dan 65
landen en met ruim 75.000 werknemers. Voor nadere informatie kunt u
terecht op de website van de onderneming: www.fortis.com.
Informatie over The Hartford
The Hartford (NYSE: HIG) is een van de grootste ondernemingen van het
land op het gebied van verzekeringen en financiële diensten. Via haar
dochter Hartford Life biedt ze individuele lijfrenteverzekeringen met
vaste en variabele uitkeringen, collectieve beleggingsfondsen en
andere pensioenproducten aan; verder ook levensverzekeringen,
pensioenplannen, inclusief "401(k)"-plannen (pensioenspaarplannen),
alsmede groepsverzekeringen invaliditeit en leven. The Hartford biedt
daarnaast verzekeringsproducten aan op het gebied van auto- en
woning-, commercieel onroerend goed- en ongevallenverzekeringen, en ze
doet ook aan herverzekering. Voor nadere informatie kunt u terecht op
de website van de onderneming: www.thehartford.com.