C/TAC

Totaal aantal pagina's: 15

PERSBERICHT
's-Hertogenbosch, 31 augustus 2011

Ctac boekt lichte omzetstijging en negatief resultaat in de eerste helft van 2011 Kerncijfers
mln (tenzij anders vermeld)

Omzet Bruto-marge Bedrijfsresultaat Nettoresultaat

H1 11 H1 10 36,3 35,2 28,4 27,5 (1,5) 0,6 (1,4) 0,1

% Q2 11 3,1 17.7 3,3 13,8 (1,7) (1,4)

Q2 10 17,2 13,3 0,1 (0,1)

Nettoresultaat per aandeel Medewerkers per ultimo

() (aantal)

(0,13) 511

0,01 481

Hoofdpunten eerste halfjaar 2011
Omzet stijgt met 3,1% ten opzichte van de eerste helft 2010 (volledig autonoom) Eenmalige reorganisatielast van 1,0 miljoen leidt tot een negatief bedrijfsresultaat van 1,5 miljoen, zoals in juli reeds bekendgemaakt; Nettoverlies van 1,4 miljoen

Vooruitzichten 2011

Nog geen direct zicht op opleving van markt voor ICT-services op korte termijn In juli aangekondigde besparingsprogramma zal binnen een half jaar leiden tot een stapsgewijze verlaging van kostenbasis met circa 300.000 per maand

ICT-dienstverlener Ctac N.V. (Ctac) heeft in het eerste halfjaar van 2011 een omzet gerealiseerd van 36,3 miljoen, een stijging van 3,1% ten opzichte van de eerste helft van 2010 (volledig autonoom). Het bedrijfsresultaat is, zoals in juli reeds aangegeven, uitgekomen op 1,5 miljoen negatief. Dit is inclusief de aangekondigde eenmalige reorganisatielast van 1,0 miljoen. Het nettoresultaat van Ctac over de eerste helft van 2011 kwam mede hierdoor uit op 1,4 miljoen negatief. Henny Hilgerdenaar, CEO van Ctac: "We hebben in het afgelopen halfjaar wel meer vraag gehad van klanten, maar investeringsbeslissingen worden steeds vooruitgeschoven en we verwachten voorlopig ook geen verandering in dat beeld. Als gevolg hiervan is verbetering van de bezettingsgraad en het rendement in het eerste halfjaar uitgebleven en hebben we in juli dan ook besloten om onze kostenbasis te verlagen door het terugbrengen van structureel niet-inzetbare medewerkers en de indirecte organisatie aan te passen aan de omvang van de directe organisatie. Tegelijkertijd is besloten om gelijksoortige activiteiten te clusteren en de sales organisatie effectiever in te richten. Met deze initiatieven zullen we in de komende


1



maanden een efficiëntere organisatie neerzetten die klaar is voor de toekomst en de markt slagvaardig benadert." Belangrijke financiële ontwikkelingen Omzet Over de eerste helft van 2011 heeft Ctac een omzet gerealiseerd van 36,3 miljoen. Dit is een stijging van 3,1% ten opzichte van de eerste helft van 2010. De tarieven bleven relatief stabiel, maar de bezettingsgraad daalde. Ten opzichte van de tweede helft 2010 is de omzet vrijwel gelijk gebleven. De omzet in het tweede kwartaal van 2011 bedroeg 17,7 miljoen, een stijging van 2,9% ten opzichte van de vergelijkbare periode in 2010 ( 17,2 miljoen). De omzet in het tweede kwartaal 2011 bleef met 17,7 miljoen achter bij de omzet in het eerste kwartaal 2011 ( 18,6 miljoen). Het tweede kwartaal had minder werkdagen dan het eerste kwartaal. Daarnaast kwam de gemiddelde bezettingsgraad in het tweede kwartaal licht lager uit ten opzichte van het eerste kwartaal. De tarieven bleven gelijk. In het vierde kwartaal 2010 en het eerste kwartaal 2011 zijn als gevolg van een toenemende vraag nieuwe mensen aangenomen. De terugvallende vraag in het tweede kwartaal viel daarmee extra tegen. Van de omzet in het eerste halfjaar was 4,2 miljoen afkomstig uit de verkoop van licenties en onderhoudscontracten (H1 2010: 4,5 miljoen). Circa 1,4 miljoen van de licentieomzet betrof nieuwe projecten (H1 2010: 1,9 miljoen). Het overige deel bestond uit onderhoudscontracten (H1 2011: 2,8 miljoen, H1 2010: 2,6 miljoen). Omzet per sector (exclusief intercompany-omzet) (in x 1.000)

H1 2011 Nederland Ctac Midden en Klein Bedrijf Ctac Managed Services Ctac Professional Services Ctac Business Services Totaal Nederland België Duitsland Frankrijk Totaal 4.840 9.411 2.570 11.233 28.054 7.630 133 462 36.279

H1 2010 5.029 7.897 3.269 10.315 26.510 8.429 210 37 35.186

H2 2010 4.863 9.754 3.120 10.727 28.464 7.039 315 398 36.216

De aanhoudende lastige ICT-services markt zorgde er binnen Ctac met name voor dat grotere nieuwe projecten in het eerste halfjaar uitbleven. Dit komt vooral tot uitdrukking in lagere omzetniveaus bij Ctac MKB en -Ctac Professional Services in Nederland. De branche-gerichte divisie Ctac Business Services heeft een omzetstijging gerealiseerd, evenals de minder conjunctuurgevoelige beheerdivisie Ctac Managed Services. Dit onderstreept het belang van Ctacs verdere uitbouw naar een sterke branchegerichte specialisatie. Ctac kiest voor groei van ICT-specialist naar Solution Provider, met marktgerichte oplossingen die verder gaan dan de welbekende


2



Ctac templates. Ctac biedt composed solutions; samengestelde, marktspecifieke endto-end oplossingen. Ook in België en Frankrijk was sprake van een gebrek aan grotere nieuwe projecten. In België lag de omzet beneden het niveau van de eerste helft van 2010, maar hoger dan in de tweede helft van 2010. De bezettingsgraad in België heeft redelijk stand gehouden. De uitbouw van de op de retailsector georiënteerde activiteiten in Frankrijk vorderde licht. De omzet in Duitsland heeft met name betrekking op verrichte diensten die onderdeel zijn van grotere projecten voor klanten in Nederland. Inkoopwaarde omzet De inkoopwaarde van de omzet veranderde minimaal ten opzichte van de eerste helft 2010. De inkoop van softwarelicenties en onderhoudscontracten was met 2,4 miljoen gelijk aan de inkoop in de eerste helft van 2010. Externe inhuur steeg licht naar 5,2 miljoen vergeleken met 4,8 miljoen in de eerste helft van 2010. De extra externe inhuur is gekoppeld aan verdere uitbouw van de technisch beheeractiviteiten van Ctac. Operationele kosten De personeelskosten stegen per saldo met 5,4%. Deze kosten zijn vooral toegenomen als gevolg van een groter personeelsbestand. Het gemiddeld aantal fte is gestegen van 457 over de eerste helft 2010 naar 478 over de eerste helft 2011. Daarnaast zijn de loonkosten iets hoger als gevolg van hogere salarissen. Vanwege de achterblijvende resultaten is de reservering voor gratificaties afgenomen. De overige bedrijfslasten zijn met 18% gestegen als gevolg van hogere advieskosten, verkoopkosten en hogere leasekosten (autolease en datacenter lease). Investeringen zijn gedaan in strategisch onderzoek in de retail markt, teneinde optimaal te kunnen inspelen op de mogelijkheden die deze markt biedt. De afschrijvingen zijn gedaald van 1,3 miljoen over de eerste helft 2010 naar 1,2 miljoen over de eerste helft van 2011. Bedrijfsresultaat Ctac heeft over de eerste helft 2011 een bedrijfsresultaat gerealiseerd van 1,5 miljoen negatief ten opzichte van 0,6 miljoen positief in de eerste helft van 2010. Het bedrijfsresultaat exclusief de eenmalige reorganisatielast bedroeg 0,5 miljoen negatief. Het bedrijfsresultaat in het tweede kwartaal (exclusief reorganisatielast) bedroeg 0,7 miljoen negatief, ten opzichte van 0,1 miljoen positief in het tweede kwartaal van 2010 en 0,2 miljoen positief in het eerste kwartaal van 2011. Doordat klanten investeringsbeslissingen uitstellen zijn er minder projecten. Als gevolg hiervan blijven zowel de licentie-omzet als de bezettingsgraad achter bij de eerste helft van 2010. Nettoresultaat Het nettoresultaat over de eerste helft van 2011 kwam uit op 1,4 miljoen negatief (eerste helft 2010: 0,1 miljoen positief). Dit vertaalt zich in een nettoresultaat per gewogen gemiddeld uitstaand gewoon aandeel van 0,13 negatief, op basis van 11.588.364 aandelen. Het totaal aantal uitstaande gewone aandelen op 30 juni 2011 bedroeg 11.650.269. Balans


3



Het balanstotaal is licht gestegen van 50,1 miljoen ultimo 2010 naar 50,4 per 30 juni 2011. De solvabiliteit blijft daarmee op een goed niveau van 34%. De bankschuld bedroeg ultimo juni 2011 8,6 miljoen (ultimo december 2010 4,8 miljoen). Als gevolg van de lagere resultaten voert Ctac periodiek overleg met de huisbank over de voortgang van de in juli aangekondigde acties die leiden tot herstel van de resultaten. In de eerste helft van 2011 heeft Ctac versneld earn out-verplichtingen afgewikkeld met een voormalig aandeelhouder van Crossverge B.V. Dit heeft geresulteerd in een betaling van 0,5 miljoen in de eerste helft van 2011, nog te betalen 0,9 miljoen in de tweede helft van 2011 en uitgifte van 123.810 gewone aandelen Ctac van nominaal 0,24. De earn out-verplichting jegens minderheidsaandeelhouders van IFS Probity, als gevolg van aankoop van 50% van het resterende minderheidsbelang, zal de tweede helft van dit jaar in aandelen Ctac worden afgewikkeld. Dit zal leiden tot een verwatering van 545.228 aandelen Ctac. Investeringen De investeringen in materiële vaste activa bedroegen in totaal 0,6 miljoen. Dit betrof investeringen in computer hardware (o.a. laptops) en ICT infrastructuur. Daarnaast zijn alle investeringen in verband met de nieuw in te richten datacenterfaciliteit van Ctac ondergebracht in een leaseconstructie. Hiermee is in totaal 2,8 miljoen gemoeid. Ook investeringen die reeds in 2010 plaats hebben gevonden en nu aangewend worden voor de inrichting van het nieuwe datacenter, zijn ondergebracht in de leaseconstructie. Hieruit resulteert een desinvestering van 0,4 miljoen. De afwikkeling van deze leasecontracten heeft in de maand juli plaatsgevonden, en is dus niet in de halfjaarcijfers verwerkt. In de eerste helft van 2012 verhuist Ctac van twee panden aan de Goudsbloemvallei in ,,s-Hertogenbosch naar één nieuw pand aan het Pettelaerpark in dezelfde stad. De operationele huisvestingskosten zullen hierdoor dalen. De investeringen hiertoe zullen in een aparte financiering worden ondergebracht. De investeringen in immateriële vaste activa bedroegen 0,6 miljoen. Dit betrof de goodwill die resulteert uit berekende earn out-verplichtingen in verband met minderheidsbelangen in nieuw opgestarte activiteiten in Persity Resourcing BV en Persity Search BV. Kasstroom De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg in de eerste helft van 2011 -/- 2,4 miljoen (H1 2010: -/- 2,3 miljoen). Het werkkapitaal heeft zich in de eerste helft van 2011 negatief ontwikkeld als gevolg van een negatief bedrijfsresultaat en de afwikkeling van bonussen over 2010. De kasstroom uit investeringen en desinvesteringen in materiële vaste activa bestond uit investeringen in verband met de vervanging van de ICT-infrastructuur en laptops en desinvesteringen ten gevolge van het onderbrengen van de investeringen in het nieuwe datacenter in een leaseconstructie. De investeringen in de immateriële vaste activa bestonden uit de aan Yellow, Netit en Crossverge betaalde earn outverplichtingen en uit het saldo van betalingen en ontvangsten als gevolg van mutaties in minderheidsbelangen. De netto kasstroom kwam in de eerste helft van 2011 uit op -/- 4,1 miljoen (H1 2010: -/- 2,6 miljoen). 4



Belangrijke strategische en operationele ontwikkelingen Uitbouw ICT-oplossingen voor retail Eind maart tekende Ctac een samenwerkingsovereenkomst met Softbrick. Ctac neemt de Workforce Management-oplossingen van Softbrick op in haar softwareportfolio voor de retail en speelt hiermee in op de toenemende behoefte onder klanten aan totaaloplossingen. Softbrick ontwikkelt en levert al ruim vijftien jaar softwareoplossingen voor Workforce Management. Het bedrijf biedt verschillende branchespecifieke oplossingen voor onder meer de retail (food, fashion en overig), horeca en industrie. Nieuw partnership voor uitbreiding ICT-oplossingen in vastgoed In april sloten Ctac Real Estate en Ideo een exclusief partnership om bedrijfsprocessen rond vastgoed van woningcorporaties verder te professionaliseren. Ctac en Ideo baseren hun oplossingen op CHARE, de SAP Business All-in-One-oplossing van Ctac voor corporaties, en op templates van Ideo, zoals ,,Mobiele Vakman en ,,Mobiele Huurmutatie. Dankzij de expertise van Ideo op het gebied van service- en onderhoudsprocessen in SAP, waarbij speciale aandacht is voor planning en mobiliteit, beschikt de CHARE gebruiker over een op maat gesneden oplossing op basis van moderne SAP technologie. Strategische samenwerking op gebied van data-ontsluiting voor mobiel Ook Ctac-dochter Yellow2B en Dutch Application Company (DAC) tekenden een strategische samenwerkingsovereenkomst in april. Yellow2B en Dutch Application Company ontwikkelen oplossingen om data in SAP- en Microsoft-omgevingen mobiel te ontsluiten naar smartphones en tablets, zoals de iPad. De samenwerking past in de strategie van Ctac om zogenaamde composed solutions aan te bieden aan klanten. Internationale distributieovereenkomst voor eigen SAP-template voor wholesale In juni heeft Ctac een intentieovereenkomst getekend om te komen tot een strategische samenwerking met de Duitse SAP-specialist iCAS. iCAS neemt op basis van de overeenkomst de mYuice ProTrade-oplossing voor groothandels van Ctacdochter mYuice op in zijn productportfolio. ProTrade is een op SAP Business All-in-One gebaseerde software template voor groothandelsbedrijven. Deze voorgenomen samenwerking is een belangrijke stap in Ctacs internationale strategie om de SAPtemplates via resellers buiten Nederland te distribueren. Vooruitzichten Ctac ziet op dit moment nog onvoldoende tekenen van een significante verbetering van de markt voor ICT services bij middelgrote ondernemingen. Als gevolg hiervan en het uitblijven van het gewenste omzet- en rendementsherstel, heeft Ctac begin juli besloten om de kostenbasis te verlagen. Het in juli aangekondigde besparingsprogramma zal binnen een halfjaar leiden tot een stapsgewijze verlaging van de kostenbasis met circa 300.000 per maand. De lange termijn strategie, waarbij Ctac zich in toenemende mate ontwikkelt van ICTspecialist naar Solution Provider, blijft onverminderd van kracht. Door de aanhoudend lastige marktomstandigheden en het vooruitschuiven van investeringsbeslissingen genereert deze strategie op korte termijn echter te weinig werk en omzet en daarom zal de nadruk in de komende periode meer op detachering worden gelegd. Dit biedt


5



Ctac de mogelijkheid om extra omzet te genereren zonder de lange termijn strategie uit het oog te verliezen.

/

/

/

/

/

/

/

/

/

/

Over Ctac Ctac is ICT-dienstverlener gespecialiseerd in ERP-oplossingen. Activiteiten bestaan uit implementatie, integratie en beheer van o.a. SAP- en Microsoft-systemen en hiervan afgeleide activiteiten, zoals systeemupgrades en systeemoptimalisaties. De onderneming is SAP Gold Partner en Microsoft Gold Partner in Nederland en België. Bovendien is Ctac de grootste SAP reseller in Nederland voor middelgrote ondernemingen. Tot de klantenkring behoren ongeveer zeshonderd organisaties van elke bedrijfsgrootte en in uiteenlopende branches. Per ultimo juni 2011 had Ctac 511 medewerkers in dienst. Ctac is met name actief in Nederland, België en Frankrijk; het hoofdkantoor is gevestigd in sHertogenbosch. Het bedrijf is genoteerd aan NYSE Euronext in Amsterdam (ticker: CTAC).