PRICEWATERHOUSECOOPERS
Compliance-functie heeft nog te weinig aanzien
bij Europese financiële instellingen
Recent onderzoek door PricewaterhouseCoopers heeft bevestigd dat de
rol van de compliance-functie in de Europese financiële
dienstverleningssector nog niet gezien wordt als een fundamenteel
onderdeel van een holistische benadering van risicobeheer. Veel
compliance-functies dienen te worden versterkt en een hoger aanzien te
krijgen om aan de verwachtingen van het Committee of European
Securities Regulators (het Comité) te voldoen.
Het rapport getiteld Regulatory Compliance: Adding Value a Review of Future Trends is gebaseerd op de resultaten van een pan-Europees onderzoek uitgevoerd onder grote financiële instellingen en toezichthouders in 12 Europese landen. Het onderzoek liet de mate zien waarin compliance-procedures momenteel verbeteren en welke maatregelen benodigd zijn om de slagkracht en het aanzien van de compliance-functie binnen organisaties verder te versterken.
Arno Pouw, partner bij PricewaterhouseCoopers en verantwoordelijk voor
de Financiële sector groep zegt hierover het volgende: De
compliance-functie kan zich in Europa ontwikkelen door middel van
continue samenwerking met de toezichthouders en het senior management
van betrokken instellingen, om zo te komen tot een verhoging van de
status en de invloed van een compliance officer, waardoor deze een
integraal deel gaat uitmaken van het risicobeheersingraamwerk van
iedere organisatie. Financiële instellingen dienen nog steeds een hoop
werk te verzetten om binnen een redelijke termijn aan de verwachtingen
van het Comité te kunnen voldoen.
Volgens Wietse de Jong, partner bij Landwell, komen er een aantal
belangrijke boodschappen naar voren uit het onderzoek, die van belang
zijn voor zowel Europese financiële instellingen als Europese
toezichthouders:
Het blijkt duidelijk uit verkondigingen van het Comité dat de
compliance-functie een hoger profiel dient te krijgen binnen alle
financiële instellingen. Organisaties worden geacht een onafhankelijke
en effectieve compliance-functie op te zetten en deze functie dient
een veel grotere rol te spelen op het gebied van bewaking en
advisering, als essentieel onderdeel van een holistische benadering
van risicobeheer. Het zal geen gemakkelijke klus zijn voor veel
financiële concerns om deze functie in te voeren in hun
bedrijfsactiviteiten, vooral indien die grensoverschrijdend zijn.
Het aanzien van de compliance-functie kan worden vergroot door het
vaststellen van het juiste niveau van middelen, vaardigheden en
structuur voor deze functie en het definiëren van de rol in het licht
van risicobeheer. Er dient nog veel te gebeuren om ervoor te zorgen
dat de compliance-functie voldoende hulpmiddelen toebedeeld krijgt,
dat de status van de compliance officer zodanig is dat hij/zij genoeg
invloed kan uitoefenen in de organisatie en dat er duidelijke
rapportagelijnen, gedragslijnen en procedures zijn om de functie
effectief te laten zijn en een belangrijke bijdrage te laten leveren
aan de ontwikkeling van de business, in plaats van gezien te worden
als een beknotting. Het senior management dient een veel bredere blik
te ontwikkelen met betrekking tot compliance.
Men dient in Europa tot een uniforme toezichtsbenadering te komen voor
de definiëring van compliance-rollen en verantwoordelijkheden. Alleen
zo kan er een good practice, of zelfs best practice, ontstaan. Veel
rechtsmachten en individuele financiële instellingen ontwikkelen
echter een eigen visie op best practice; maar om te komen tot een
samenhangend en langdurig hoogwaardige standaard voor de
compliance-procedures in Europa, dienen toezichthouders,
vakorganisaties en de sector meer dan voorheen samen te werken en
overeenstemming te bereiken over de gezamenlijk te nemen stappen.
In Nederland zijn er nagenoeg geen regels in de financiële
toezichtswetten die duidelijke inrichtingseisen opleggen aan de
structuur en inbedding van de compliance functie in
effecteninstellingen. De verwachting is dat de Autoriteit Financiële
Markten binnen afzienbare termijn de standaarden van CESR zal gaan
overnemen.
Een aantal grote internationale spelers, die zich geconfronteerd zien
met verschillende vereisten in de verschillende gebieden, investeren
momenteel veel in een strak compliance-regime voor hun gehele concern
en zien in dat goede compliance-procedures een concurrentievoorsprong
opleveren, terwijl serieuze tekortkomingen in de compliance een
bedreiging zullen vormen voor het vermogen te overleven. Ik ben van
mening dat dit inzicht bij een breder publiek van financiële
instellingen zal zorgen voor een betere harmonisatie van
toezichtsvereisten en van de acceptatie van een internationaal erkende
best practice, aldus Arno Pouw.